[뉴욕증시 마감 동향]
미국 S&P 500 지수(종목 코드: $SPX)은 16일(현지시간) -0.20% 하락한 반면, 다우존스 산업평균지수($DOWI)은 +0.17% 상승 마감했다. 기술주 비중이 높은 나스닥 100 지수($IUXX)은 -0.43% 떨어졌다.
2025년 8월 18일, 바차트(Barchart) 보도에 따르면 같은 날 9월물 E-mini S&P 선물(ESU25)은 -0.22%, 9월물 E-mini 나스닥 선물(NQU25)은 -0.44% 각각 내렸다. 투자자들은 미시간대 소비자심리지수 악화, 연방준비제도(Fed)의 금리인하 기대 약화, 그리고 10년물 국채금리 상승(전일 대비 +3bp, 4.318%) 등에 주목했다.
특히 미시간대가 발표한 8월 소비자심리지수 예비치는 전월 대비 3.1포인트 하락한 58.6으로, 시장 예상치(62.0)를 크게 밑돌았다. 같은 조사에서 1년 기대 인플레이션은 4.9%, 5~10년 기대 인플레이션은 3.9%로 각각 상승했다. 설문 참여자의 58%는 “물가상승으로 지출을 줄이겠다”고 응답하며 소비 위축 우려를 키웠다.
소매판매·생산·가격 지표
7월 미국 소매판매는 전월 대비 +0.5% 증가해 예상치(+0.6%)를 소폭 하회했으나, 6월 수치가 +0.9%로 상향 조정되면서 시장 영향은 제한됐다. 자동차를 제외한 소매판매도 +0.3%로 컨센서스와 일치했다.
같은 달 수입물가는 전월 대비 +0.4%로 시장 전망(+0.1%)을 크게 웃돌았다. 석유를 제외한 수입물가는 +0.3%였다. 7월 산업생산은 -0.1%로 기대치(0%)를 밑돌았지만, 6월 수치가 +0.4%로 상향됐다. 제조업 생산은 0%로 예상과 부합했다.
뉴욕연은이 집계하는 8월 엠파이어 제조업지수는 11.9로, 전망치(0)와 전월(5.5)을 모두 상회했다. 이는 제조업 경기 회복 신호로 해석된다.
연준 통화정책 기대 변화
시카고 연은의 오스틴 굴스비 총재는 “지속적 인플레이션 압력이 나타나지 않는지 추가 물가 데이터를 더 확인할 필요가 있다”고 언급했다. 이날 국채시장에서 10년물 BEI(손익분기 인플레이션율)은 2.385%(-1.1bp)로 하락했으나, 연방기금선물은 9월 FOMC에서 25bp 인하 가능성을 85%(전일 93%)로 내려잡았다. 10월 추가 인하 확률도 53%에서 40%로 떨어졌다.
하루 전 발표된 7월 생산자물가지수(PPI)가 전년 대비 +3.3%(헤드라인), +3.7%(근원)로 강세를 보인 점도 금리 선물 시장의 “비둘기적 기대”를 다소 약화시켰다.
글로벌 변수: 중국 지표·무역정책·정상회담
중국의 7월 소매판매(+3.7% y/y), 산업생산(+5.7% y/y), 실업률(5.2%) 등 주요 지표가 기대치를 밑돌면서 글로벌 성장 전망이 다소 약화됐다. 부동산투자 역시 -12.0%(연누계 y/y)로 부진했다.
무역 정책 측면에서, 도널드 트럼프 전 대통령은 “다음 주 또는 그다음 주에 철강·반도체에 고율 관세를 발표할 것”이라며 100% 이상의 관세 가능성을 시사했다. 그는 또한 중국과의 관세 휴전(90일 연장), 인도의 러시아산 원유 구매를 이유로 한 인도산 제품 관세 50% 부과, 제약품 관세 검토 계획 등을 순차적으로 발표했다. 블룸버그 이코노믹스는 이 조치가 시행되면 미국 평균 관세율이 15.2%로 높아질 것으로 추산했다(2024년 2.3% 대비 급등).
시장 참가자들은 알래스카에서 예정된 트럼프–푸틴 정상회담 결과도 주시했다. 이번 회담은 유가 및 유럽 안보에 중대한 파급력을 미칠 수 있어 긴장감이 높았다.
섹터·종목별 움직임
매그니피선트 세븐 대형 기술주는 혼조세였다. 테슬라(TSLA)가 -1.49%로 가장 크게 하락했으며, 알파벳(GOOG)·메타(META)는 소폭 상승했다. 다우지수는 유나이티드헬스(UNH) +12%, 세일즈포스(CRM) +3.9% 급등 덕분에 강세를 보였다.
반도체주는 Applied Materials(AMAT) -14%, KLA(-8.4%), Lam Research(-7.3%) 등 대부분 약세였다. 다만 인텔(INTC)은 미국 정부가 ‘CHIPS법’ 자금을 활용해 지분 투자 검토 중이라는 보도로 +2.7% 상승했다.
암호화폐 가격 하락으로 Riot Platforms(-7.5%), Coinbase(-2.2%) 등 크립토 관련주도 약세를 면치 못했다.
채권·금리 동향
9월물 미국 10년물 국채선물(ZNU25)은 5.5틱 하락, 수익률은 4.318%로 3.3bp 상승했다. 반면 유럽 채권금리는 독일 10년물 +7.6bp(2.788%), 영국 10년물 +5.6bp(4.696%)로 일제히 상승했다. 유럽중앙은행(ECB) 9월 회의에서 25bp 인하 확률은 5%에 그쳤다.
기업 실적 현황
블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면, S&P 500 기업 중 82%가 2분기 실적을 발표했으며, 이들 가운데 약 82%가 순이익 전망을 상회했다. 2분기 연간 EPS 성장률은 +9.1%로, 어닝 시즌 전 예상치(+2.8%)와 4년 만의 최고치를 모두 갈아치웠다.
한편 18일(현지시간) 장 마감 후 Palo Alto Networks(PANW), XP Inc(XP) 등의 실적 발표가 예정돼 있다.
알아두면 좋은 용어
• E-mini 선물: S&P 500·나스닥100 등 주요 지수를 추종하는 소형 선물계약으로, 기관·개인 모두가 활용한다.
• BEI(Breakeven Inflation): ‘손익분기 인플레이션율’로, 명목채와 물가연동채(TIPS) 금리 차이를 통해 시장이 기대하는 향후 물가 상승률을 보여준다.
• PPI: 생산자 단계(도매가격)에서 측정되는 물가지표로, 향후 소비자물가 반영 여부를 가늠하는 선행성 지표다.※
