미국 주요 지수는 2월 4일(현지시간) 일제히 하락했다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.84%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.34%, 나스닥 100 지수(QQQ)는 -1.55%로 장을 마쳤다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 -0.84% 하락했고, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 -1.54% 하락했다.
2026년 2월 4일, Barchart의 보도에 따르면, 주가는 장 초반의 상승분을 되돌리며 급락했다. 다우존스 산업평균지수는 신기록 행진을 멈추고 하락 전환했고, S&P 500과 나스닥 100은 약 1.5주(약 10거래일) 만의 저점까지 떨어졌다. 이날 시장 전반의 하락을 주도한 섹터는 데이터 서비스 및 소프트웨어 업종으로, 인공지능(AI) 기업인 앤트로픽(Anthropic)이 변호사용 자동화 도구를 공개한 직후 관련 종목들이 큰 폭으로 후퇴하면서 전체 지수에 부담을 줬다. 반면 반도체 및 AI 인프라 관련주들은 장중 초반 랠리를 포기하고 크게 하락했다.
장 초반에는 팔란티어 테크놀로지(Palantir Technologies)와 테라다인(Teradyne)의 호실적 발표로 기술주가 강세를 보이며 지수가 상승 출발했다. 팔란티어는 2026년 매출 가이던스가 시장 기대를 크게 상회한다며 종가 기준 약 +5% 이상 상승했다. 테라다인은 1분기 매출 전망이 컨센서스를 훨씬 웃돌자 종가 기준 약 +11% 이상 급등했다.
광산 관련주도 상승했다. 금 가격이 약 +6% 급등하고 은 가격이 약 +8% 급등하면서 금·은 채굴업체들이 반등했다. 귀금속은 최근 이틀간의 급락 이후 일부 되돌림이 나타난 것이다.
암호화폐 노출 종목들은 약세를 보였다. 비트코인(^BTCUSD)은 약 -3% 하락해 1.25년(약 15개월) 만의 저점으로 밀렸고, 주식 시장의 랠리 붕괴가 다른 위험자산 시장 전반에 위험회피 심리를 촉발했다.
리치몬드 연방준비은행 총재 탐 바킨(Tom Barkin)은 이날 미 경제 전망이 불확실성 감소로 개선되고 있다고 평가하면서도 고용이 일부 업종에 집중되어 있고 인플레이션은 연준의 목표를 여전히 상회하고 있어 위험 요인이 남아 있다고 지적했다.
미 의회의 부분적 연방정부 셧다운(partial government shutdown)은 이날로 4일차를 맞아 투자 심리를 약화시켰다. 하원은 도널드 트럼프 대통령이 민주당과 합의한 자금안에 대한 표결을 진행할 가능성이 있어 셧다운이 단기간에 끝날 수 있다는 관측도 존재한다. 다만 이미 노동통계국(BLS)은 오늘 발표 예정이던 12월 JOLTS(구인·이직) 보고서와 금요일의 1월 비농업 고용보고서(Nonfarm Payrolls)의 발표를 연기했다.
이번 주 시장은 실적, 경제지표, 그리고 부분적 셧다운을 끝낼 지출안의 의회 통과 여부에 주목하고 있다. 수요일에는 1월 ADP 고용변동치가 +45,000명 증가할 것으로 예상되며, 1월 ISM 서비스 업종 지수는 53.5로 -0.3p 하락할 것으로 전망된다. 목요일에는 주간 신규실업수당 청구건수가 약 +3,000건 증가한 212,000건으로 예상되고, 금요일에는 미시간대의 1월 소비자심리지수(Michigan)는 54.9로 -1.5p 하락할 것으로 보인다.
4분기 실적 시즌은 본격 진행 중이며 이번 주에 S&P 500 구성종목 중 150개 기업이 분기 실적을 발표할 예정이다. 이미 실적을 발표한 S&P 500 기업 195개 중 약 80%가 컨센서스를 상회한 결과를 내놓았다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P의 4분기 이익률(earnings growth)이 +8.4% 상승할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 10분기 연속 성장이라고 분석했다. 다만 메가캡 7개(이른바 Magnificent Seven)를 제외하면 4분기 이익 증가율은 +4.6%로 둔화된다.
