투자전문매체 인베스팅닷컴에 따르면 Array Technologies Inc. (NASDAQ:ARRY) 의 주식이 목요일에 12% 하락했다. 이는 회사가 2031년 만기 2억 5천만 달러 규모의 전환 사채를 사모 방식으로 자격을 갖춘 기관 투자자에게 발행할 계획을 발표한 직후의 일이다.
이 태양광 추적 시스템 제조업체는 해당 사채가 선순위 무담보 채권이 될 것이며, 반기별로 이자가 지급될 것이라고 밝혔다. Array는 전환될 경우 총원금까지 현금으로 지불하고, 나머지는 현금, 보통주 또는 둘을 결합한 형태로 지불할 선택권이 있다고 언급했다.
Array Technologies는 이번 자금 조달을 통해 1억 5천만 달러 규모의 미지급 대출을 상환하고, 전환 사채 발행에 따른 잠재적 주식 희석을 줄이기 위한 캡드 콜 거래를 자금 조달할 계획이다. 남은 자금은 추가적인 부채 상환이나 미지급 부채의 재매입 등 일반적인 기업 경영 목적으로 사용될 예정이다.
회사는 또한 초기에 구매자에게 3천 7백 5십만 달러까지 추가 사채를 구매할 수 있는 옵션을 제공할 계획이다. 이자율, 초기 전환 비율, 및 기타 주요 조건은 발행 시 가격 책정 시점에 결정될 것이다.
발행과 관련하여 Array는 초기 구매자 또는 그 계열사와 비공식적으로 캡드 콜 거래를 체결할 것으로 예상하고 있다. 이러한 거래는 전환 사채에 내재된 주식 수를 커버하여 주식의 잠재적 희석을 상쇄하는 것을 목적으로 한다.
또한, 회사는 일부 자금을 사용하여 2028년 만기 1.00% 전환 사채의 일부를 재매입할 계획이지만, 재매입의 금액이나 조건에 대한 확답은 제공하지 않았다.
