뉴욕증시 주요 지수는 금요일(현지시간) 혼조된 2분기 실적 발표와 헬스케어 섹터 약세의 영향으로 약보합권에서 장을 마쳤다. S&P 500 지수는 −0.01%, 다우존스 산업평균지수는 −0.32%, 나스닥 100 지수는 −0.05% 하락했다.
2025년 7월 21일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 동일 거래일 기준 9월물 E-mini S&P 선물은 −0.08%, 9월물 E-mini 나스닥 선물은 −0.10% 떨어졌다. 장 초반 강세를 보이던 주가는 넷플릭스(Netflix) 주가 급락과 헬스보험 업종 전반의 매도세가 두드러지면서 상승 폭을 모두 반납했다.
넷플릭스는 연간 영업이익률을 29.5%로 제시해 컨센서스(29.7%)를 밑돌 것이라고 예고했고, 이에 주가는 5% 이상 급락해 기술주 전반에 부담을 줬다.
헬스보험주 역시 약세를 면치 못했다. Humana는 메디케어 보너스 삭감 철회 소송에서 패소했고, Elevance Health는 리링크 파트너스(Leerink Partners)로부터 투자의견이 하향 조정되면서 각각 1%와 8% 넘게 밀렸다. Molina Healthcare, Centene, CVS Health, UnitedHealth Group 등도 동반 하락했다.
오후 들어 도널드 트럼프 전 대통령이 EU와의 무역협정에 대해 최소 15~20%의 관세를 요구한다는 파이낸셜타임스(FT) 보도가 나오자 투자심리는 더욱 위축됐다. FT는 또한 EU의 마로슈 셰프초비치 무역담당 부위원장이 워싱턴협상 결과를 부정적으로 평가했다고 전했다.
다만 장중 발표된 미국 6월 주택 착공(전월 대비 +4.6% 증가, 132만1천 건)과 건축허가(+0.2% 증가, 139만7천 건)가 시장 예상치를 웃돌면서 한때 지수는 사상 최고치를 경신했다. 미시간대 7월 소비자심리지수도 61.8로 5개월래 최고치를 기록해 투자 분위기를 지지했다.
채권시장에서 연준(연방준비제도) 이사 크리스토퍼 월러가 “7월 29~30일 FOMC에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인하를 지지한다”고 언급한 뒤 미 10년물 국채금리는 2bp 내린 4.43%로 마감됐다. 같은 날 발표된 미시간대 기대 인플레이션(1년·5~10년)이 모두 5개월 만에 최저치를 기록한 것도 금리 하락에 한몫했다.
기업 실적 측면에서는, 블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 S&P 500 구성 기업의 2분기 이익은 전년 동기 대비 3.2% 증가할 것으로 예상돼 시즌 전 예상치 2.8%보다 개선됐다. 야데니 리서치는 11개 업종 중 6개 업종만이 이익 증가세를 기록할 것으로 전망해 2023년 1분기 이후 최소치를 보였다.
미국 개별 종목 동향은 다음과 같다.
• 넷플릭스(NFLX): 연간 영업이익률 전망 하향 → 주가 −5%
• 3M: 올해 유기적 매출 성장률 전망 2%로 축소 → 주가 −3%
• Sarepta Therapeutics: 임상시험 중 환자 사망 사례 추가 → 주가 −36%
• Talen Energy: 가스복합발전소 35억 달러 인수 → 주가 +24%
• Invesco: QQQ 트러스트 구조 전환 추진 → 주가 +15%
유럽 증시는 유로스톡스50 지수가 −0.33% 하락했으며, 아시아에서는 중국 상하이종합지수가 +0.50% 상승, 일본 닛케이225 지수는 2.5주 만의 고점에서 −0.21% 되돌림을 나타냈다.
채권·금리 동향: 독일 10년물 국채금리는 2.695%로 2bp 상승했고, 영국 10년물 길트금리는 4.674%로 1.9bp 올라 1.5개월 최고치를 경신했다. 반면 미국 10년물은 연준의 비둘기파적 발언과 인플레이션 기대 둔화 덕분에 강세를 보였다.
외환·상품시장은 기사 원문에 구체적으로 언급되지 않았으나, 전문가들은 미 국채금리 하락이 달러화의 단기 약세 요인이 될 수 있다고 분석한다.
용어 설명*
*E-mini 선물: S&P 500·나스닥100 등 주요 주가지수를 소형 계약 단위로 거래하는 CME의 전자식 선물 상품.
*T-note: 미국 재무부가 발행하는 만기 1~10년의 중기 국채.
*bp(베이시스 포인트): 1bp는 0.01%포인트로, 금리 변동 폭을 세밀하게 표기할 때 사용.
*컨센서스: 시장조사기관이 애널리스트 전망치를 평균·중앙값 등으로 집계한 예상치.
향후 일정 및 관전 포인트
7월 29~30일 FOMC 회의에서의 정책 금리 인하 여부, 7월 24일 ECB 통화정책회의 결과, 그리고 2분기 실적 시즌 후반부에 발표될 주요 기술·소비재 기업 실적이 시장 방향성을 좌우할 전망이다. 연준과 ECB가 동시에 완화적 스탠스를 강화할 경우, 주식·채권 동반 랠리가 재개될 가능성도 제기된다.
면책 조항 및 정보 출처
본 기사는 정보 제공을 목적으로 하며, 리치 애스플런드(Rich Asplund) 기자는 언급된 종목에 대해 직접적·간접적 지분을 보유하고 있지 않다. 기사에 포함된 견해와 의견은 저자의 것이며 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장과는 무관하다.
