2025년 5월 30일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 빌 게이츠는 “인공지능(AI)은 모바일폰과 인터넷만큼 혁신적이다”라고 언급하며, 향후 몇 년간 막대한 부를 창출할 것이라고 말했다.
모건 스탠리는 소프트웨어 및 인터넷 기업의 생성형 AI 매출이 2028년까지 1조 1천억 달러에 가까이 하며 600% 이상 증가할 것으로 전망하고 있다. 팔란티어 테크놀로지스의 주가가 최근 잘 나가고 있지만, 앱러빈(NASDAQ: APP)과 코어위브(NASDAQ: CRWV) 또한 양호한 입지를 가지고 있다.
1. APPLOVIN
앱러빈은 광고 기술 소프트웨어를 설계하여 개발자들이 모바일 및 연결된 TV 캠페인에서 애플리케이션을 마켓팅하고 수익화할 수 있도록 한다. 주로 비디오 게임 광고에 중점을 두었지만, 새로운 전자상거래 광고 제품을 통해 주력 시장을 확장하고 있다. 앱러빈은 ‘베스트 인 클래스’ 추천 엔진인 Axon으로 유명하며, 스파크랩스라는 사내 창작 에이전시는 생성형 AI를 사용하여 맞춤형 광고 콘텐츠를 제작한다.
앱러빈은 1분기에 매출 40% 증가로 14억 달러를 기록했으며, 광고 부문의 강력한 성장으로 인해 모바일 게임 부문의 매출 감소를 상쇄하였다. GAAP 순이익은 149% 증가한 희석주당 1.67달러를 기록했고, 경영진은 2분기에 69% 광고 매출 성장을 예상하고 있다.
최근 앱러빈은 8억 달러에 모바일 게임 포트폴리오를 매각하여 사업의 약점이었던 부분을 없애고 광고 기술 소프트웨어 사업에 집중하고 있다. 월스트리트는 앱러빈의 이익이 2026년까지 연간 43% 증가할 것으로 예상하며, 현재의 수익 대비 64배의 평가가 적절하다고 보고 있다.
2. COREWEAVE
코어위브는 클라우드 인프라 및 소프트웨어 서비스를 제공하고 있으며, AI 응용 프로그램 지원을 위한 GPU 클라우드를 운영한다. Nvidia GPU를 독점적으로 사용하며, AI 시스템의 성능을 평가하는 MLPerf 벤치마크에서 강력한 결과를 정기적으로 달성했다. 또한, Nvidia 기술을 타사보다 먼저 도입할 수 있는 능력을 보유하고 있다. 코어위브의 CEO 마이클 인트라토어는 자사가 가장 앞선 시스템을 대규모로 운영화하는 데 있어 탁월함을 입증해왔다고 밝혔다.
1분기 매출은 420% 증가한 9억 8천 1백만 달러를 기록했고, 조정 영업이익은 550% 증가한 1억 6천 2백만 달러에 달했다. 하지만 코어위브는 78억 달러의 장기 부채를 보유하고 있어, 이에 따른 이자 비용으로 비GAAP 손실이 1억 5천만 달러로 집계되었다. 주가 평가가 쉽지 않지만, 현재 매출 대비 주가 비율은 21로 상승했으며, 매출 성장률과 73%의 높은 매출 이익률을 고려할 때 이는 비싸지 않다.
