뉴욕증시가 19일(현지시간) 기술주 약세 속에 혼조세를 보였다. S&P 500 지수는 전장 대비 -0.31% 하락했고, 나스닥 100 지수는 -1.03% 떨어졌다. 반면 다우존스 산업평균지수는 +0.20% 상승하며 사상 최고치를 새로 썼다.
2025년 8월 19일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 9월물 E-미니 S&P 선물은 -0.34%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -1.06% 하락했다. 이날 주가 흐름은 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’이라 불리는 대형 기술주와 반도체주 약세가 시장 전체를 압박한 반면, 홈디포 강세와 국채금리 하락이 지수 하단을 방어한 양상이다.
▶ 홈디포가 견인한 다우 최고치
홈디포(Home Depot)는 장 초반 약세를 딛고 +4% 이상 급등하며 다우 지수 상승을 주도했다. 회사는 7월 동일점포 매출이 +3% 증가했다고 밝혔다. 로우스와 타깃은 20일, 월마트는 21일 실적을 발표할 예정이다.
▶ 국채금리 하락·신용등급 유지로 추가 지지
10년 만기 미 국채 수익률은 -2bp 내린 4.31%를 기록했다. S&P글로벌레이팅스가 미 국채의 장기신용등급 AA+, 단기신용등급 A-1+를 유지하면서 “관세 수입이 재정 악화를 상쇄할 것”이라고 설명한 점이 채권값 상승(금리 하락)을 견인했다.
▶ 혼조였던 주택지표
7월 미 주택 착공은 전월 대비 +5.2% 늘어난 142만8 채(5개월 만의 최고치)로 예상을 웃돌았다. 반면 건축 허가는 -2.8% 감소한 135만4 채로 5년 만에 최저를 찍으며 주택 경기 선행지표가 부진함을 드러냈다.
▷ 외교·통상 이슈가 투자심리 변수
볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 도널드 트럼프 미국 대통령과 회동 후 “평화협정 체결 시 안보 보장을 약속받았다”고 전했다. 영토 교환 문제는 추후 논의하기로 해 결과에 따라 유럽 안보·유가·관세 정책 전반에 파급이 예상된다.
이번 주 시장의 초점은 새 관세 발표와 우크라이나 평화협상 진전 여부다. 또한 20일 공개될 7월 FOMC 의사록, 21일 주간 실업수당 청구(예상 22만5천 건), 23일 제롬 파월 의장 잭슨홀 연설이 차례로 예정돼 있다.
▶ 트럼프발 관세 확대
트럼프 대통령은 18일부터 오토바이·자동차 부품·가구 부속품 등 400여 소비재에 대한 철강·알루미늄 관세를 확대 적용했다. 그는 “다음 주나 그다음 주 반도체에 최대 300% 관세를 부과할 것”이라며 미국 내 생산 기업은 면제해 주겠다고 시사했다.
중국과의 관세 휴전은 11월까지 90일 연장됐고, 인도산 수입품에는 러시아산 원유 구매를 이유로 관세율이 25%→50%로 상향됐다. 제약품 관세도 조만간 발표될 예정이다. 블룸버그 이코노믹스는 이로써 평균 미국 관세율이 15.2%까지 상승할 수 있다고 추산했다.
금리·연준 전망
연방기금선물은 9월 16-17일 FOMC에서 -25bp 금리 인하 가능성을 84%로 반영했으나, 이는 지난주 93%에서 낮아진 수치다. 10월 28-29일 추가 인하는 53%로 가격에 반영되고 있다.
블룸버그 인텔리전스에 따르면, S&P500 기업 중 92%가 2분기 실적을 발표한 결과 82%가 순이익 컨센서스를 상회했고, 연간 이익 증가율은 +9.1%로 예상을 크게 웃돌았다.
“4년 만의 최대 실적 증가가 주가를 방어하지만, 관세·금리·지정학 리스크가 중첩되면서 변동성이 확대될 것으로 보인다.”
▶ 해외 증시
유로 Stoxx 50 지수는 +0.92% 올라 4.75개월 최고치를 기록했으나, 중국 상하이종합지수는 10년 최고치에서 소폭(-0.02%) 밀렸다. 일본 닛케이는 사상 최고치 경신 후 -0.38% 하락 마감했다.
▶ 채권시장 동향
10년 만기 독일 국채금리는 -1.4bp 하락한 2.749%, 영국 길트금리는 -2.2bp 내린 4.716%를 기록했다. 시장은 9월 ECB 회의에서 6% 확률로 -25bp 인하를 가격에 반영 중이다.
주요 종목 움직임
매그니피센트 세븐 약세가 지수에 부담을 줬다. 엔비디아와 메타플랫폼스는 -2% 이상 밀렸고, 알파벳·아마존·마이크로소프트·테슬라도 ‑1% 넘게 하락했다.
GF 증권이 투자의견을 매수→보유로 하향한 AMD는 ‑4% 급락했다. 마블테크놀로지(-3%↓), 브로드컴·ARM(-2%↓), 퀄컴(-1%↓) 등 반도체주 전반이 동반 약세를 보였다.
바이킹 테라퓨틱스는 경구형 비만 치료제 2상에서 28%가 내약성 문제로 중단해 주가가 -43% 폭락했다.
반면 인텔은 소프트뱅크가 20억 달러 규모의 지분 매입에 나서면서 +8% 급등, S&P500·나스닥100 상승률 1위를 차지했다.
사이버보안 업종도 선전했다. 팔로알토네트웍스와 사이버아크는 2026년 매출 가이던스 상향에 각각 +4% 이상 상승했다. 트럭운송주 J.B.헌트(+4%↑)·올드도미니언·나이트-스위프트·슈나이더(+3%↑)도 강세를 보였고, CSX·페덱스는 +2%대 올랐다.
프로로지스는 미즈호가 목표주가 118달러로 상향하며 +4% 뛰었고, 캐터필러는 에버코어 ISI가 투자의견을 상향하면서 +1% 넘게 상승했다.
▶ 생소한 용어 해설*
*매그니피센트 세븐은 2024년 이후 미국 증시 상승을 주도해 온 7대 대형 기술주(애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 엔비디아, 메타플랫폼스, 테슬라)를 일컫는 별칭이다.
FOMC(연방공개시장위원회)는 미국 중앙은행(Fed)의 통화정책 결정 기구로, 기준금리 인상·인하 여부를 결정한다.
