[마감시황] 18일(현지시간) 뉴욕증시의 3대 지수가 엇갈린 기업 실적과 건강보험 업종의 약세에 밀려 소폭 하락했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 전장보다 0.01% 내렸고, 다우존스30 산업평균지수는 0.32% 떨어졌다. 기술주 중심의 나스닥100 지수 역시 0.05% 하락해 장을 마쳤다. 같은 날 9월물 E-mini S&P500 선물은 0.08% 내렸으며, 9월물 E-mini 나스닥 선물도 0.10% 떨어졌다.
2025년 7월 19일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 장 초반 강세를 보였던 주가는 넷플릭스(Netflix)의 가이던스 쇼크와 보험주 급락 여파로 상승분을 반납했다. 넷플릭스가 올해 연간 영업이익률을 시장 전망치(29.7%)보다 낮은 29.5%로 제시하자 주가가 5% 넘게 급락하며 기술주 전반의 매도 압력을 키웠다.
가입자 20만 명 이상이 매일 읽는 ‘Barchart 브리프’ 뉴스레터는 이날도 주식시장 중간 흐름을 실시간으로 전달했다.광고성 문구 원문 유지
보험업종 충격도 컸다. 휴마나(Humana)가 메디케어 보너스 축소 조치를 뒤집기 위한 소송에서 패소한 데다, 엘러번스 헬스(Elevance Health)가 투자은행 리어링크 파트너스로부터 ‘시장수익률과 유사’(Market Perform)로 강등되면서 보험주 전반이 급락했다.
오후장 들어서는
“트럼프 전 대통령이 유럽연합(EU)과의 모든 무역협정에 최소 15~20% 관세를 포함하길 원한다”
는 파이낸셜타임스(FT) 보도까지 겹쳐 지수의 낙폭이 커졌다. FT는 또 마로슈 셰프초비치 EU 무역담당 부집행위원장이 워싱턴 협상 결과를 EU 대사들에게 부정적으로 보고했다고 전했다.
그러나 장 초반까지만 해도 호재가 있었다. 미 상무부가 발표한 6월 주택 착공 건수는 전월 대비 4.6% 증가한 132만1,000채로 월가 예상(130만 채)을 웃돌았다. 6월 건축 허가는 시장 전망치(-0.5%)와 달리 0.2% 늘어난 139만7,000건을 기록해 향후 주택 수요에 대한 기대를 키웠다.
같은 날 발표된 미시간대 7월 소비자심리지수는 61.8로 5개월 만에 최고치에 올랐다. 1년 기대 인플레이션은 4.4%로 5개월 만에 최저치, 5~10년 기대 인플레이션도 3.6%로 시장 예상(3.9%)보다 낮았다. 물가 기대치 안정은 미 국채 10년물 금리를 2bp 낮춘 4.43%로 끌어내리며 주식시장에 우호적인 배경을 제공했다.
연준(연방준비제도·Fed)에 대한 기대도 강세 요인이다. 크리스토퍼 월러 Fed 이사는 전날 저녁 “물가가 목표 수준 근처이고 상방 위험이 제한됐다면, 노동시장 악화를 기다릴 필요 없이 7월 29~30일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 금리 인하를 단행하는 것이 타당하다”고 밝혔다.
시장금리를 반영하는 연방기금선물(FF) 시장은 7월 회의에서의 25bp 인하 가능성을 5%, 9월 회의에서 58%로 가격에 반영하고 있다. 다만 일련의 무역 관세 리스크가 위험자산 심리를 제약했다. 트럼프 전 대통령은 전날 150여 개 국가에 10~15% 관세 부과를 예고하는 서한을 보내겠다고 밝혔고, 다음 달 1일부터는 EU·멕시코산 제품 30%, 캐나다 일부 제품 35%, 구리 수입 50% 관세를 부과하겠다고 선언했다. 의약품 제조업체가 생산기지를 미국으로 옮기지 않을 경우 최대 200% 관세를 매기겠다는 경고도 덧붙였다.
실적 시즌이 본격화된 가운데, 블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 2분기 S&P500 기업의 순이익은 전년 동기보다 3.2% 증가할 전망이다. 애초 2.8% 증가로 예상됐던 것보다 호전된 수치이나, 야데니 리서치에 따르면 11개 업종 가운데 6개 업종만 실적 개선이 예상돼 2023년 1분기 이후 가장 적다.
