반도체주 약세로 뉴욕증시 하락 압박

[뉴욕 증시 개요] S&P500지수($SPX)는 전장 대비 -0.14% 하락했고, 다우존스산업평균지수($DOWI)는 +0.26% 상승했다. 나스닥100지수($IUXX)는 -0.36% 내렸다. 선물시장에서도 9월물 E-미니 S&P500(ESU25)은 -0.17%, 9월물 E-미니 나스닥(NQU25)은 -0.37% 하락하며 약세 흐름을 보였다.

2025년 7월 22일(현지시간), 나스닥닷컴 보도에 따르면 주요 지수는 2분기 실적 시즌 초반 반도체주 부진과 일부 대형주의 실적 미흡이 투자심리를 짓누르며 약보합권에서 등락을 거듭했다.

뉴욕증권거래소

● 실적 쇼크, 반도체주 ‘직격탄’
네덜란드계 차량용 반도체 업체 NXP세미컨덕터스(NXPI)는 3분기 매출 가이던스를 30억5,000만~32억5,000만 달러로 제시했는데, 시장의 ‘위스퍼 넘버’(비공식 기대치) 33억 달러를 하회했다. 이에 주가가 2% 이상 급락하며 업종 전반에 매도세가 번졌다.

Advanced Micro Devices(AMD), ARM, Nvidia, Broadcom, Lam Research, Micron Technology 등이 3~4%대 낙폭을 기록했고, Marvell Technology·Applied Materials·KLA도 2% 이상 떨어졌다.

● 방산·소비재 대형주도 부진
Lockheed Martin은 2분기 매출 181억6,000만 달러로 컨센서스(185억3,000만 달러)를 밑돌았고, 연간 주당순이익(EPS) 전망을 27.00~27.30달러에서 21.70~22.00달러로 대폭 하향했다. 주가는 -7% 급락했다.

도료업체 Sherwin-Williams도 2분기 조정 EPS 3.38달러를 내놓으며 시장 예상(3.81달러)에 못 미쳤고 연간 EPS 가이던스를 축소했다. 담배업체 Philip Morris International은 올해 유기적 매출 성장률을 6~8%로 제시해 예상치 8.29%에 못 미치며 S&P500 내 낙폭 1위를 기록했다.

● 돋보이는 주택·방산주 일부
반면 미국 최대 주택건설사 D.R. Horton은 3분기 순매출 23,071건으로 시장 예상(22,017건)을 상회했고, 연간 매출 전망도 상향(337억~342억 달러)하면서 10% 급등했다.

주택건설 현장

방산업체 Northrop Grumman은 연간 조정 EPS 가이던스를 25.00~25.40달러로 높여 9% 상승했다. S&P500 편입 제약·데이터 분석 업체 IQVIA 역시 2분기 매출이 40억2,000만 달러로 예상(39억6,000만 달러)을 넘어 14% 급등하며 지수 하락을 일부 상쇄했다.

● 금리·채권시장 동향
10년물 미 국채금리는 전일 뉴욕장보다 1bp 하락한 4.36%를 기록했다. 전날 밤 도널드 트럼프 대통령이 제롬 파월 의장 해임설을 시사하면서 금리가 급등했으나, 재무장관 베슨트가 “지금 당장 물러날 이유가 없다”고 진화에 나서면서 매도 차익실현(쇼트 커버링)이 유입됐다. 독일 10년물 국채금리는 2주 최저치인 2.603%까지 내려가며 미 국채를 지지했다.

※ 용어 설명
E-미니 선물은 S&P500·나스닥100 등 주요 주가지수를 추종하는 소형 선물계약으로, 계약 규모가 작아 개인·기관 모두 활용도가 높다. 위스퍼 넘버란 애널리스트 공식 추정치 발표 뒤에도 기관투자자들 사이에서 구전되는 ‘비공식 목표치’를 뜻한다.

● 무역 이슈 재부각
트럼프 대통령은 지난주 150개국에 10~15% 관세를 통보하는 서한을 발송할 계획이라고 밝혔으며, 오는 8월 1일부터 EU·멕시코산 수입품에 30% 관세, 캐나다 특정 품목에는 35% 관세를 적용할 방침이다. 이 같은 보호무역 기조가 투자심리를 위축시키고 있다.

● 경기·지표 일정
이번 주 미국 경제지표는 23일(수) 6월 기존주택 판매(-0.7% 예상), 24일(목) 신규 실업수당 청구(22만7,000건 예상), 7월 S&P 제조업 PMI(52.5 예상), 6월 신규주택 판매(+4.3% 예상), 25일(금) 내구재 주문(국방·항공 제외 +0.2% 예상) 등이 예정됐다.

● 연준·ECB 정책 전망
FF(연방기금) 선물은 7월 29~30일 FOMC에서 25bp 인하 가능성을 3%, 9월 16~17일 회의에서는 58%로 반영하고 있다. 유로화 이자율 스왑시장은 ECB가 이번 주 회의에서 금리를 25bp 인하할 확률을 1%로 본다.

● 실적 시즌 전망과 특징
블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P500 기업 중 20%가 이번 주 2분기 실적을 발표한다. 현재까지 발표치 기준 연간 EPS 성장률은 +3.2%로, 시즌 전 예상치(+2.8%)를 상회한다. 그러나 11개 업종 중 6개만이 이익 성장을 기록할 것으로 야데니 리서치는 분석했다.

실적 시즌