오늘 달러 지수(DXY00)는 +0.24% 상승했다. 오늘의 더 강한 미국 경제 뉴스가 달러를 지지하고 있는 가운데, 주식의 약세도 달러에 대한 유동성 수요를 증가시켰다. 또한, 달라스 연방준비은행의 로건 총재가:
‘금리에 대한 조정은 상당한 시간이 걸릴 수 있다’ 고 발언한 것은 달러에 긍정적인 영향을 미쳤다.
2025년 5월 30일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 달러의 상승세는 미-중 무역 긴장으로 부분적으로 상쇄되었다. 미국 재무장관 베센트가 중국과의 무역 협상이 “일부 정체” 상태에 있다고 말하고,
트럼프 대통령이 중국이 미국과의 관세 협정을 위반했다고 비난한 후 달러는 상승 폭이 제한되었다.
오늘의 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 미국의 4월 코어 PCE 가격 지수는 연준 정책에 부드러운 영향과 달러에는 부정적인 영향을 미쳤다.
미국의 4월 개인 소비는 월간 0.2% 증가하여 예상치에 부합했다. 4월 개인 소득은 월간 0.8% 증가하여 예상치 0.3%를 뛰어넘으면서 15개월 만에 최대 증가를 기록했다. 미국 4월 코어 PCE 가격 지수는 월간 0.1% 증가, 연간 2.5% 증가하여 예상치에 부합했다. 2.5% 연간 증가는 4년 이상 만에 가장 작은 증가였다.
미국 5월 시카고 PMI는 예상보다 -4.1 하락하여 40.5로 떨어졌으며, 상승 예상치 45.0에 미치지 못했다.
미국 미시간대학의 5월 소비자 심리지수는 52.2로 상향 조정되어 예상치 51.5를 넘어섰다.
미시간대학의 미국 5월 1년 인플레이션 기대 지표는 6.6%로 하향 조정되었으며, 이전 발표치 7.3%보다 약하고 예상치 7.1%보다 약했다.
또한, 5-10년 인플레이션 기대 지표도 4.2%로 하향 조정되어 예상치인 변동 없음의 4.6%보다 약했다.
목요일 늦게, 달라스 연방준비은행 총재 로건은:
‘경제가 관세 및 기타 정책 변경에 어떻게 대응할지 알기까지 상당한 시간이 걸릴 수 있다’고 말하면서 연준이 금리를 조정할 시점도 상당한 시간이 걸릴 것이라고 언급했다.
시장에서는 6월 17-18일 FOMC 회의 이후 25bp 금리 인하 가능성을 2%로 평가하고 있다.
EUR/USD 오늘은 -0.29% 하락했다.
강한 달러로 인해 유로는 심리적으로 압박되고 있으며,유로존 4월 M3 통화 공급이 예상을 상회하고 독일 4월 소매 판매가 예상 외로 1년 반 만에 가장 큰 감소를 기록한 후에도 유로 손실이 제한되었다.
손실은 또한 독일 5월 소비자 물가지수(CPI)가 예상보다 많이 상승하면서 유럽 중앙은행(ECB) 정책에 관한 매파적 요인으로 작용한 부분도 있었다.
유로존 4월 M3 통화 공급은 연간 3.9% 증가하여 예상치 3.7%를 넘었으며, 독일 4월의 소매 판매는 월간 -1.1% 감소하여 예상치 +0.2% 증가를 크게 서성거리고 1년 반 동안 가장 큰 감소를 보였다.
독일 5월 소비자 물가지수(EU 조화)는 월간 0.2% 증가, 연간 2.1%로 예상치 0.1% 및 2.0%를 넘어섰다.
스왑은 6월 5일 정책 회의에서 ECB의 25bp 금리 인하 가능성을 99%로 평가하고 있다.
USD/JPY 오늘은 -0.26% 하락했다. 엔화는 미국과 중국의 무역 긴장이 격화됨에 따라 안전 자산 선호로 인해 달러 대비 상승하고 있으며,
‘트럼프 대통령’이 중국이
미국과의 관세 협정을 위반했다고 비난했기 때문이다.
또한, 오늘의 일본 경제 뉴스는 일본 산업 생산과 도쿄 CPI의 수치가 기대보다 좋았다는 점에서 엔화에 긍정적이다.
동시에 일본 정부의 채권 수익률이 높아지면서 일본 은행은 정부 채권 매수를 6월에도 5월과 같은 속도로 지속할 계획이라고 밝힌 점도 엔화에 긍정적이다.
일본 4월 ‘산업생산’은 월간 -0.9% 하락하여 예상치 -1.4%보다 작은 감소를 기록했다. 일본 5월 ‘도쿄 CPI’는 연간 3.4%로 변동이 없었고,
5월 ‘도쿄 CPI’는 신선식품 및 에너지 제외에도 연간 3.3%로 예상치 3.2%를 초과하면서 16개월 만에 최대 증가를 나타냈다.
6월 금은 오늘 -36.80 (-1.11%), 7월 은은 -0.238 (-0.71%) 하락하고 있다.
강한 달러로 인해 귀금속이 하락하고 있으며, 달라스 연준 총재 로건의 발언은:
‘연준이 금리를 조정하는데 상당한 시간이 걸릴 것’이라는 점도 귀금속에 부정적 영향을 미친다.
또한,
미국의 4월 개인 소득 및 소비자 심리지표가 예상보다 강하게 나왔으며 이는 연준 정책에 매파적이고 귀금속에는 약세를 야기했다.
무역 긴장의 심화로 인한 안전 자산 선호는 귀금속의 하락세를 제한했고 해소 불확실성과 글로벌 무역관계 및 우크라이나 및 중동의 지정학적 긴장이 귀금속가격에 긍정적인 영향을 미쳤다.
이 기사 작성 당시,
리치 아스플런드는 언급된 증권에 대해 직접 간접적으로 어떤 포지션도 가지고 있지 않았다.
