아시아 주요 증시가 화요일에 급등했다. 기술주와 반도체주 중심의 AI(인공지능) 관련주 랠리가 투자 심리를 끌어올리면서 한국과 일본이 주요 상승을 이끌었으며, 인도는 미국과의 무역 합의 기대감으로 큰 폭으로 뛰었다. 한편 오스트레일리아 중앙은행(RBA)은 예측대로 금리를 인상했다.
2026년 2월 3일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 전날 미국 증시의 견조한 마감이 아시아 장에 긍정적 영향을 미쳤다. 기술주와 반도체주의 상승이 두드러졌고, 투자자들은 이번 주에 예정된 아마존(Amazon)과 알파벳(Alphabet)의 실적 발표 등 주요 기업 실적을 주시하고 있다. 아시아 시간대에 미국 주가지수 선물은 소폭 상승했다.
RBA는 예상대로 기준금리를 25bp(0.25%포인트) 인상하여 공식 현금금리(official cash rate)를 3.85%로 상향했다. 이는 2023년 11월 이후 첫 금리 인상으로, 이사회는 만장일치로 인상을 승인했다. RBA는 성명에서
“물가상승률이 2025년 하반기에 상당히 상승했고 강한 민간수요 및 노동시장 긴축 등 용량 압력으로 인해 당분간 목표치(2%~3%) 위에 머물 가능성이 크다”
고 밝혔다. 시장과 이코노미스트들은 이번 조치를 광범위하게 예상했다. 오스트레일리아의 S&P/ASX 200 지수는 발표 이후에도 1.1% 상승세를 보이며 지역 전반의 강세를 반영했다.
인도 증시(Nifty 50)는 개장 직후 최대 5%까지 폭등했다가 일부 차익실현으로 상승 폭을 축소했다. 이는 도널드 트럼프 미 대통령이 인도와의 무역 합의를 발표하면서 관세를 기존 최고 50%에서 18%로 인하하기로 한 영향이다. 보도에 따르면 이 합의는 인도가 러시아산 원유 구매를 단계적으로 축소하고 미국산 에너지 및 기타 상품 수입을 확대하는 내용을 포함한다. 해당 무역 합의는 수개월간의 협상 끝에 이루어진 것으로, 양국 간 통상 관계 정상화의 일환으로 해석된다.
한국 코스피는 이날 장중 5% 급등했고 일부 시점에서는 거의 6%까지 오르며 아시아 시장의 강세를 주도했다. 특히 대형 반도체주인 삼성전자(KS:005930)와 SK하이닉스(KS:000660)는 각각 약 7.5%~8.5% 상승했다. 투자자들은 고성능 메모리와 프로세서에 대한 장기 수요가 유지될 것이라는 기대 속에 AI 인프라 수요가 반도체업체와 기술 공급업체의 실적을 지지할 것으로 보고 AI 관련주로 재진입했다.
일본의 닛케이 225 지수는 기술주와 반도체주의 광범위한 랠리, 그리고 엔화 약세의 지원을 받아 4% 이상 상승했고, 홍콩 항셍지수는 0.3% 상승했다. 중국 본토에서는 상하이·선전 CSI 300 지수가 0.2% 상승했고 상하이 종합지수는 0.4% 올랐다. 싱가포르의 스트레이츠 타임스 지수도 거의 1% 상승 마감했다.
용어 설명
RBA는 Reserve Bank of Australia의 약자로 오스트레일리아의 중앙은행을 의미하며, 기준금리 결정은 통화정책의 핵심 수단이다. ‘기준금리 25bp 인상’에서 bp(basis point)는 금리의 백분율 포인트를 1bp=0.01%로 환산한 단위로, 25bp는 0.25%포인트 상승을 뜻한다. Nifty 50은 인도의 대표 주가지수로 주요 50개 기업 주가를 반영하며, KOSPI와 Nikkei 225, CSI 300 등은 각각 한국, 일본, 중국 본토의 대표 지수다.
시장 원인과 투자자 심리
최근 AI 관련주에 대한 투자 심리는 극심한 변동성을 보였다. 빠른 채택과 장기 성장 기대감이 컸으나, 마이크로소프트(Microsoft)의 실적에서 대규모 자본지출 필요성이 드러나자 단기 수익 실현 매물이 출회되며 조정이 발생했다. 그럼에도 불구하고 화요일의 랠리는 투자자들이 단기적 비용 증대 우려를 넘어서 AI 인프라에 대한 수요가 지속될 것이라고 판단했음을 시사한다. 특히 고용시장 긴축과 민간 수요 강세로 인해 일부 중앙은행들은 물가 상승 압력을 재평가하고 있어 통화정책의 방향성도 시장 변동성의 주요 변수로 부상하고 있다.
전망(영향 및 가능성)
단기적으로 이번 랠리는 반도체와 AI 관련 장비·서비스 기업의 주가와 실적 기대치를 끌어올릴 가능성이 크다. 메모리 및 고성능 프로세서 수요가 실제로 지속될 경우 관련 기업들의 설비투자 확대와 공급망 증설이 이어질 수 있으며, 이는 반도체 업종의 중장기 수익성 개선으로 연결될 수 있다. 반면, 주요 기술기업의 대규모 자본지출이 마진에 미치는 압박은 단기 실적 변동성을 키울 수 있으므로 투자자들은 실적 발표와 캐시플로우 변화를 면밀히 점검해야 한다.
통화정책 측면에서는 RBA의 금리 인상이 다른 신흥국 및 선진국 중앙은행의 정책 기대에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 물가가 예상보다 오랜 기간 목표치를 상회할 경우 추가 금리 인상 가능성이 제기되며 이는 채권금리와 외환시장의 변동성을 확대할 수 있다. 또한, 미국-인도 무역합의와 같은 지정학적·통상적 이벤트는 특정 국가의 수출입구조에 단기적 충격을 주며, 수입 관세 인하로 인한 물가·수요 변화가 관련 산업의 경쟁구도와 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있다.
실용적 투자 포인트
투자자 입장에서는 다음 사항을 주의 깊게 관찰할 필요가 있다: 첫째, 주요 기술·반도체 기업들의 다음 분기 실적과 자본지출 계획. 둘째, 중앙은행들의 향후 금리 결정과 물가 지표(특히 노동시장 지표와 소비자물가지수). 셋째, 미·인도 무역합의의 구체적 이행 일정과 품목별 관세 조정 방식. 마지막으로 환율 변동성(예: 엔화 약세)은 수출 주도형 국가의 기업 실적에 즉각적인 영향을 미칠 수 있으므로 환율 추이를 면밀히 모니터링해야 한다.
종합하면, 2026년 2월 3일 아시아 증시의 급등은 AI 수요에 대한 장기적 기대와 미국-인도 무역합의, 그리고 RBA의 금리 인상 발표 등 복합적 요인이 결합된 결과이다. 단기적 차익실현과 기업별 자본지출 부담은 변동성을 확대할 수 있으나, AI 인프라에 대한 구조적 수요가 유지된다면 관련 업종의 중장기 성장 흐름은 지속될 가능성이 높다.
