미 국채 금리 상승 속 뉴욕증시 보합 마감

【뉴욕】 19일(현지시간) 뉴욕증시는 미 국채 금리 상승 부담에도 불구하고 주요 지수가 강보합권에서 혼조 마감했다. 이날 S&P500지수는 전장 대비 -0.01% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 -0.08% 떨어졌다. 기술주 중심의 나스닥100지수는 +0.01% 올랐다.

2025년 8월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 9월물 E-미니 S&P 선물은 -0.03%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -0.02% 각각 내렸다. 이날 10년물 미 국채 수익률은 장중 4.35%까지 올라 2주 만의 최고치를 찍었으며, 결국 +2bp 상승한 4.34%에 거래를 마쳤다.

채권 금리와 연준 통화정책 전망^*1_(FOMC)의 변화

“지난주 발표된 7월 생산자물가지수(PPI)의 예상 밖 강세가 9월 FOMC에서 기준금리 인하를 단행할 것이란 기대를 약화시켰다.”

연방기금(FF) 금리선물 시장은 9월 16~17일 FOMC에서 25bp 인하 가능성을 84%로 반영하고 있는데, 이는 지난주 목요일 93%에서 후퇴한 수치다. 한편 10월 28~29일 회의에서 추가 인하가 단행될 확률은 51%로 집계됐다.

지정학·통상 리스크가 증시 압박

시장 참여자들은 이날 워싱턴에서 열린 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 유럽연합(EU) 정상, 그리고 도널드 트럼프 미국 대통령의 회담 결과를 주시했다. 러시아·우크라이나 전쟁 종전 조건을 논의한 이 회담은 관세 정책·국제 유가·유럽 안보 등 거시적 변수에 영향을 미칠 수 있다는 점에서 투자 심리를 짓눌렀다.

또한 트럼프 대통령이 7월 말부터 부과한 신규 관세에 대한 소비자 부담이 실제 경기에 미칠 영향을 가늠하려는 경계심이 커졌다. 특히 이번 주에는 월마트·타깃·홈디포 등 대형 소매업체의 실적 발표가 예정돼 있어 소비 동향에 대한 불확실성이 증폭됐다.

미국 경제 지표

이날 발표된 8월 전미주택건설협회(NAHB) 주택시장지수는 32로 전월 대비 1포인트 떨어지며 시장 예상치(34)를 하회했다. 주택경기 둔화 신호는 증시에 부정적으로 작용했지만, 동시에 안전자산 선호로 인해 국채 매수세를 제한적으로 유도했다.

이번 주 주요 일정

• 20일(화) 7월 주택착공 실적(전월 대비 -1.6% 전망), 건축허가(-0.4% 예상)
• 21일(수) 7월 29~30일 FOMC 의사록 공개
• 22일(목) 신규 실업수당 청구건수(22.5만 건 예상), 8월 필라델피아연은 제조업지수(6.7 예상), 8월 S&P 제조업 PMI(49.8 예상), 7월 기존주택판매(-0.3% 예상)
• 23일(금) 제롬 파월 연준 의장, 잭슨홀 경제심포지엄 연설

무역·관세 정책

트럼프 대통령은 지난 금요일 “다음 주 또는 그다음 주에 철강·반도체에 대한 관세를 정하겠다”고 밝혔으며, 반도체에는 최대 100% 관세를 검토 중이라고 언급했다. 중국과의 ‘관세 휴전’은 11월까지 90일 연장됐으나, 인도(러시아산 원유 수입 이유)에는 50% 관세, 의약품에는 추가 관세가 예고돼 있다. 블룸버그 이코노믹스는 예정된 관세가 모두 시행될 경우 미국 평균 관세율이 15.2%로 상승해 2024년(2.3%) 대비 큰 폭으로 뛰어오를 것으로 분석했다.

해외 증시 동향

유럽 유로Stoxx50은 -0.26% 하락했으며, 중국 상하이종합지수는 10년래 최고치로 +0.85% 상승 마감했다. 일본 니케이225는 사상 최고치 경신과 함께 +0.77% 올랐다.

국채·국채선물 시장

9월물 10년물 T-노트 선물(ZN)은 -2.5틱 하락, 수익률은 +2bp 오른 4.336%를 기록했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.763%로 -2.5bp 하락했으나, 영국 10년물 길트 금리는 4.748%까지 올라 2.5개월 만의 고점을 새로 썼다.

개별 종목 동향

천연가스 업종은 로스캐피털 파트너스의 투자의견 하향 영향으로 약세를 보였다. EQT는 -4% 이상, 컴스톡리소시스는 -6% 이상, 안테로 리소시스 역시 -5% 넘게 떨어졌다.

반면 M&A 기대감이 부각된 데이포스(DAY)는 토마 브라보의 인수 협상 소식에 +25% 급등했다. 듀오링고는 씨티그룹의 ‘매수’ 커버리지 개시로 +12% 뛰었고, EPAM 시스템즈 역시 TD 코웬 상향 조정에 +4% 상승했다. 워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 2분기 유나이티드헬스 지분을 매입한 사실이 13F 보고서를 통해 확인되면서 주가는 전일 +11% 급등에 이어 +1% 추가로 올랐다.