S&P 500 지수($SPX)와 나스닥 100 지수($IUXX)가 9일(현지시간) 장중·종가 기준 사상 최고치를 다시 썼다. S&P 500 상장지수펀드(SPY)는 전장 대비 0.58% 상승했고, 나스닥 100 추종 ETF(QQQ)는 1.19% 급등했다. 다우존스 산업평균지수는 강보합으로 마감해 상대적으로 부진했다. 같은 날 12월물 E-미니 S&P 선물(ESZ25)은 0.60%, 12월물 E-미니 나스닥 선물(NQZ25)은 1.17% 올랐다.
2025년 10월 9일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 반도체·인공지능(AI) 인프라주가 랠리를 주도하며 광범위한 매수세가 유입됐다.
“AI 부문의 성장과 기업들의 AI 투자 확대가 수익으로 이어질 것”이라는 기대가 핵심 호재
로 작용했다. 여기에 미국 경제의 견조함, 연방준비제도(연준·Fed)의 추가 완화 기대가 투자 심리를 뒷받침했다.
MBA 주택담보대출 신청 지수는 10월 3일 종료 주간에 전주 대비 4.7% 감소했다. 주택 구매 신청은 -1.2%%, 재융자 신청은 -7.7%% 급감했다. 평균 30년 고정금리 모기지 금리는 6.46%에서 6.43%로 3bp 하락했으나, 여전히 높은 수준이다.
9월 16~17일 FOMC 의사록은 “대다수 위원이 연말까지 추가 완화가 적절하다고 판단했다”면서도 “인플레이션 상방 위험을 강조하는 의견이 다수”라고 기록, 매파적(hawkish) 뉘앙스를 남겼다.
미 연방정부 셧다운이 2주 차에 접어들며 각종 지표 발표가 지연되고 있다. 8월 무역수지, 9월 고용보고서, 10월 15일 예정된 소비자물가(CPI) 등이 줄줄이 밀릴 가능성이 커졌다. 블룸버그 이코노믹스는 64만 명의 연방 공무원이 일시 해고될 경우 실업률이 4.7%%까지 뛰어오를 수 있다고 추산했다.
정치 불확실성(프랑스·일본)과 트럼프 대통령의 연준 비판이 겹치며 안전자산 선호도 강화됐다. 금 가격은 온스당 4,000달러를 돌파해 사상 최고가를 새로 썼고, 중국인민은행은 11개월 연속 금 보유를 늘렸다. 비트코인 역시 강세를 이어갔다.
이번 주 시장 관심은 관세·무역협상, 셧다운 타개책, 파월 의장(목요일) 발언, 미시간대 10월 소비심리지수(금요일·예상 54.0) 등으로 향하고 있다.
실적 시즌을 앞두고 기업 이익 전망이 상향되고 있다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 기업 중 22%가 3분기 실적 가이던스를 상향했다. 다만 3분기 순이익 증가율은 7.2%%로 2년 만에 가장 낮고, 매출 증가율도 5.9%로 둔화될 전망이다.
금리선물 시장은 10월 28~29일 FOMC 회의에서 25bp(0.25%p) 추가 인하 가능성을 93% 반영하고 있다.
유럽·아시아 증시 혼조
유로 Stoxx 50은 0.64% 상승했다. 중국 상하이종합지수는 춘절 연휴로 휴장, 일본 니케이225는 0.45% 하락했다.
채권시장 동향
12월물 10년물 미 국채선물(ZNZ5)은 2틱 하락, 수익률은 4.127%로 0.4bp 상승했다. 390억 달러 규모 10년물 입찰 응찰률(bid-to-cover)은 2.48배로 최근 10차 평균(2.57배)보다 낮아 수요 부진을 드러냈다. 유럽에서는 독일 10년물 금리가 2.666%까지 내려 3주 만에 최저치를 기록했고, 영국 길트 10년물도 4.709%로 1bp 하락했다.