시장 참가자들은 다음 연방공개시장위원회(FOMC) 회의(3월 17-18일)에 앞서 -25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 약 9%로 가격에 반영하고 있다.
해외 증시는 엇갈린 흐름을 보였다. 유로스톡스50은 사상 최고치에서 하락해 -0.20% 마감했고, 중국 상해종합지수는 4주 저점에서 반등해 +1.29% 상승 마감했다. 일본 닛케이225는 사상 최고치로 올라서며 +3.92% 급등했다.
금리 및 채권시장에서는 3월물 10년 미 국채선물(ZNH6)이 이날 거의 변동 없이 마감했다. 10년물 국채 수익률은 4.270%로 -0.7bp(0.007%포인트) 하락했다. 이날 10년 수익률은 한때 1.5주 만의 고점인 4.298%에서 하락했다. 미·이란 간 긴장이 고조되어 미 해군이 아라비아해에서 미 항공모함으로 접근하던 이란 드론을 격추했다는 소식이 전해지면서 안전자산 수요가 늘어 채권 수요가 회복됐다. 또한 주식시장 매도세가 채권 안전자산 선호를 촉발했다.
채권은 장 초반에 전일의 부정적 영향(negative carryover)을 이어받아 하락하기도 했다. 전일 발표된 1월 ISM 제조업 지수가 3.25년 만에 가장 큰 폭으로 확장된 데다 애틀랜타 연준 총재 라파엘 보스틱(Raphael Bostic)이 2026년 금리 인하 전망을 제기하지 않아 금리 인하 기대가 약화된 영향이다. 또한 리치몬드 연은 총재의 발언도 채권시장에 부담을 줬다.
지난 금요일 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도(Fed) 의장 후보로 케빈 워시(Keven Warsh)를 지명한 것이 채권시장에 일부 부담을 줬다. 워시 후보는 2006~2011년 연준 이사 시절 인플레이션 리스크를 자주 강조한 바 있어 보다 매파적인(hawkish) 인사로 평가된다.
유럽 국채 수익률은 전반적으로 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 한때 1주일 만의 고점인 2.903%까지 올랐고, 장중 +2.3bp 상승 마감해 2.891%를 기록했다. 영국 10년물 길트 금리는 +1.1bp 올라 4.517%를 나타냈다.
프랑스의 1월 소비자물가지수(EU 조화지수 기준)는 전월 대비 -0.4%를 기록했고, 전년 대비로는 +0.4% 상승해 예상치(전월 대비 -0.2%, 전년 대비 +0.6%)를 하회했다. 스왑시장은 이번 목요일 ECB 회의에서 +25bp 금리인상 가능성을 약 2%로 반영하고 있다.
미국 개별 종목 동향(업종별 주요 호재·악재)
데이터 서비스 및 소프트웨어 업종은 앤트로픽의 변호사용 자동화 도구 공개 이후 급락했다. Thomson Reuters(티알아이, TRI)는 종가기준 -15% 이상 하락했고, EPAM Systems는 -13% 이상 빠졌다. Intuit(INTU)와 FactSet(FDS)는 각각 -10% 이상 하락했으며, ServiceNow(NOW)와 Adobe(ADBE)는 -7% 이상 하락했다. 다우 지수 내에서는 Salesforce(CRM)가 -6% 이상 급락해 낙폭을 이끌었다.
반도체 업종에서는 NXP Semiconductors(NXPI)가 자동차 관련 4분기 매출이 $18.8억(18억 8천만 달러)로 컨센서스 $18.9억에 미치지 못해 -5% 이상 하락하며 업종을 끌어내렸다. KLA(KLAC)와 Micron(MU)는 각각 -4% 이상, Marvell(MRVL), ASML, Broadcom(AVGO), Applied Materials(AMAT), Lam Research(LRCX) 등도 -3% 이상 하락했다.
컨설팅 부문 실적 부진을 발표한 Gartner(IT)는 4분기 컨설팅 매출이 $1.336억(1억 3,360만 달러)으로 컨센서스 $1.579억을 크게 밑돌아 -21% 이상 급락하며 S&P 500 내 최다 낙폭을 기록했다. IBM도 -6% 이상 하락했다.
