[뉴욕 증시 개요]
미국 동부시간 25일 정오 기준, S&P 500 지수는 전일 대비 +0.25% 상승했고, 다우존스 산업평균지수도 +0.25% 올랐다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수 역시 +0.19%의 상승률을 보이며 장중 사상 최고치를 경신했다.
같은 시각 9월물 E-미니 S&P500 선물은 +0.18%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 +0.10% 각각 상승세를 유지했다. E-미니(E-mini)는 거래 단위가 소형화된 주가지수 선물로, 개인 투자자도 손쉽게 활용할 수 있다는 특징이 있다.
2025년 7월 25일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 시장은 미 경제 회복 탄력과 예상치를 웃도는 2분기 실적에 힘입어 상승세를 지속하고 있다. 블룸버그 인텔리전스 집계 결과, 이미 실적을 발표한 S&P500 기업의 약 83%가 컨센서스(시장 전망)를 상회하는 순익을 기록했다.
[주목할 만한 개별 종목]
그러나 호재만 있는 것은 아니다. 인텔(INTC)은 2분기에 -0.10달러의 예기치 못한 손실을 기록하며 예상치(+0.01달러 이익)를 크게 밑돌았다. 회사는 올해 말까지 자본지출 축소 및 15% 인력 감축 계획을 발표했고, 주가는 -9% 이상 급락하며 반도체 업종 전반의 약세를 이끌었다. 아울러 차터 커뮤니케이션스(CHTR)도 2분기 주당순이익(EPS)이 예상(9.82달러)을 밑도는 9.18달러에 그치며 -17% 하락했다.
[미국 경제 지표]
6월 국방‧항공 제외 자본재 신규 수주는 전월 대비 -0.7% 감소해 시장 예상(+0.1%)을 크게 밑돌았다. 해당 지표는 기업 설비투자 흐름을 가늠하는 선행지표로, 부진한 결과는 경기 둔화 우려를 자극했다.
[무역정책 불확실성]
시장 참가자들은 동시에 도널드 트럼프 미국 대통령이 예고한 8월 1일 관세 결정 마감 시한을 주시하고 있다. 트럼프 대통령은 150여 개국에 15~50%의 일률적 관세를 적용할 수 있다는 입장을 재확인해, 최저 관세율이 15% 이상으로 올라갈 가능성을 시사했다.
[통화정책 기대]
연방기금금리 선물은 7월 29‧30일 FOMC에서 -25bp(0.25%포인트) 인하 가능성을 3%로 반영하고 있으며, 9월 16‧17일 회의에서는 67%까지 확률이 높아졌다.
[실적 시즌 현황]
이번 주에만 S&P500 기업의 약 20%가 실적을 공개했다. 블룸버그 인텔리전스는 2분기 S&P500 전체 이익 증가율이 연율 +4.5%에 이를 것으로 추정하는데, 이는 시즌 개시 전 예상치(+2.8%)를 크게 상회하는 수준이다.
[글로벌 증시]
해외 주식시장은 대체로 약세다. 유럽 유로스톡스50은 -0.23%, 중국 상하이종합지수는 -0.33%, 일본 니케이225는 -0.88% 각각 하락 마감했다.
[채권시장]
9월물 미 10년 만기 국채선물은 2틱 하락했으며, 현물 10년물 금리는 4.408%로 +1.2bp 상승했다. 독일 10년물 국채 금리가 3.75개월 만에 최고(2.769%)를 기록하며 미국 채권에 부담을 줬고, 다음 주 대규모 국채 입찰도 매도 요인으로 작용했다.
유럽 금리도 동반 상승했다. 독일 10년물 금리는 +2.0bp 오른 2.722%, 영국 10년물 길트는 +1.9bp 상승한 4.640%를 기록했다.
[유럽 지표 및 ECB 발언]
유로존 6월 M3 통화공급 증가는 +3.3% yoy로 9개월 만의 최저치를 나타냈고, 독일 7월 IFO 기업환경지수는 88.6으로 14개월 최고치이지만 예상(89.0)을 소폭 하회했다.
ECB 정책위원 마르틴 카작스는 “대규모 충격이 없는 한 추가 금리 인하 필요성이 크지 않다”고 밝혔고, 분데스방크 총재 요아힘 나겔도 “인플레이션 전망이 유지되는 만큼 완만한 정책 기조가 적절하다”고 언급했다.
[미국 주요 상승 종목]
센틴(CNC) +4% — 보험플랜 수익성 개선 계획 발표.
덱커스아웃도어(DECK) +13% — 1분기 매출 9억6,450만 달러로 예상 상회.
컴포트시스템스USA(FIX) +15% — 2분기 매출 21억7,000만 달러.
뉴몬트(NEM) +6% — 2분기 매출 53억2,000만 달러.
에드워즈라이프사이언시스(EW) +4% — 연간 가이던스 상향.
그 외 휴마나(HUM), 엘리배느스헬스(ELV), CVS헬스(CVS), 몰리나헬스케어(MOH), 유나이티드헬스(UNH) 등이 3% 내외 상승했다.
[미국 주요 하락 종목]
인텔(INTC) -9% — 2분기 예상 외 손실 및 대규모 비용 절감 발표.
차터커뮤니케이션스(CHTR) -17% — EPS 부진.
헬스피크프라퍼티즈(DOC) -6% — 연구실 부동산 NOI 성장률 1.5% 발표.
사렙타 테라퓨틱스(SRPT) -5% — EMA, 유전자치료제 ‘엘레비디스’ 승인 권고 거부.
비트코인 가격이 2주 만에 최저치로 떨어지며 라이어트플랫폼스(RIOT) -3%, 마라(MARA)·마이크로스트래티지(MSTR) 각각 -2%대 약세를 보였고, 코인베이스(COIN)도 -1% 하락했다.
[용어 설명]
E-미니 선물: S&P500·나스닥100 등 주가지수를 기초로 한 소형 선물계약으로, 표준 선물에 비해 계약 규모가 1/5~1/10 수준이라 개인 투자자 접근성이 높다.
NOI(Net Operating Income): 부동산의 영업순수익으로, 임대료 수입에서 운영경비를 차감한 값이다.
bp(베이시스포인트): 1bp는 0.01%p(퍼센트 포인트)를 의미한다.
[향후 일정]
7월 25일 장 마감 후, Aon PLC·AutoNation 등 주요 기업 15곳이 실적을 발표할 예정이며, 시장은 8월 1일 트럼프 대통령의 관세 최종 결정과 7월 말 FOMC 결과를 주시하고 있다.
본 기사는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 언급된 종목에 대한 투자 권유가 아니다. 기사 작성 시점에 필자는 관련 종목에 직‧간접적인 투자 포지션을 보유하고 있지 않다. 상세 고지는 바차트(Barchart) 공시 정책을 참고하면 된다.
