국채 수익률 상승·연준 매파 발언에 뉴욕증시 일제히 하락

22일(현지시간) 미국 뉴욕증시는 채권 금리 급등과 연방준비제도(Fed) 위원들의 매파적(긴축 선호) 발언이 겹치면서 하락했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장 대비 -0.40% 내려갔고, 다우존스 산업평균지수는 -0.34%, 나스닥100지수는 -0.46% 떨어졌다. 9월물 E-미니 S&P500 선물은 -0.40%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -0.45% 각각 밀렸다.

2025년 8월 22일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 다우지수는 1주일 만의 최저치를 기록했다. 투자자들은 소비 둔화 가능성에 주목했는데, 이는 월마트(Walmart)의 2분기 주당순이익(EPS) 부진이 직간접적으로 시사한 바다. 동시에 10년물 미국채 금리가 4.33%로 4bp(0.04%p) 상승하며 주식의 상대적 매력을 훼손했다.

🔍 지표·연준 발언이 투자심리 압박

주간 실업수당 청구건수는 23만5천 건으로 2개월 만의 최고치를 나타내 예상을 웃돌았다. ^{계속 실업수당} 청구자는 197만2천 명으로 3년 9개월 만의 최대치다. 이는 노동시장이 서서히 식어가고 있음을 시사한다.

반면 제조업 활동을 가늠하는 S&P 글로벌 제조업 PMI는 53.3으로 예측치(49.7)를 크게 상회해 3년래 정점에 올랐다.

PMI(Purchasing Managers’ Index)는 50을 기준으로 경기 확장·수축을 가늠하는 대표 선행지표다.

또 7월 기존주택 판매도 전월 대비 2.0% 증가해 예상치(-0.3%)를 뒤집었다.

이러한 혼조된 거시 지표 속에서 연준 인사들은 잇달아 매파적 메시지를 내놓았다. 제프리 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 “물가 위험이 고용시장 위험보다 다소 높다”며 ‘완만한 수준의 제약적 통화정책’ 유지가 적절하다고 밝혔다. 베스 해매크 클리블랜드 연은 총재도 “내일 FOMC가 열린다면 금리 인하를 지지할 근거가 없다”고 잘라 말했다.

📌 금리·정책 일정

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리선물은 9월 FOMC에서 -25bp 인하 가능성을 72%로 반영해 전주 93%에서 낮아졌다. 10월 회의에서 두 번째 인하가 단행될 확률도 49%로 집계됐다.

🌍 지정학·관세 변수

미국은 러시아·우크라이나 전쟁 종식을 위한 안보 보증과 영토 문제 협상을 중재하고 있다. 바이든 행정부는 푸틴·젤렌스키 회담 성사를 추진하며, 만일 성사될 경우 도널드 트럼프 전 대통령이 3자 정상회담을 이어갈 수 있다고 전했다. 결과에 따라 관세 정책·국제 유가·유럽 안보가 요동칠 수 있다.

트럼프 전 대통령은 이번 주 철강·알루미늄 관세를 400여 개 소비재로 확대 적용했다. 이어 “앞으로 1~2주 내 반도체에도 100% 관세를 부과하되, 미국 내 제조 이전 기업은 예외로 두겠다”고 예고했고, 일부 품목엔 200%·300% 관세도 언급했다. 중국과의 관세 휴전은 11월까지 90일 연장됐지만, 인도산 수입품(주로 석유 거래 관련)엔 50% 관세가 예고됐다.

📈 기업 실적·종목별 흐름

S&P500 상장사 가운데 93%가 2분기 실적을 발표한 결과, 83%가 시장 전망을 웃돌며 전년 대비 9.1% 이익 증가율을 달성했다. 이는 시즌 전 예상치(2.8%)를 크게 상회, 4년 만의 최대폭이다.

주요 낙폭 종목
• 월마트(WMT) – 실적 부진으로 -4% 이상
• 코스트코(COST) – 동반 하락 -2%+
• 샤크닌자(SN) – 대주주 블록딜 후 -3%
• 길리어드사이언스(GILD) – CVS의 HIV 예방주사 제외 소식에 -2%+
• 항공주(UAL·DAL·AAL·ALK) – 유가 상승 여파로 일제히 -1~2%

주요 상승 종목
• 패키징 코퍼( PKG ) – 국제페이퍼 설비 감축 수혜 +6%+
• 스머피트 웨스트록(SW) – +4%+
• PDD 홀딩스(PDD) – 중국 증시 강세에 +4%+
• 노드슨(NDSN) – 3분기 매출 호조 +3%
• 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE) – 모건스탠리 ‘비중확대’ +3%
• 데이포스(DAY) – 토마브라보 123억 달러 인수 +2%
• 휴마나(HUM) – RBC 목표가 상향 +1%+

💡 금리·채권 시장

9월 만기 10년물 미국채 선물(ZN)은 10틱 하락하며 수익률이 4.328%로 3.7bp 뛰었다. 유럽도 동반 상승해 독일 10년물 분트금리는 2.757%(+4bp), 영국 10년물 길트금리는 4.729%(+5.7bp)로 마감했다. 유로존 제조업 PMI는 50.5로 예상치를 넘어섰지만, 소비자신뢰지수는 -15.5로 4개월 만의 최저를 기록했다.