뉴욕 증시가 사상 최고치 기록 후 약세로 돌아섰다.
2025년 9월 17일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전 거래일 대비 0.15% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 0.36% 내렸으며, 기술주 중심의 나스닥 100 지수도 0.10% 떨어졌다. 같은 시각 9월물 E-미니 S&P 500 선물은 0.23%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 0.16% 내림세를 기록했다.
투자자들은 16~17일(현지시간) 열리는 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리가 0.25%포인트 인하될 것이라는 기대를 반영해 왔지만, 개장 직후 발표된 미국 8월 소매판매와 제조업 생산 지표가 예상치를 상회하면서 분위기가 빠르게 바뀌었다. 강한 소비·생산 지표는 연준의 통화완화 속도를 늦출 수 있다는 관측을 강화해 주가에 하방 압력을 가했다.
미국 주요 경제지표 발표
• 8월 소매판매는 전월 대비 0.6% 증가해 시장 전망치(0.2%)를 크게 웃돌았다.
• 자동차를 제외한 소매판매도 0.7% 늘어나 예상을 상회했다.
• 같은 달 제조업 생산은 예상치(-0.2%)와 달리 0.2% 증가하며 ‘깜짝 상승’을 연출했다.
• 8월 석유류 제외 수입물가지수는 0.2% 올라 예상치(0.1%)를 넘어섰다.
• 반면 9월 전미주택건설업협회(NAHB) 주택시장지수는 32로, 2년 9개월 만의 최저 수준에서 제자리걸음을 했다.
이 같은 지표들은 미국 소비 여력이 견조하다는 점을 보여주는 동시에, 연준의 즉각적인 추가 완화에는 제동을 걸 수 있는 요인이 되고 있다.
연준(Fed) 전망 및 시장 기대
“시장에서는 이번 회의에서 0.25%p 인하 가능성을 100%로, 0.50%p 인하 가능성을 5%로 반영하고 있다.”
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 이번 주 회의 이후 연방기금금리는 4.25~4.50%에서 4.00~4.25%로 낮아질 전망이다. 또한 10월 28~29일 예정된 차기 회의에서도 두 번째 0.25%p 인하가 단행될 확률을 84%로 본다. 연말까지는 총 68bp(0.68%p) 인하가 가격에 반영돼 있다.
미국 국채시장에서는 12월 만기 10년물 T-노트 선물이 전일 대비 1틱 상승했고, 같은 만기 10년물 금리는 4.036%로 0.2bp 하락했다. 초반 강세 지표 여파로 매도 압력이 있었으나, 주가가 약세로 전환되면서 숏커버가 유입됐다. 미 재무부는 이날 200억 달러 규모의 20년물 국채를 발행하면서 공급 부담이 가중됐다.
유럽 국채금리도 상승세를 보였다. 독일 10년물 분트 금리는 2.699%(+0.8bp), 영국 10년물 길트 금리는 4.655%(+2.2bp)로 각각 올랐다.
유럽·아시아 증시 동향
• 유로스톡스50 지수는 0.86% 하락했다.
• 중국 상하이종합지수는 0.04% 상승 마감했다.
• 일본 닛케이225 지수는 사상 최고치를 경신하며 0.30% 올랐다.
섹터·종목별 움직임
반도체주가 기술주 전반을 지지했다. 온세미컨덕터가 2% 넘게 상승해 나스닥100 구성종목 중 최대 상승률을 기록했고, 인텔·ASML·퀄컴·마이크로칩테크놀로지도 1% 이상 올랐다.
에너지 업종은 WTI 유가가 1.5주 만에 최고치(+1% 이상)로 오르며 강세를 보였다. APA, 다이아몬드백에너지, 데본에너지, 옥시덴털페트롤리엄, 발레로에너지 등이 2~4% 상승했다. 코노코필립스, 마라톤페트롤리엄, 베이커휴즈, 셰브론, 엑슨모빌도 1% 이상 올랐다.
웹툰엔터테인먼트는 월트디즈니가 2% 지분을 인수할 예정이라고 밝히자 27% 급등했다. 블룸에너지는 모건스탠리가 목표주가를 44달러에서 85달러로 상향 조정해 6% 넘게 뛰었다.
철강업체 스틸다이내믹스는 3분기 주당순이익(EPS) 전망치(2.60~2.64달러)가 시장 예상(2.58달러)을 상회해 5%대 상승률을 기록, S&P500 강세 종목 1위를 차지했다.
오라클은 CBS뉴스가 “동사는 틱톡의 미국 내 사업 유지를 위한 컨소시엄 참여 기업”이라고 보도하자 2% 올랐다. 허쉬는 골드만삭스가 투자의견을 ‘매수’로 두 단계 상향하고 목표주가를 222달러로 제시해 2%대 상승했다.
반면 데이브앤버스터스는 2분기 조정 EPS가 0.40달러로 예상치(0.89달러)를 크게 밑돌며 16% 폭락했다. 로켓랩은 7억5,000만 달러 규모의 증자를 발표해 9% 이상 밀렸다. 워너브라더스디스커버리는 TD코웬이 투자의견을 ‘매수→보유’로 낮추자 8% 급락했고, 뉴욕타임스는 전 대통령 도널드 트럼프가 150억 달러 규모의 명예훼손 소송을 제기한다고 밝히면서 2%대 하락했다.
이 밖에 랄프로렌은 2028회계연도까지 연평균 중간 한 자릿수 매출 성장률을 제시해 최근 분기보다 느린 성장 전망으로 1% 넘게 하락했다.
향후 일정·관전 포인트
• 17일(현지시간) FOMC 결과 및 제롬 파월 의장 기자회견
• 18일 주간 신규 실업수당 청구건수(예상 24만 건)
• 미·중 무역·관세 관련 추가 뉴스
용어 설명※초보 투자자 참고
FOMC: 미국 연방준비제도(연준)의 통화정책 결정 회의로, 금리·양적완화 등을 논의한다.
E-미니 선물: S&P500·나스닥100 등 주요 지수를 소액으로 거래할 수 있도록 축소해 놓은 CME 선물 상품.
bp(베이시스포인트): 1bp=0.01%p로, 금리 변동폭을 나타내는 단위.
길트: 영국 정부가 발행하는 국채 명칭.
숏커버(short covering): 공매도 포지션을 청산하기 위해 주식을 다시 사들이는 행위.
작성자 리치 아스플런드(Rich Asplund)는 본 기사에서 언급된 종목에 대해 직접적·간접적 보유 포지션이 없다고 밝혔다. 본 기사는 정보 제공 목적이며, 투자 자문을 구성하지 않는다.
