아시아 증시가 인공지능(AI) 관련 우려의 확산으로 미국 증시의 하락을 따라 전반적으로 약세를 보였다. 투자자들은 인공지능이 각 산업에 미칠 영향에 대해 우려를 표명했고, 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 시점을 가늠할 수 있는 실마리를 찾기 위해 같은 날 발표될 미국 소비자물가지수(CPI)에 주목했다.
2026년 2월 13일, RTTNews의 보도에 따르면, 전문가들은 1월 물가 상승세가 둔화했을 것으로 예상하며 근원 물가(연율 기준)가 2.5%로 2021년 이후 최저 수준을 기록했을 가능성이 있다고 전망했다. 이날 발표될 CPI 수치는 연준의 금리정책 전환 시점, 특히 정책 완화(금리 인하) 시기에 대한 투자자들의 기대로 직결되기 때문에 금융시장 변동성을 확대하는 요인으로 작용했다.
이번 주 미국의 고용 지표가 예상보다 강하게 나오면서 단기간 내 연준의 금리 인하 기대는 급격히 낮아졌다. 이러한 매크로 변수의 변화는 위험 자산 가격에 즉각적인 영향을 미쳤다.
무역 관련 소식에서는 미국과 대만이 관세 인하 및 미국산 제품의 아시아 시장 접근성 확대를 골자로 한 무역 합의를 마무리했다. 이 합의는 미국 에너지 및 기술 프로젝트에 수십억 달러를 직접 투입하는 방향으로 자금 흐름을 유도할 것으로 전해졌다.
통화 및 원자재 시장에서는 달러지수가 아시아 장에서 안정세를 보였고, 이로 인해 금 가격은 이전 거래일에 약 3% 하락해 거의 일주일 만의 저점에 근접했던 수준에서 반등했다. 유가는 미·이란 갈등 우려 완화와 공급 과잉 우려의 축소로 인해 주간 기준 두 번째 하락을 향해 움직였다.
지역별 주요 지수 동향을 보면 중국의 상하이종합지수는 1.26% 하락한 4,082.07로 마감했으며, 이는 한 주간의 연휴를 앞둔 거래였다. 홍콩의 항셍지수는 기술주 약세에 휘말리며 1.72% 떨어져 26,567.12를 기록했다.
일본 시장은 소프트뱅크 그룹 주가의 급락에 따른 영향으로 하락 마감했다. 소프트뱅크 주가는 AI 관련 우려로 인해 8.9% 급락했다. 이는 해당 그룹이 2025년 12월까지 9개월 동안 순이익이 거의 5배로 증가했다는 실적 발표에도 불구하고 나타난 현상이다. 니케이 평균은 1.21% 내린 56,941.97, 보다 광범위한 토픽스(Topix) 지수는 1.63% 하락한 3,818.85로 거래를 마쳤다.
한국 증시는 등락을 반복한 끝에 소폭 하락으로 마감했다. 코스피는 0.28% 하락한 5,507.01로 마감하며 설 연휴를 앞둔 연속 4거래일 상승 기록이 중단됐다.
오세아니아 지역에서도 AI 충격 우려로 글로벌 매도세에 동참했다. 호주의 S&P/ASX 200는 1.39% 하락한 8,917.60, 광범위한 All Ordinaries는 1.54% 내린 9,138.80로 마감했다. 기술주들이 큰 매도 압력을 받았으며, WiseTech Global는 10.4% 급락했고 Xero는 4.5% 하락했다. 이는 인공지능이 기존 비즈니스 모델을 교란할 수 있다는 우려에 따른 것이다.
뉴질랜드의 S&P/NZX-50 지수는 2.46% 급락한 13,198.18로 마감하며 4개월여 만의 저점에 근접했다. 이는 제조업 PMI의 강한 수치가 향후 중앙은행(RBNZ)의 공격적인 완화(금리 인하) 기대를 낮추었기 때문이다.
