아날로그 디바이시즈(ANALOG DEVICES, INC. 이하 ADI)에 대한 Validea의 투자 전략 보고서가 발표되었다. Validea는 다양한 투자 전략을 분석하는 리서치 서비스 기관이며, 특히 마틴 즈바이그의 성장 투자 모델을 기반으로 ADI를 분석하였다. 마틴 즈바이그는 증권 애널리스트들 사이에서 높은 평판을 가진 인물로, 특히 성장주에 대한 투자 전략으로 유명하다. 그의 전략은 지속적으로 성장하는 수익과 판매 성장률, 합리적인 주식 가치 평가와 낮은 부채 비율을 보유한 성장을 주목한다.
ADI는 반도체 산업의 대형 성장주로 분류된다. 2025년 6월 23일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 마틴 즈바이그 모델을 적용한 분석 결과, ADI는 54%의 점수를 기록하였으며 이는 이 전략에서 중등 이하의 평가를 의미한다.
주요 지표를 살펴보면, ADI의 가격/이익 비율(P/E ratio)은 실패로 평가되었으나, 매출 성장률과 주당 순이익(EPS) 성장률의 관계 및 판매 성장률에서는 긍정적인 평가를 받았다. 최근 분기 수익과 1년 전 분기의 수익은 모두 긍정적으로 평가되었으나, 현재 분기 이익 성장률은 실패로 평가되었다. 그러나 장기적인 EPS 성장과 내부 거래(insider transactions)는 긍정적으로 평가되었다.
마틴 즈바이그는 그동안 여러 펀드를 운영하였으며, 그의 투자 전략은 15년간 매년 평균 15.9%의 수익을 기록한 바 있으며, 이는 종합적인 리스크 조정 수익 측면에서 1위로 평가받았다. 그는 주식 외에도 다양한 역사적 기념품을 수집했는데, 이를테면 클린트 이스트우드가 영화 ‘더티 해리’에서 사용했던 총과 같은 물건들이 포함된다.
Validea는 이러한 투자 전략을 연구하여 장기적으로 시장을 능가한 투자자들의 전략을 따르는 포트폴리오를 제공한다. 여기에는 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이그와 같은 전설적인 투자자들이 강조한 전략이 포함된다.
