나스닥에 상장된 Nvidia(주식 코드: NVDA)의 주가는 최근 들어 여러 요인에 의해 영향을 받고 있다. 거시경제적 불확실성 증가, 지정학적 긴장감, 지속되는 관세 전쟁과 수출 규제, 그리고 중국 기업들과의 경쟁 심화 등이 그것이다.
그러나 2026년 회계연도 1분기의 인상적인 실적을 포함한 최근의 실적은 투자자들이 단기 소음에 흔들리지 않고 회사의 장기 성장 가능성에 주목해야 하는 이유를 보여준다. 2025년 6월 1일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Nvidia의 2026년 1분기 회계 실적은 인공지능 기반 하드웨어, 소프트웨어, 인프라 서비스 시장에서 명확한 선두 자리를 검증하였다. 매출은 전년 대비 69% 증가한 441억 달러를 기록했고, 데이터 센터 매출은 전년 대비 73% 증가해 391억 달러를 기록하였다.
AI 하드웨어에서의 리더십
Nvidia는 AI 칩 시장에서 여전히 80% 이상의 점유율을 유지하고 있으며, 향후 몇 년간 이 지배적인 위치를 유지할 것으로 예상된다. 회사의 최신 Grace Blackwell 200 (GB200) 그래픽 처리 장치(GPU)는 조직들이 복잡한 AI 모델을 훨씬 더 효율적으로 실행할 수 있게 해 준다. Blackwell의 확장 속도는 Nvidia의 역사상 가장 빠른 제품 출시 중 하나이며, 최근 분기 데이터 센터 컴퓨팅 수익의 약 70%를 차지하였다.
소프트웨어 생태계
Nvidia의 소프트웨어 생태계 역시 강력한 방어력을 제공하며, 고객들은 경쟁사 칩으로의 전환을 비용적으로나 기능적으로 부담스러워할 수 있다. 회사의 종합적인 CUDA 병렬 프로그래밍 플랫폼은 현재 590만 명 이상의 개발자들이 사용하고 있으며, 각종 일반 용도 애플리케이션에 GPU를 효과적으로 가속화한다.
전략적 파트너십
Nvidia는 사우디아라비아 공공 투자 펀드가 소유한 AI 회사 Humain과 협력하여 18,000개의 최신 GB300 Blackwell 칩을 사용해 AI 공장을 구축 중이다. 이러한 전략적 제휴는 Nvidia의 장기 성장 촉매로 작용할 가능성이 높다.
2035년까지 5조 달러의 시장 가치를 달성하려면, Nvidia는 차기 높은 성장을 유지해야 한다. 회사는 2025년에 1305억 달러의 매출을 기록하며 114% 증가율을 보였다. 전문가들은 앞으로의 수익 증가 속도가 약간 둔화될 것으로 예상하지만, 여전히 회사의 급속한 성장을 기대하고 있다. 현재 Nvidia의 순이익 마진은 매우 높으며, 이는 AI 시장에서의 지배력 덕분이다.
