【뉴욕 증시 마감 동향】
30일(현지시간) 뉴욕증시는 S&P500 지수가 –0.12% 하락한 가운데, 다우존스 산업평균지수는 –0.38% 밀려 1.5주 만에 최저치를 기록했다. 반면 나스닥100 지수는 +0.16% 상승해 혼조세로 마감했다. 같은 날 장 마감 후 거래되는 9월물 E-미니 S&P 선물은 –0.09%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 +0.19%의 등락을 보였다.
2025년 7월 31일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 장 초반 상승세를 보이던 뉴욕 증시는 제롬 파월 연준 의장의 ‘금리 인하 기대를 경계해야 한다’는 발언 이후 하락 전환했다. 파월 의장은 “노동시장이 견조하고, 관세 인상이 소비자물가에 반영되기 시작했다”며 현행 ‘약간 제약적(moderately restrictive)’ 통화정책 기조 유지가 적절하다고 밝혔다. 이에 10년 만기 미 국채금리가 +5bp 상승한 4.37%로 뛰면서 주식시장 전반에 롱 포지션 청산(long liquidation)을 유발했다.
【미국 거시 지표 및 FOMC 결과】
전일 발표된 7월 ADP 민간고용은 +104,000명 증가해 예상치(+76,000명)를 상회하며 4개월 만에 최대 폭을 기록, 노동시장 탄탄함을 재확인시켰다. 2분기 실질 GDP(연율)는 +3.0% 성장해 컨센서스(+2.6%)를 웃돌았으며, 근원 PCE 물가지수 또한 +2.5%로 예상(+2.3%)보다 높았다.
FOMC는 만장일치 대신 9-2로 기준금리(4.25~4.50%) 동결을 결정했다. 보우먼·월러 이사는 금리 인하를 주장하며 1993년 이후 처음으로 두 명의 연준 이사가 동시 반대라는 기록을 세웠다. 성명서는 경기 평가를 “완만한 속도로 둔화”로 하향 조정했다.
“관세가 인플레이션 위험을 높이는 상황에서 현재의 다소 제약적 정책기조를 유지하는 것이 적절하다.” ― 제롬 파월 연준 의장
【추가 경제‧주택 지표】
미 6월 미결주택매매는 전월 대비 –0.8% 감소해 예상(+0.2%)과 상반됐다. 같은 주 MBA 모기지 신청은 –3.8% 줄었고, 30년 고정금리는 6.83%로 1bp 하락했다. 재무부는 분기 환매 일정에서 적어도 2026년까지 단기물 발행 확대로 재정적자를 충당하겠다고 밝혔다.
【무역‧관세 이슈】
도널드 트럼프 대통령은 8월 1일부로 인도산 수입품에 25% 관세를 부과하겠다고 발표하며, 러시아산 에너지 구매에 대한 추가 제재도 시사했다. 그는 “관세 하한선을 15% 이상으로 올릴 것”이라며 150여 개국에 일괄 통보할 계획이다.
【이번 주 주요 일정】※한국 시간 기준
31일(목) 주간 신규실업수당 청구건수(예상 22.3만 건), 2분기 고용비용지수(+0.8%), 6월 개인소비(+0.4%)·개인소득(+0.2%), 6월 근원 PCE(+0.3% m/m, +2.7% y/y) 등이 발표된다. 1일(금)에는 7월 비농업고용(+10.9만 명), 실업률(4.2%), 평균시급(+0.3%)과 7월 ISM 제조업지수(49.5) 등이 예정돼 있다.
【주요 실적 발표 및 ‘매그니피선트 7’ 주목】
이번 주는 S&P500 기업의 38%가 실적을 공개해 ‘최대 실적 주간’이 시작됐다. 마이크로소프트, 메타 플랫폼스가 이날 장 마감 후, 애플, 아마존닷컴이 31일(목) 발표한다. 블룸버그 인텔리전스는 2분기 S&P500 순이익 증가율을 +4.5%로 제시해 시즌 전 전망(+2.8%)을 상회한다고 분석했다.
‘매그니피선트 7’은 시가총액 상위 7개 기술 대형주(애플·아마존·알파벳·메타·마이크로소프트·엔비디아·테슬라)를 가리키는 용어다. 한국 투자자에게 익숙지 않은 개념이므로 참고할 필요가 있다.
【해외 증시】
같은 날 유럽 Stoxx50 지수는 +0.26% 상승했다. 중국 상하이종합지수는 9.5개월 만에 최고치로 +0.17% 올랐고, 일본 닛케이225는 –0.05% 하락 마감했다.
【채권시장】
9월물 10년 만기 T-노트 선물은 –11.5틱 하락, 수익률은 +5bp 상승한 4.370%로 반등했다. 유럽에서도 10년 독일 국채 수익률이 –0.3bp(2.706%), 영국 길트는 –3bp(4.603%)로 소폭 하락했다. 한편 스와프시장은 9월 ECB 회의에서 –25bp 인하 가능성을 14%로 반영했다.
【개별 종목 동향】
하락 종목
Check Point Software –14%, Entegris –14%, IDEX –11% 등 주로 실적 부진 종목이 약세를 보였다. 올드 도미니언 프레이트(–9%), 트레인 테크놀로지스(–8%), GE 헬스케어(–7%) 등도 급락했다.
상승 종목
제너랙 홀딩스 +19%로 S&P500 내 최대 상승을 기록했으며, 테라다인 +18%, 휴마나 +12%, 마벨 테크놀로지 +7%, 번지 글로벌 +5% 등이 뒤를 이었다.
【향후 관전 포인트】
연방기금선물은 9월 FOMC에서 –25bp 인하 확률을 47%, 10월 회의에서는 36%로 가격에 반영하고 있다. 관세 관련 불확실성 및 노동시장 탄탄함이 복합적으로 작용하며, ‘연준의 최종금리 경로’가 다시 한 번 시장 화두로 떠오르고 있다.
자료: Barchart, Bloomberg, Nasdaq.com
