[주요 지수 동향]
미국 뉴욕증시 3대 지수는 15일(현지시간) 장중 혼조세를 보였다. S&P 500 지수는 ‑0.11% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.40% 상승했으며, 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 ‑0.50% 떨어졌다. 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 9월물 E-미니 S&P 선물은 ‑0.22%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 ‑0.66% 하락해 현물 시장 약세를 반영했다.
2025년 8월 15일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 이날 증시는 예상보다 부진한 미국 미시간대 소비자심리지수에 압박을 받았다. 다른 경제지표는 대체로 시장 전망치와 비슷했으나, 소비심리 악화가 위험자산 선호를 약화시켰다.
미국 경제지표
7월 소매판매는 전월 대비 +0.5%로 시장 예상치(+0.6%)에 못 미쳤으나, 6월 수치가 +0.9%(기존 +0.6%)로 상향 조정되면서 전체적으로는 중립적 영향을 미쳤다. 자동차를 제외한 소매판매는 +0.3%로 컨센서스에 부합했다. 같은 달 수입물가는 +0.4%로 전망치(+0.1%)를 웃돌았고, 수입물가(석유 제외)는 +0.3%로 전월 ‑0.2%에서 반등했다.
예비치 기준 8월 미시간대 소비자심리지수는 58.6으로 전달 대비 3.1포인트 하락했으며, 시장 예상치(62.0)도 밑돌았다. 7월 산업생산은 ‑0.1%로 예상치(0.0%)를 다소 하회했지만, 6월 수치는 +0.4%로 상향됐다. 제조업 생산은 전월 대비 보합을 기록했다. 8월 뉴욕 연은 제조업지수(엠파이어 스테이트)는 11.9로 예상을 크게 웃돌았다.
연준·물가 전망
전날 발표된 7월 PPI(생산자물가)가 전년 대비 3.3%(명목), 근원 기준 3.7%로 급등해 연준의 조기 완화 기대를 후퇴시켰다. 연방기금선물 시장은 9월 FOMC에서 ‑25bp(0.25%포인트) 인하 가능성을 93%로, 추가 인하 가능성을 10월 회의에서 53%로 가격에 반영하고 있다.*연방기금선물은 투자자들이 연방기금금리(미국 기준금리)의 향후 경로를 베팅하는 파생상품으로, 금리 기대를 실시간으로 가늠하는 지표다.
글로벌 요인
중국의 7월 소매판매(+3.7% y/y)와 산업생산(+5.7% y/y)은 모두 예상치를 밑돌며 세계 경기 둔화 우려를 키웠다. 같은 달 실업률은 5.2%로 상승했고, 부동산 투자 누적 증가율은 ‑12.0%로 낙폭이 확대됐다. 이는 미중 무역갈등과 중국 정부의 과잉경쟁 억제 정책 영향으로 풀이된다.
무역전선에서는 조 바이든 대통령이 중국산 제품에 대한 관세 유예를 90일 추가 연장했지만, 지난주엔 반도체 수입에 100% 관세 부과 계획을 밝혀 기업들의 우려가 커졌다. 또 인도산 수입품 관세를 25%→50%로 상향하고, 의약품에도 신규 관세를 예고했다. 블룸버그 이코노믹스는 이 조치들이 시행되면 미국 평균 관세율이 15.2%로 높아질 것으로 추정했다.
트럼프–푸틴 회담
시장 참여자들은 이날 오후(미 동부 기준 15시) 예정된 도널드 트럼프 전 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령의 회담 결과도 주시하고 있다. 관세, 유가, 유럽 안보 등에 중대한 파급효과가 있을 것이란 전망이 나온다.
국채·물가 기대
9월 만기 미국 10년물 국채선물 가격은 0.5틱 상승했고, 10년물 금리는 4.293%로 0.8bp 올랐다. 물가연동채 기대 인플레이션(10년 BEI)은 4.295%로 1bp 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.760%(+4.7bp), 영국 10년물 길트 금리는 4.661%(+2.0bp)로 동반 상승했다.
유럽·아시아 증시
유럽 유로스톡스 50 지수는 +0.18% 상승했다. 중국 상하이종합지수는 +0.83% 올랐으나 3.75년래 고점 아래에 머물렀다. 일본 Nikkei 225는 +1.71% 급등했으나 사흘 전 기록한 사상 최고치에는 못 미쳤다.
미국 개별 종목
일명 ‘Magnificent Seven’(애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 엔비디아, 테슬라, 메타) 중 엔비디아가 ‑1% 넘게 하락하며 변동성을 주도했다. 반도체주는 어플라이드 머티어리얼즈(-12% 이상), KLA(-6% 이상), 램리서치(-6% 이상) 순으로 약세가 두드러졌다. 어플라이드 머티어리얼즈는 실망스러운 경영 가이던스를 제시해 낙폭이 컸다.
가상자산 대장주 비트코인 가격은 거의 변동이 없었으나, 관련주 라이엇 플랫폼스가 ‑6%대 급락하며 투자심리를 냉각시켰다.
버크셔 해서웨이의 13F 공시에 따르면, 2분기 중 유나이티드헬스그룹, 레너, 디알호튼 지분을 신규·추가 매수해 이들 종목은 장중 강세를 보였다. 특히 유나이티드헬스그룹은 데이비드 테퍼의 아팔루사 매니지먼트도 보유 비중을 늘리며 10% 넘게 급등했다.
샌디스크는 부진한 실적 가이던스 탓에 ‑6%대 하락했다. 타깃은 뱅크오브아메리카가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘언더퍼폼’으로 낮추면서 ‑0.3% 약세를 기록했다.
실적·일정
15일(현지) 장 마감 후 Dillard’s, SailPoint, Flowers Foods 등이 실적을 발표할 예정이다.
“본 기사에 언급된 증권에 대해 필자는 직접·간접적 보유 포지션이 없다”는 점과 모든 정보는 정보 제공 목적이라는 Barchart 공시 정책을 원문 그대로 번역해 알린다.
용어 해설
• Magnificent Seven: 최근 미국 증시 상승을 이끌어온 7대 대형 기술주를 지칭하는 별칭이다.
• Federal funds futures: 미국 은행 간 초단기 자금(연방기금)의 미래 금리를 거래하는 파생상품으로, 시장의 기준금리 예상치를 반영한다.
• BEI(물가연동채 기대 인플레이션): 국채와 물가연동국채 수익률 차이로 계산되는 향후 물가 기대치다.
