밸리디아의 전문가 기초 보고서에 따르면 JOHNSON & JOHNSON (JNJ)의 주식은 22개의 투자자 전략 중 Partha Mohanram의 책자 비율 성장 투자자 모델에서 높은 점수를 받았다.
2025년 6월 24일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Mohanram의 성장 모델은 지속적인 미래 성장을 나타내는 낮은 주가 대비 장부가치 종목을 찾는 데 중점을 두고 있다.
JOHNSON & JOHNSON (JNJ)은 대형 성장 주식으로 생명공학 및 의약품 산업에서 활동하고 있다. 이 모델에 근거한 평가 점수는 88%로, 이는 회사의 기초 지표와 주식의 가치 평가에 기반한 결과다. 보통 80% 이상의 점수는 이 주식에 어떤 관심이 있음을 의미하고, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
다음 표는 이 전략의 테스트를 통과했는지를 요약한다. 모든 기준이 동등한 가중치를 받거나 독립적이지는 않지만, 표는 이 전략 기준의 강점과 약점을 간략하게 보여준다.
- 장부가치 대 시장가치 비율: 통과
- 자산 수익률: 통과
- 운영 현금흐름 대 자산: 통과
- 운영 현금흐름 대 자산 그리고 자산 수익률: 통과
- 자산 수익률 변동성: 통과
- 매출 변동성: 통과
- 광고비 대 자산: 통과
- 자본 지출 대 자산: 통과
- 연구개발비 대 자산: 실패
한편, Partha Mohanram은 투자 전략이 항상 투자 세계에서 나오지 않는 경우가 있음을 보여주는 좋은 예이다. 그의 연구는 성장을 강조하는 모델이 시장에서의 성과를 능가할 수 있다는 것을 실증했다. ‘낮은 주가 대비 장부가치 종목 중 승자와 패자 분리’라는 연구 논문을 통해 성장 주식을 지속적으로 상승하는 주식과 그렇지 않은 주식을 구별하는 기준을 분석했다.
Validea는 오랜 기간 동안 시장을 능가한 투자 전설들의 공개된 전략을 기반으로 한 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공하는 투자 연구 서비스다.
