뉴욕증시 주요 지수 동향
S&P 500 지수($SPX)와 같은 주요 주가지수가 하락세를 보이고 있다. S&P 500 지수는 -0.18%, 다우존스 산업평균지수는 -0.25%, 나스닥 100 지수는 -0.16% 내렸다. 같은 시각 9월물 E-mini S&P 선물은 -0.18%, 9월물 E-mini 나스닥 선물은 -0.16% 하락했다.
2025년 8월 21일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 지표 악화와 미 국채 10년물 금리 상승이 부담으로 작용하면서 다우지수는 1주일 만의 최저치로 밀렸다. 월마트가 시장 예상에 못 미치는 2분기 주당순이익(EPS)을 발표해 소비 지출 둔화 우려가 부각됐으며, 제프리 슈미드 캔자스시티 연방준비은행 총재가 ‘인플레이션 위험이 노동시장 위험보다 다소 높다’며 ‘완만히 제약적(modestly restrictive)’ 통화정책이 여전히 적절하다고 언급한 점도 금리 상승을 부추겼다.
또한 8월 S&P 전미 제조업 PMI가 53.3으로 3년 만에 가장 빠른 확장세를 보이면서 연준의 금리 인하 기대가 후퇴했다.
PMI(구매관리자지수)는 50 이상이면 경기 확장, 50 미만이면 경기 위축을 의미한다. E-mini 선물은 정규 CME 선물계약보다 규모가 작은 지수선물로, 개인 투자자들도 쉽게 접근할 수 있다는 특징이 있다.
미국 노동시장 지표는 다소 부진하게 나타났다. 주간 신규 실업수당 청구 건수는 2개월 최고치인 23만5천 건으로 전주 대비 1만1천 건 증가했으며, 시장 예상치(22만5천 건)를 상회했다. 계속 실업수당 청구 건수도 197만2천 건으로 3년 9개월 만에 가장 많았다.
8월 필라델피아 연은 제조업지수는 -0.3으로 전월 대비 16.2포인트 하락해 예상치 6.5를 크게 밑돌았다.
반면 7월 기존주택 판매는 전월 대비 2.0% 증가한 연환산 401만 건을 기록하며 시장 전망치 -0.3%(392만 건)를 상회했다.
지정학적 변수도 주목받고 있다. 미국의 빈스 부통령은 러시아·우크라이나 전쟁 종식을 위한 협상이 우크라이나 안보 보장과 러시아가 통제하기를 원하는 영토 문제를 중심으로 진행 중이라고 밝혔다. 미국은 푸틴 대통령과 젤렌스키 대통령 간 회담을 추진 중이며, 상황이 순조로우면 트럼프 대통령이 두 정상과 3자 정상회담을 추진할 가능성도 언급됐다.
시장 참가자들은 이번 주 관세 정책 변화와 우크라이나 평화협상 진전에 촉각을 곤두세우고 있다. 금요일에는 제롬 파월 연준 의장이 와이오밍주 잭슨홀 심포지엄에서 경제 전망을 주제로 연설한다.
철강·반도체 관세 확대
트럼프 대통령은 400여 개 소비재에 적용되는 철강·알루미늄 관세를 확대해 모터사이클·자동차 부품·가구 부품·식탁용품까지 포함시켰다. 이번 조치는 화요일부터 시행됐으며 선적 중인 물품도 예외가 아니다. 트럼프 대통령은 ‘다음 주 또는 그다음 주에 반도체에 100% 관세를 부과하겠다’고 밝혔고, 미국 내 생산 기업은 예외를 둘 방침이라고 강조했다. 또한 그는 반도체에 200% 또는 300% 관세를 검토 중이라고 말했다.
최근 관세 일정: 지난주 트럼프 대통령은 중국과의 관세 휴전을 11월까지 90일 연장했으며, 8월 6일에는 인도의 러시아산 원유 구매를 이유로 대(對)인도 관세를 25%에서 50%로 높이겠다고 발표했다. 8월 5일에는 향후 1주일 안에 의약품 수입 관세 인상안을 발표하겠다고 예고했다. 블룸버그 이코노믹스는 이 모든 조치가 시행되면 미국의 평균 관세율이 15.2%로 상승해 2024년(2.3%) 대비 6배 이상 뛸 것으로 추산했다.
연방기금선물(Fed Funds Futures)은 9월 16~17일 FOMC 회의에서 -0.25%p 인하 가능성을 75%로 반영하고 있다(지난주 93%에서 하락). 10월 28~29일 회의에서 두 번째 0.25%p 인하 가능성은 49%로 집계됐다.