미국 장 마감(전일)에서는 투자자들이 AI가 금융, 운송·물류, 상업용 부동산을 포함한 여러 업종의 매출과 이익률에 미칠 영향을 우려하면서 주가가 급락했다. 특히 네트워킹 기업인 Cisco Systems는 수익성 전망에서 기대에 못 미치는 가이던스를 제시했는데, 이는 메모리 반도체 가격 상승이 수익성에 부담을 주고 있음을 시사했다.
경제 지표 측면에서는 신규 실업수당 청구 건수가 시장 예상보다 적게 감소했고, 기존 주택 판매는 1월 기준 2년여 만의 최저 수준으로 급감하면서 미 국채 수익률은 2개월 만의 저점으로 하락했다. 이 같은 지표는 채권시장과 주식시장 모두에 영향을 미쳤다.
주요 미국 지수는 나스닥 종합지수가 2% 하락했고, S&P 500은 1.6% 내렸으며, 다우존스 산업평균지수는 1.3% 하락했다.
용어 설명
근원 물가(core prices)는 식품과 에너지를 제외한 소비자물가 상승률로, 통상 기초적인 물가 흐름을 보기 위해 사용된다. 달러 지수는 주요 통화 대비 달러 가치를 종합적으로 보여주는 지수다. PMI(구매관리자지수)는 제조업·서비스업의 경기 체감 지표로 중앙은행 통화정책 결정에 영향을 줄 수 있다. RBNZ는 뉴질랜드 중앙은행(Reserve Bank of New Zealand)을 의미한다.
전문가적 분석 및 향후 전망
단기적으로는 AI 관련 리스크가 투자 심리를 급격히 악화시키며 기술주 중심의 변동성을 확대할 가능성이 높다. AI로 인한 수익 구조 변화는 금융·운송·물류·상업용 부동산 등 전통 산업의 수익성에 하방 압력을 가할 수 있으며, 이는 해당 섹터의 밸류에이션 재조정으로 이어질 수 있다. 특히 기술 설비나 메모리 반도체 등 공급망 상의 비용 상승 요인이 지속될 경우 IT 기업들의 마진 압박은 추가 악영향을 줄 우려가 있다.
CPI 결과가 예상보다 낮게 발표될 경우 연준의 완화(금리 인하) 시점이 앞당겨질 가능성이 다시 부상해 주식시장에 긍정적 촉매가 될 수 있으나, 반대로 고물가가 확인될 경우 금리 동결 또는 추가 긴축 우려가 재부각되어 위험자산이 다시 압박을 받을 수 있다. 따라서 투자자들은 단기 실적과 함께 정책 모멘텀(연준의 입장 변화)을 면밀히 주시해야 한다.
에너지 및 원자재 시장에서는 지정학적 리스크가 안정되는 한 유가의 추가 상승 여지는 제한적일 수 있으나, 공급망 문제 또는 생산 차질이 발생할 경우 급격한 반등 가능성도 상존한다. 금은 안전자산 수요로 인해 단기 변동성 속에서도 방어적 역할을 할 소지가 크다.
아시아 지역 관점에서는 무역 협정(미·대만 합의) 등 정책적 요인이 미국 자본의 지역 내 에너지·기술 프로젝트 투자로 이어질 경우 장기적으론 자금 유입 및 기술 협력 확대에 따른 긍정 요인으로 작용할 수 있다. 다만 단기적으로는 AI 우려와 글로벌 금리·물가 데이터에 따라 시장 변동성이 커질 가능성이 높다.
요약: 2026년 2월 13일 기준, AI 관련 불안 심리와 미국의 매크로 데이터 전망이 결합하며 아시아 주요 증시는 전반적으로 약세를 보였다. 시장은 향후 연준의 정책 방향과 기업 실적, 특히 기술 기업의 마진 전망에 민감하게 반응할 것으로 보인다.
본 보도 내용 중 일부 수치와 지수는 보도 시점의 시장 데이터를 기준으로 한다.