여행 예약(Booking) 업종은 블룸버그 인텔리전스가 구글의 AI 여행 플래너이 예약 플랫폼에 리스크를 제기한다는 평가를 내놓자 큰 폭으로 하락했다. 이에 Expedia(EXPE)는 -15% 이상, Booking Holdings(BKNG)는 -9% 이상, TripAdvisor(TRIP)는 -5% 이상 하락했다.
귀금속 관련 종목은 금·은 급등의 수혜로 강세를 보였다. Hecla Mining(HL)는 +8% 이상, Freeport McMoRan(FCX)는 +6% 이상 상승했다. Coeur Mining(CDE)는 +4% 이상, Newmont(NEM)은 +3% 이상, Barrick(B)는 +2% 이상 올랐다.
PayPal(PYPL)은 4분기 순매출이 $86.8억(86억 8천만 달러)로 컨센서스 $87.9억을 밑돌고 최고경영자(CEO) 교체 발표가 나와 나스닥100 내 최다 낙폭으로 -20% 이상 급락했다. CEO는 Chriss에서 HP Inc.의 CEO인 Lores로 교체될 예정이다.
Fabrinet(FN)은 데이터통신(datacom) 사업이 부품 제약의 압력을 받아 2분기 데이터통신 매출이 전년동기대비 -7% 감소한 $2.78억(2억 7,800만 달러)을 기록하며 -10% 이상 하락했다.
TransDigm Group(TDG)는 연간 조정 EBITDA 가이던스를 $51.4억~$52.8억으로 제시했는데 중간치가 컨센서스 $52.4억을 하회해 -9% 이상 하락했다.
Pfizer(PFE)는 연간 매출 가이던스를 $595억~$625억으로 제시했으나 중간치가 컨센서스 $610.2억에 미치지 못해 -3% 이상 하락했다. Archer-Daniels-Midland(ADM)는 4분기 매출이 $185.6억으로 컨센서스 $210.5억에 크게 못 미쳐 -1% 이상 하락했다.
DaVita(DVA)는 4분기 총매출 $36.2억으로 컨센서스 $35.1억을 웃돌아 S&P 500 내에서 +21% 이상 급등해 이날 최대 상승률을 기록했다. Woodward(WWD)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) $2.17로 컨센서스 $1.65를 상회해 +13% 이상 올랐다.
Teradyne(TER)는 4분기 순매출 $10.8억으로 컨센서스 $9.642억을 상회하고 1분기 매출 전망을 $11.5억~$12.5억으로 제시해 컨센서스 $9.298억을 크게 웃돌자 +13% 이상 상승했다.
AES(AES)는 블룸버그 보도로 인해 BlackRock의 Global Infrastructure Partners가 EQT AB와 공동으로 인수 입찰에 참여하고 있다는 소식에 +8% 이상 상승했고, Western Digital(WDC)은 이사회가 추가로 $40억 규모 자사주 매입을 승인하면서 +7% 이상 올랐다.
Palantir(PLTR)는 4분기 매출 $14.1억으로 컨센서스 $13.3억을 상회하고 2026년 매출 가이던스를 $71.8억~$72.0억으로 제시해 컨센서스 $62.7억을 크게 웃돌자 +6% 이상 상승했다.
FedEx(FDX)는 번스타인이 선정 등급을 시장수익률(마켓퍼폼)에서 아웃퍼폼으로 상향 조정하고 목표주가 $427을 제시하자 +5% 이상 상승했다. Merck(MRK)는 4분기 매출 $164.0억으로 컨센서스 $161.7억을 상회해 +2% 이상 올랐다.
향후 실적 발표 일정(2026-02-04 기준)에는 AbbVie(ABBV), Aflac(AFL), Align Technology(ALGN), Allstate(ALL), Alphabet(GOOGL), ARM(ARM), AvalonBay(AVB), Avery Dennison(AVY), Bio-Techne(TECH), Boston Scientific(BSX), Bunge(BG), CDW(CDW), Cencora(COR), CME Group(CME), Cognizant(CTSH), Corpay(CPAY), Crown Castle(CCI), Cummins(CMI), Eli Lilly(LLY), Equifax(EFX), Essex(ESS), Everest Group(EG), Fortive(FTV), Fox(FOXA), GE HealthCare(GEHC), Globe Life(GL), IDEX(IEX), Johnson Controls(JCI), McKesson(MCK), MetLife(MET), Mid-America Apartment(MAA), Old Dominion(ODFL), Omnicom(OMC), O’Reilly(ORLY), Phillips 66(PSX), PTC(PTC), Qualcomm(QCOM), Stanley Black & Decker(SWK), STERIS(STE), T. Rowe Price(TROW), Uber(UBER), Yum! Brands(YUM) 등이 포함되어 있다.