실적 시즌: 예상을 크게 상회
블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 S&P 500 지수 편입기업들의 2분기 순이익은 전년 동기 대비 9.1% 증가해 기대치 2.8%를 크게 웃돌았다. 93% 이상의 기업이 실적을 발표한 가운데 약 83%가 시장 추정치를 상회했다.
해외 증시
유럽 Stoxx 50 지수는 -0.20% 하락했으며, 중국 상하이종합지수는 10년 만의 최고치로 올라 0.13% 상승 마감했다. 일본 니케이225 지수는 1주일래 최저치로 -0.65% 내렸다.
채권시장 동향
9월물 미 10년 만기 국채선물(T-note)은 8틱 하락했으며, 10년물 금리는 4.326%로 3.5bp 상승했다. 제프리 슈미드 총재의 매파적 발언과 호조를 보인 제조업·주택 지표가 매도 압력을 키웠다. 다만 높은 주간 실업수당 청구와 부진한 필라델피아 제조업지수가 낙폭을 제한했다.
유럽 금리도 상승세다. 10년 만기 독일 국채 금리는 2.742%(+2.5bp), 영국 길트 금리는 4.702%(+3.0bp)로 뛰었다.
유로존 8월 제조업 PMI는 50.5로 예상치 49.5를 상회하며 3년 만에 가장 높은 확장을 나타냈고, 합성 PMI도 51.1로 15개월 최고치를 기록했다. 시장은 9월 11일 ECB 회의에서 25bp 인하 가능성을 2% 정도로 가격에 반영하고 있다.
인사 이슈
리사 쿡 연준 이사는 주택담보대출 사기 의혹으로 트럼프 대통령이 사임을 요구했음에도 불구하고, 연준에 남을 뜻을 밝혔다. 만약 교체된다면 트럼프 대통령은 저금리를 지지하는 인사를 새로 임명할 수 있다.
개별 종목 동향
월마트(WMT)는 조정 EPS가 0.68달러로 컨센서스 0.74달러를 밑돌면서 4% 이상 급락해 다우지수 하락을 주도했다.
Maplebear(CART)는 웨드부시가 투자의견을 중립에서 언더퍼폼으로 낮추고 목표주가를 42달러로 제시하자 2%대 하락했다.
SharkNinja(SN)는 왕 양(Chairman Wang)이 시간외 블록딜을 통해 주당 116~118달러에 500만 주를 매도했다는 소식에 2% 넘게 내렸다.
길리어드 사이언스(GILD)는 CVS헬스가 HIV 예방 주사를 처방 목록에 포함하지 않기로 했다는 로이터 보도 이후 1% 이상 밀렸다.
Monday.com(MNDY)는 뱅크오브아메리카가 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하자 1%가량 하락했다.
Kilroy Realty(KRC)는 골드만삭스가 투자의견을 중립에서 매도로 조정하고 목표주가를 33달러로 제시하자 1% 이상 하락했다.
Nordson(NDSN)은 3분기 매출이 7억4,150만 달러로 컨센서스 7억2,230만 달러를 상회하면서 6% 이상 급등했다.
PDD 홀딩스(PDD)는 상하이종합지수 강세에 대한 기대감으로 3% 이상 상승했다.
휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE)는 모건스탠리가 투자의견을 동일비중에서 비중확대로, 목표주가를 28달러로 상향하면서 3%대 올랐다.
Humana(HUM)는 RBC 캐피털마켓이 목표주가를 283달러에서 322달러로 상향 조정하자 2% 넘게 상승했다.
Dayforce(DAY)는 사모펀드 토마 브라보가 주당 70달러, 총액 123억 달러에 인수하기로 합의하면서 2% 이상 올랐다.
DaVita(DVA)는 이사회가 20억 달러 규모의 자사주 매입 확대를 승인한 뒤 1% 이상 강세를 보였다.
향후 실적 발표 일정(2025년 8월 21일)
Intuit, Louisiana-Pacific, Ross Stores, Walmart, Workday, Zoom Video Communications 등 6개 기업이 실적을 발표할 예정이다.
해설: T-note는 만기가 10년인 미국 국채선물로, 금리 변동에 예민하게 반응하기 때문에 연준의 통화정책 전망을 가늠하는 주요 지표로 활용된다.
본 기사 작성 시점에 리치 애스플런드 필자는 언급된 종목에 대한 직접적 또는 간접적 포지션을 보유하지 않았다. 모든 정보는 투자 참고용이며, Nasdaq, Inc.의 공식 입장을 반영하지 않는다.
