오늘 달러 지수(DXY00)는 T-노트 수익률의 강세에 힘입어 0.26% 상승하고 있다. 또한 연방준비제도(Fed)의 기준금리 대폭 인하 기대감이 줄어들면서 월요일 시카고 연준 총재 구울스비가 “지난달의 고용 수치가 예상보다 약했지만 경기 침체로는 보이지 않는다”고 밝힌 이후 긍정적인 영향을 받고 있다.
미국 무역 소식은 달러에 불리한 영향을 미쳤다. 6월 미국 무역 적자가 5월의 -751억 달러에서 -731억 달러로 축소되었으나 예측치였던 -725억 달러보다는 큰 폭의 적자였다.
2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 시장은 9월 17-18일의 FOMC 회의에서는 -25bp 금리 인하가 100% 확률로 예상되고 있으며, 이 회의에서 -50bp 금리 인하는 87% 확률로 예상되고 있다.
EUR/USD는 오늘 -0.28% 하락했다. 이는 달러의 반등으로 인한 영향이며, 유로존 6월 소매 판매가 예상보다 큰 폭으로 감소한 것이 유로에 부정적인 영향을 미쳤다. 독일의 6월 공장 주문이 6개월 만에 가장 큰 폭으로 증가하면서 유로에 일부 지지를 제공했다.
유로존 6월 소매 판매는 전월 대비 -0.3% 떨어졌으며 이는 예상치였던 -0.1%%보다 약한 수치이며, 6개월 만에 가장 큰 감소폭이다. 독일의 6월 공장 주문은 월간 3.9% 증가했으며, 이는 +0.5%% 예상을 크게 웃돌며 6개월 만에 가장 큰 증가폭이다.
스왑 거래는 ECB의 9월 12일 회의에서 -25bp 금리 인하가 100% 확률로 예측되고 있다.
USD/JPY는 오늘 +0.23% 상승했다. 일본은행, 재무성, 금융서비스청이 월요일 엔화가 7개월 만에 최고치를 기록한 이후 도쿄에서 국제 시장을 논의하기 위해 만났다는 소식으로 인해 엔화 상승 압력이 가해졌다. 또한 일본의 6월 가계 지출이 예상보다 크게 감소한 소식도 엔화 압박 요인이다.
일본 6월 가계 지출은 전년 대비 -1.4%% 감소했으며, 이는 예상치였던 -0.8%보다 약한 수치다. 일본 6월 현금 급여는 전년 대비 4.5%% 증가했으며 이는 27년 만에 가장 큰 증가폭으로 BOJ 정책에 매파적인 요인일 수 있다.
스왑 거래는 BOJ의 9월 20일 회의에서 +10bp 금리 인상이 0% 확률로, 10월 30-31일 회의에서는 38% 확률로 예측되고 있다.
12월 금값은 오늘 -10.80 (-0.44%) 하락했고, 9월 은값은 -0.167 (-0.60%) 하락 중이다. 달러 강세와 증시의 급등세는 귀금속에 대한 안전자산 수요를 줄였다.
이란의 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이가 테헤란에서 하마스 정치 지도자 암살에 대해 이스라엘을 공격하도록 명령한 이후 중동의 지정학적 위험은 귀금속 가격에 기반을 두고 있다. 금 ETF의 투자금 증가와 독일의 6월 공장 주문이 6개월 만에 최대 상승폭을 기록하며 산업 금속 수요를 증가시킨 것도 가격을 지지했다.
