아래는 AT&T INC(T)에 대한 Validea의 구루 펀더멘털 보고서이다. Validea가 추종하는 22개의 구루 전략 중 T는 Pim van Vliet의 공개된 전략을 기반으로 한 멀티팩터 투자자 모델을 사용하여 가장 높은 점수를 받았다. 이 멀티팩터 모델은 낮은 변동성과 강한 모멘텀, 높은 순 배당수익을 갖춘 주식을 찾는 모델이다.
2025년 6월 16일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, AT&T INC(T)는 커뮤니케이션 서비스 산업의 대형주 가치 주식이다. 이 전략에 의한 평가는 기업의 기본 펀더멘탈과 주식의 가치 평가에 근거해 87%로 나타났다. 80% 이상의 점수는 이 전략이 해당 주식에 관심을 가질 수 있음을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
다음 표는 해당 전략의 테스트를 주식이 충족하는지를 요약한다. 아래 표의 기준들이 모두 동일한 가중치를 받거나 독립적인 것은 아니지만, 전략의 기준에 따른 유가증권의 강약점을 간단히 보여준다.
시가총액: PASS 표준편차: PASS 12-1 모멘텀: NEUTRAL 순 배당수익: NEUTRAL 최종 순위: FAIL
AT&T INC의 상세 분석
Pim van Vliet에 대한 자료에 따르면, 보통 투자가에서 더 높은 수익을 얻으려면 더 많은 위험을 감수해야 한다. 그러나, 완전한 사례로서의 팩터 투자 세계에서 낮은 변동성 주식은 높은 변동성 주식보다 적은 위험으로도 더 나은 성과를 보여주는 경향이 있다. Pim van Vliet는 Robeco Asset Management의 보수적 주식 부문의 수장으로, 이런 보수적인 팩터 투자에 관한 연구를 통해 이러한 전략을 개발하고 ‘낮은 위험으로부터의 높은 수익: 주식 시장의 놀라운 역설’이라는 책을 출판하였다. Van Vliet는 로테르담 에라스무스 대학교에서 금융 및 경영 경제학 박사 학위를 보유하고 있다.
Validea에 관한 정보: Validea는 투자 전설들의 공개된 전략을 따라 투자 연구를 제공하는 서비스이다. Validea는 Warren Buffett, Benjamin Graham, Peter Lynch, Martin Zweig를 포함해 시장을 장기적으로 능가한 구루들에 기반한 주식 분석과 모델 포트폴리오를 제공한다.
