뉴욕 증시가 16일(현지 시각) 미국 소비자심리 지표 악화의 영향으로 약보합권에 머물렀다. S&P 500 지수는 0.20% 내렸고, 나스닥 100 지수는 0.43% 하락했다. 반면 다우존스 산업평균지수는 0.17% 올라 상대적 강세를 보였다.
2025년 8월 18일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 이날 9월물 E-미니 S&P 500 선물은 0.22%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 0.44% 각각 내렸다. 투자자들은 트럼프–푸틴 알래스카 회담 결과를 주시하며 관망세를 유지했다.
10년 만기 미 국채 수익률이 3bp 오른 4.318%까지 상승하면서 금리 부담이 확대된 점도 증시에 부담을 주었다. 연방기금선물 시장은 9월·10월 연준(Fed) 기준금리 인하 가능성을 각각 85%, 40%로 낮춰 반영했다.
소비·물가·생산 지표 동향
7월 미국 소매판매는 전월 대비 0.5% 증가해 예상치(0.6%)를 소폭 하회했으나, 6월 실적이 0.9%로 상향 수정돼 전반적 판세는 중립적으로 해석됐다. 자동차를 제외한 핵심 소매판매는 0.3% 증가해 예상치에 부합했다.
미시간대 8월 소비자심리 예비치는 58.6으로 전달 대비 3.1포인트 하락했다. 조사에서 향후 1년 기대 인플레이션은 4.9%, 5~10년 기대 인플레이션은 3.9%로 각각 상승했으며, 응답자의 58%가 “물가 때문에 지출을 줄일 계획”이라고 답했다.
같은 달 수입물가는 0.4% 올랐다. 에너지를 제외한 수입물가 역시 0.3% 상승해 전월 –0.2%에서 반등했다. ※ 수입물가는 해외 생산단가와 달러 가치 변동을 동시에 반영해 국내 물가 전망에 활용된다.
7월 산업생산은 –0.1%로 예상치(0%)를 밑돌았지만, 6월 실적이 0.4%로 상향됐다. 제조업 생산은 보합을 나타냈다. 뉴욕 연은의 8월 엠파이어 스테이트 제조업지수는 11.9로 예상치(0)를 큰 폭 웃돌았다.
연준 인사 발언 및 금리 전망
“인플레이션 압력이 다시 고착되는 조짐이 없는지 한 차례 더 지표를 확인할 필요가 있다.” – 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재
그는 서비스 물가가 높다는 점을 우려했지만, 단일 지표에 과도하게 의존해선 안 된다고 언급했다.
전일 발표된 7월 PPI(생산자물가지수)가 전년 대비 3.3%(근원 3.7%) 급등하면서, 시장은 9월 50bp 인하 기대를 전면 철회했다. 생산단계에서 관세 전가가 빨라지고 있다는 점이 확인됐다는 평가다.
글로벌 변수 및 관세 이슈
중국 7월 소매판매는 3.7% 증가에 그쳐 예상치(4.6%)를 하회했고, 산업생산도 5.7%로 부진했다. 고용률은 5.2%로 상승했다. 이러한 지표 약화는 미국발 관세 부과, 중국 정부의 과당 경쟁 규제 등이 복합적으로 작용한 결과로 분석된다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 “다음 주부터 철강·반도체에 새로운 관세를 책정하겠다”고 예고했다. 그는 반도체에 최대 300%의 관세를 언급했으며, 미국에 생산 설비를 옮기는 기업은 예외로 두겠다고 덧붙였다. 최근 그는 중국과의 90일 관세 휴전을 연장하면서도 인도·제약 제품에 대한 관세 인상을 잇달아 발표했다.
기업 실적·섹터별 흐름
블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 기업의 2분기 순익 증가율은 9.1%로, 시즌 전 예상치(2.8%)를 크게 상회했다. 82%의 기업이 이익 전망을 웃돌았다.
다우지수는 유나이티드헬스(UNH) 12% 급등과 세일즈포스(CRM) 3.9% 상승에 힘입어 상대적으로 견조했다. 반면 반도체주는 어플라이드 머티리얼즈(AMAT) –14%, KLA –8.4%, 램리서치 –7.3% 등 일제히 약세를 보였다.
반도체 업황 악화에도 인텔(INTC)은 미 정부가 ‘칩스법(Chips Act)’ 자금으로 지분 인수를 검토한다는 보도에 2.7% 상승했다. 칩스법은 미국 내 반도체 제조시설 투자를 지원하는 2022년 제정 법안이다.
암호화폐 시장도 약세였다. 비트코인은 0.7% 하락했고, 관련주인 라이엇 플랫폼스와 코인베이스는 각각 7.5%, 2.2% 떨어졌다.
워런 버핏의 버크셔 해서웨이와 데이비드 테퍼의 아팔루사 매니지먼트가 2분기에 매수한 사실이 알려지며 유나이티드헬스, 레너, DR호튼이 동반 강세를 기록했다.
샌디스크는 실적 가이던스 부진으로 4.6% 하락했다. 타깃은 뱅크오브아메리카의 투자의견 하향(중립→언더퍼폼)으로 1.2% 내렸다.
채권·외환·해외 증시
9월물 10년 만기 미 국채선물은 5.5틱 하락했다. 독일 10년물 국채 금리는 2.788%로 7.6bp 상승했고, 영국 10년물 길트 금리는 4.696%로 5.6bp 올랐다. 유럽중앙은행(ECB) 9월 회의에서 25bp 인하 확률은 5%로 낮게 반영됐다.
해외 주식시장에서는 유로스톡스50이 0.26%, 상하이종합지수가 0.83% 상승했다. 일본 니케이225는 1.71% 올랐으나, 사상 최고치에는 못 미쳤다.
주요 용어 설명
엠파이어 스테이트 지수는 뉴욕 연방준비은행이 뉴욕주 제조업체를 대상으로 산출하는 경기 선행 지표로, 0을 기준으로 확장·수축을 판단한다.
PPI(Producer Price Index)는 도매·생산 단계의 물가를 나타내며, 소비자물가지수(CPI)의 선행지표로 여겨진다.
매그니피cent 7은 애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·엔비디아·메타·테슬라 등 미국 대형 기술주 7개를 이르는 말이다.
칩스법(Chips and Science Act)은 미국 반도체 제조·R&D에 527억 달러를 지원하는 법안으로, 중국 의존도를 줄이는 것이 목적이다.
※ 본 기사에서 언급된 개별 종목 및 지수는 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아니다.
기사 작성 시점 기준으로 리치 애스플런드는 본문에 언급된 어떤 종목도 직접·간접적으로 보유하고 있지 않다고 밝혔다. 자세한 사항은 바차트 웹사이트의 공시 정책을 참조하면 된다.
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