Validea의 투자 전략 보고서에 따르면, Amazon.com, Inc. (AMZN)는 P/B 성장 투자자 모델을 통해 최고 점수를 받았다. 이 모델은 파르타 모한람의 공개된 전략을 바탕으로 하고 있다. 이 성장 모델은 미래 성장 가능성이 지속될 것으로 예상되는 낮은 장부가/시장가 종목을 찾는 데 초점을 맞추고 있다.
2025년 6월 25일 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Amazon.com, Inc. (AMZN)은 소매(특수) 산업 분야의 대형 성장 주식이다. 이 전략에 따른 점수는 88%로, 이는 기업의 기본 재무와 주식의 가치 평가에 기반한 것이다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 그 전략이 주식에 관심을 가지고 있음을 나타내며, 90% 이상은 강한 관심을 나타낸다.
아래 표는 이 전략의 시험을 통과했는지를 요약한 것이다. 이 표는 강점과 약점을 간략하게 개요로 제공하며, 개별 기준의 가중치는 같지 않으며 독립적이지 않다.
BOOK/MARKET RATIO: PASSED
RETURN ON ASSETS: PASSED
CASH FLOW FROM OPERATIONS TO ASSETS: PASSED
CASH FLOW FROM OPERATIONS TO ASSETS VS. RETURN ON ASSETS: PASSED
RETURN ON ASSETS VARIANCE: PASSED
SALES VARIANCE: PASSED
ADVERTISING TO ASSETS: FAILED
CAPITAL EXPENDITURES TO ASSETS: PASSED
RESEARCH AND DEVELOPMENT TO ASSETS: PASSED
파르타 모한람은 토론토 대학의 가치 투자의 John H. Watson 의장을 맡고 있으며, 과거에는 컬럼비아 경영대학원에서 부교수로 근무했다. 그의 연구는 시장에서 높은 성과를 기록한 성장 모델을 개발, 저서 ‘낮은 장부가/시장가 주식에서 승자와 패자를 구별하기 위한 재무제표 분석’을 통해 성장 주식에서의 오랜 상승세를 지속하는 종목과 그렇지 않은 종목을 구별하는 기준을 제시했다.
Validea는 Warren Buffett, Benjamin Graham, Peter Lynch, Martin Zweig 등을 포함해 시장에서 오랜 기간 동안 뛰어난 성과를 올린 투자가들의 전략을 따르는 연구 서비스이다. 발리디아는 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공한다.
