상업 및 산업용 조명 회사인 Acuity(NYSE:AYI)는 2025년 6월 26일 목요일에 실적을 발표할 예정이다. 합의 예상에 따르면, 매출은 전년 대비 18% 증가한 11억 5천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 주당 순이익은 전년도 4.15달러에서 4.39달러로 증가할 것으로 보인다.
이 성장의 일부는 비디오 및 제어 솔루션 회사인 QSC의 인수에 기인할 것으로 보이나, 이는 더 넓은 시장의 불확실성과 미국으로의 수입 관세에 관련된 문제로 부분적으로 상쇄될 수 있다. 2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Acuity는 상당량의 조명 제품을 아시아 및 멕시코에서 조달하고 있으며, 현재 시장 자본화 규모는 86억 달러에 이른다. 지난 12개월간의 매출은 40억 달러였으며, 5억 4천 6백만 달러의 영업 이익과 4억 1천 7백만 달러의 순이익을 기록하며 운영적으로 수익성을 유지했다.
Acuity의 과거 실적에 따른 긍정적인 수익 전환 확률을 분석한 결과, 지난 5년 동안 20건의 실적 데이터에서 13개의 긍정적인 1일(1D) 수익과 7개의 부정적인 1D 수익이 관찰되었다. 요약하면, 65%의 시간에 1D 수익이 긍정적이었다. 특히, 지난 3년간 데이터를 고려하면 이 비율은 75%로 상승한다.
여기서 한 가지 주목해야 할 점은 단기와 중기 이익 사이의 상관 관계를 이해한다면 리스크가 비교적 낮은 전략이 될 수 있다는 것이다. 예를 들어 1D와 5D의 상관 관계가 가장 높다면, 투자자는 실적 이후 1D 수익이 긍정적인 경우 다음 5일간 ‘롱(long)’ 포지션을 취할 수 있다. 5년간과 최근 3년간의 역사적 데이터를 기반으로 한 몇 가지 상관 관계 데이터를 참고할 수 있다.
이 밖에도 개인 주식보다 변동성이 낮은 수익을 원하는 투자자는 Trefis의 고품질 포트폴리오를 고려할 수 있다. 이는 S&P 500을 능가하며 91%의 수익률을 기록했다.