해외 증시는 혼조를 보였다. 유로스톡스50 지수는 0.33% 내렸고, 중국 상하이종합지수는 0.50% 올랐다. 일본 니케이225는 2주 반 만의 고점에서 0.21% 하락 마감했다.
[채권·금리 동향]
9월 만기 미국 10년물 국채선물(ZN)은 8.5틱 상승했다. 독일 10년물 분트(Bund) 금리는 2.695%로 2bp, 영국 10년물 길트(Gilt) 금리는 1개월 반 만에 4.684%까지 올라 1.9bp 각각 상승했다.
유로존 5월 건설생산은 전월 대비 1.7% 감소해 2년 반 만에 최대폭 감소를 기록했다. 독일 6월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 1.3% 하락해 9개월 만에 가장 큰 폭으로 떨어졌다.
[종목별 동향]
헬스케어 섹터가 지수 하락을 주도했다. 몰리나 헬스케어(MOH)가 10% 넘게 급락하며 S&P500 하락률 1위를 기록했고, 엘러번스 헬스(ELV)는 8% 넘게 빠졌다. 센틴(CNC)은 3% 이상, CVS헬스(CVS)·유나이티드헬스(UNH)는 2% 이상 하락했다. 휴마나(HUM)는 소송 패소 여파로 1% 이상 밀렸다.
기술주 중에서는 넷플릭스(NFLX)가 앞서 언급한 영업이익률 가이던스 하향 탓에 5% 넘게 급락했다. 다우지수 구성 종목 3M(MMM)은 연간 유기적 매출 성장률 전망을 2~3%에서 2%로 축소하면서 3%대 하락했다. 세레프타 테라퓨틱스(SRPT)는 실험용 유전자 치료제 투여 환자의 급성 간부전 사망 소식으로 36% 폭락했다.
반면 인수·합병(M&A) 및 실적 호재로 오른 종목도 눈에 띈다. 탈렌 에너지(TLN)는 펜실베이니아·오하이오 가스 발전소 인수(35억 달러) 발표 후 24% 폭등했다. 인베스코(IVZ)는 QQQ 트러스트를 공모형 ETF 구조로 전환하겠다는 서류를 SEC에 제출하며 15% 급등, S&P500 상승률 1위를 차지했다. 인터랙티브 브로커스(IBKR)는 2분기 순이자수익이 예상(7억9,470만 달러)을 웃도는 8억6,000만 달러를 기록해 7% 올랐다.
리전스 파이낸셜(RF)은 순이자수익 호조(12억7,000만 달러)와 함께 연간 가이던스를 상향 조정해 6% 상승했다. 애보트 래버러토리스(ABT)는 제프리스가 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로, 목표가를 145달러로 제시하자 2% 상승했다. 노퍽서던(NSC)은 유니온 퍼시픽이 인수를 검토 중이라는 보도로 2% 이상 올랐다. 찰스슈왑(SCHW) 역시 예상보다 나은 매출(58억5,000만 달러)로 2%대 상승했다.
[다음 주 주요 실적 일정] 7월 21일(현지기준)에는 AGNC 인베스트먼트, 알렉산드리아 리얼에스테이트, BOK 파이낸셜, 클리블랜드-클리프스, 크라운 홀딩스, 도미노피자, 에쿼티 라이프스타일, 메드페이스 홀딩스, NXP반도체, RLI, 로퍼 테크놀로지, 스틸 다이내믹스, 버라이즌, W. R. 버클리, 윈트러스트 파이낸셜, 자이언스 뱅코프 등이 실적을 발표할 예정이다.
※ 원문 저자인 리치 애스플런드는 기사 작성 시점에 언급된 종목에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 본 기사는 정보 제공 목적이며, 투자 조언이 아니다.
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■ 용어 설명
E-mini 선물은 CME거래소에서 거래되는 주가지수 선물의 축소판으로, 표준계약 대비 계약 규모가 1/5 수준이라 개인투자자도 접근하기 쉽다. 또한 연방기금선물(FF 선물)은 연준의 기준금리(Fed Funds Rate)에 대한 시장의 예상치를 가격에 반영한 금융상품으로, 미래 금리 인하·인상 가능성을 가늠하는 주요 지표로 활용된다.