참고 용어 설명: E-미니 선물은 CME가 소액 투자자를 위해 만든 주가지수 선물로, 정규 계약의 1/5 크기이며, S&P 500·나스닥 등 주요 지수를 추종한다. Bid-to-cover는 국채 입찰 수요를 가늠하는 지표로, 숫자가 높을수록 투자자 수요가 강하다는 의미이다.
주요 종목별 등락
AI·반도체 종목이 일제히 급등했다. AMD 11%·Dell 9%·Super Micro Computer 6% 이상, Marvell 6%·Micron 5%·ON Semi 5% 뛰었다. Nvidia, Broadcom, Applied Materials 등도 2% 넘는 상승세를 보였다.
금값 급등으로 금광주가 강세였다. Anglogold Ashanti, Coeur Mining, Gold Fields가 3% 이상, Newmont가 1%대 올랐다.
특정 이슈 종목으로는 2026년부터 버라이즌 고객에 위성-휴대폰 직접 연결 서비스를 제공하기로 한 AST SpaceMobile이 8% 급등했다. Confluent는 인수 제안설로 7% 상승했다. Rocket Lab은 일본 iQPS와 추가 위성 발사 계약 체결 후 6% 올랐다.
투자의견 변화도 주가에 영향을 미쳤다. Datadog은 번스타인의 목표가 상향(147→170달러)으로 6%, Freeport-McMoRan은 씨티그룹의 매수(Neutral→Buy) 전환으로 5% 상승했다. Constellation Energy는 시포트 글로벌이 목표가 407달러로 상향하며 4% 올랐다.
반면 Penguin Solutions는 2026 회계연도 매출 가이던스(13.1~15.9억 달러)가 시장 중간 추정치를 밑돌며 15% 폭락했다. Fair Isaac(FICO)는 경쟁사 Equifax의 VantageScore 4.0 수수료 인하 발표로 9% 급락, S&P 500 내 낙폭 1위를 기록했다.
Joby Aviation은 5억 달러 규모 유상증자(16.85~17.35달러 공모가) 소식에 7% 밀렸고, Live Nation은 13억 달러 전환사채 발행 계획으로 3% 하락했다.
방어주인 Tyson Foods, J.M. Smucker, General Mills 등 식품주는 위험선호 심리 속에 2~3%대 약세를 보였다. Intercontinental Exchange(ICE)는 TD 코웬이 목표가를 212→199달러로 내리자 1% 하락했으며, Edwards Lifesciences는 오펜하이머의 ‘시장수익률’ 하향으로 1% 약세였다.
실적 발표 예정(10월 9일)
아포지 엔터프라이즈(APOG), 어플라이드 디지털(APLD), 버나 테크놀로지스(BYRN), 델타항공(DAL), 헬렌 오브 트로이(HELE), 니오젠(NEOG), 오일-드리(ODC), 파크 에어로스페이스(PKE), 펩시코(PEP) 등 9개사가 분기 실적을 내놓는다.
본 기사 작성 시점(10월 9일) 기준, 필자 리치 아스플런드는 언급된 어떤 종목에도 직·간접 투자 포지션을 보유하지 않았다. 모든 정보는 참고용이며, 자세한 사항은 Barchart Disclosure Policy를 확인하면 된다.
본 기사에 제시된 견해는 필자의 개인적 의견으로 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장과는 무관하다.
전문가 관전평: AI 생태계 전반에 대한 밸류에이션 부담이 커지고 있음에도 투자자들은 성장 스토리에 집중하고 있다. 셧다운·인플레·글로벌 정치 리스크가 겹친 상황에서 기술주와 금, 비트코인으로 쏠리는 ‘바이너리(Binary) 리스크 온/오프’ 패턴이 강화되고 있다는 점에 유의할 필요가 있다. 특히 단기 유동성에 기반한 급등 이후 변동성 확대 가능성에도 대비해야 한다. 그럼에도 강력한 실적 모멘텀을 동반한 AI 인프라 플레이가 당분간 시장을 견인할 가능성이 높다.