정리: 2월 4일 장에서는 AI 관련 신제품 공개와 일부 호실적, 귀금속 급등, 비트코인 약세, 그리고 미국의 부분적 연방정부 셧다운 등 복합적 요인이 작용해 업종 간 강약이 엇갈린 가운데 전반적으로 위험자산 회피 심리가 강화되며 주요 지수가 하락 마감했다.
용어 설명 및 추가 안내
본문에 등장한 주요 용어의 설명은 다음과 같다. E-mini S&P·나스닥 선물은 투자자들이 주가지수의 향후 방향을 거래하는 파생상품으로, ‘E-mini’는 표준 선물계약의 소형 버전이다. JOLTS는 미국 노동부가 발표하는 구인·이직 보고서(Job Openings and Labor Turnover Survey)로 고용시장의 수요 측면을 보여준다. ISM 지수는 공급관리협회(Institute for Supply Management)가 발표하는 제조업·서비스업 지표로 경기의 확장·수축을 판단하는 데 활용된다. 10년물 국채 수익률(10-year T-note yield)은 장기금리의 가늠자로, 일반적으로 주식·채권·외환시장에 광범위한 영향을 미친다. 스왑 시장의 확률(pricing)은 투자자들이 특정 통화정책(예: ECB의 금리인상) 가능성을 어떻게 반영하는지를 보여주는 지표이다.
시장 영향 분석 및 전망(기자 코멘트·전문적 관점)
첫째, 이번 장의 핵심 촉매는 AI 관련 신제품 공개와 관련 업종의 즉각적 반응이었다. 법률 분야 자동화 도구 공개는 데이터 서비스·소프트웨어 기업에 대한 구조적 우려를 촉발해 단기적으로 밸류에이션(valuation) 조정 압력을 확대시켰다. 이러한 충격은 AI 수혜를 받는 종목군 내에서도 기능적 대체 가능성이나 수익성 둔화로 해석될 소지가 있는 종목에 집중적으로 나타났다.
둘째, 금리·안전자산 수요의 변동성 확대다. 미·이란 긴장에 따른 안전자산 선호와 주식 매도세가 맞물리며 미 국채 수익률이 일시 하락했다. 단기적으로는 지정학적 리스크와 연동된 채권·귀금속 시장의 변동성 확대가 예상된다. 중장기적으로는 연준의 정책 기조 및 경제지표(고용·물가)의 흐름에 따라 위험자산 선호가 재정립될 것이다.
셋째, 실적 시즌의 양호한 결과(보고 기업의 약 80%가 컨센서스 상회)는 경기 관련 업종과 가치주에 대한 수요를 지지할 수 있는 요인이다. 다만 메가캡을 제외한 이익 성장률 둔화와 AI 관련 업종 내 구조적 변화 우려가 동시 존재해 업종 간 차별화가 심화될 가능성이 높다.
투자 시사점으로는 단기적으로는 리스크 관리가 중요하다. AI 관련 신제품 발표와 같은 이벤트성 충격은 특정 섹터의 변동성을 확대할 수 있으므로, 포트폴리오 다각화 및 손절(리스크 제한) 규칙 재점검이 권고된다. 중장기적으로는 기술혁신(특히 AI)으로 인한 업종 재편과 함께 금리·인플레이션 경로를 주시해 업종 비중을 조정할 필요가 있다.
마지막으로, 정책 리스크(연방정부 셧다운 및 의회 표결 결과), 지정학적 리스크(미·이란 긴장), 그리고 중앙은행의 통화정책 신호(연준·ECB 등)는 향후 며칠~수주 내 시장 방향성을 좌우할 주요 변수임을 유념해야 한다.
