2025년 5월 28일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 오늘 S&P 500 지수는 0.25% 하락했고, 다우 존스 산업 지수는 0.26% 하락, 나스닥 100 지수는 0.13% 하락했다. 6월 E-미니 S&P 선물은 0.26% 하락했고, 6월 E-미니 나스닥 선물은 0.10% 하락했다.
주식 지수는 오늘 초반 상승 후 채권 금리 증가로 지지를 잃고 하락 전환했다. 오늘 10년 만기 국채 금리는 4.49%로 5bp 상승했다. 오늘 S&P 500과 다우 존스 산업은 각각 1주 내 최고치를 기록했으며, 나스닥 100은 3개월 내 최고치를 기록했다.
주말 도널드 트럼프 대통령이 50% 관세 부과 일정을 7월 9일까지 연장한 후 주식은 여전히 지지가 있다. 시장은 오늘 마감 후 엔비디아의 실적 발표를 기다리고 있으며, 무역 전쟁의 영향과 인공지능 분야 전망을 주시하고 있다.
미국 모기지 은행 협회의 발표에 따르면, 5월 23일 끝나는 주에 주택 구매 모기지 지수는 2.7% 상승했으나 재융자 지수는 7.1% 하락했다. 30년 고정 모기지 평균 금리는 지난 주 6.92%에서 6bp 상승한 6.98%로 나타났다.
미국 5월 리치먼드 연준 제조업 조사 결과는 예상에 부합하여 -9로 4p 상승했다. 시장은 다음 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 2%로 할인하고 있다.
이번 주 시장은 관세 관련 뉴스와 새로운 무역 거래 신호에 주목할 것이다. 오늘 오후에는 5월 6~7일 FOMC 회의록이 공개될 예정이며, 이후 엔비디아는 분기 실적을 발표할 것이다. 목요일에는 주간 신규 실업수당 청구 건수가 3,000건 증가하며 230,000건에 이를 것으로 예상된다. 1분기 GDP는 연율 기준 0.3% 감소로 변화가 없을 것으로 보인다. 더불어 목요일의 4월 미결 주택 판매는 월 기준 1.0% 감소할 것으로 전망된다. 금요일에는 4월 개인 소비가 월 기준 0.2% 증가하고 4월 개인 소득은 0.3% 증가할 것으로 예상된다. 또한 4월 핵심 PCE 물가지수, 연준의 선호 인플레이션 척도는 월 기준 0.1% 상승, 연율 기준 2.5% 상승할 것으로 보인다. 마지막으로 금요일에는 미시간 대학의 5월 소비자 신뢰 지수가 이전 보도된 50.8에서 51.0으로 0.2포인트 상향 조정될 것으로 예상된다.
1분기 실적 발표 시즌이 마무리되고 있다. 지금까지 S&P 500 기업의 90% 이상이 분기 실적을 발표했으며, 77%는 예상을 뛰어넘은 성과를 기록했다. 이 비율은 2024년 2분기 이후 가장 높다. 1분기 수익 성장률은 13.1%로, 시즌 시작 전 예상치 6.6%보다 높았다. 올해 전체 S&P 500 기업의 수익은 9.4% 증가할 것으로 보이며, 이는 1월 초 12.5% 증가 전망에서 하향 조정된 수치다.
해외 주식 시장은 대체로 하락세다. 유로 스톡스 50은 0.50% 하락했다. 중국 상하이 종합 지수는 0.02% 하락으로 마감했다. 일본 니케이 225 지수는 2주 최고치에서 하락하며 변동이 없었다.
금리
6월 10년 국채 선물은 오늘 11틱 하락했다. 10년 만기 국채 금리는 5.4bp 상승하여 4.497%에 이르렀다. 오늘 국채 선물은 유럽 정부 채권의 약세 연장과 공급 압박으로 하락세를 보이고 있다. 국채는 오늘 오후 280억 달러 규모의 2년 만기 변동 금리 채권과 700억 달러 규모의 5년 만기 국채의 입찰이 예정되어 있어 공급 압박이 가중되고 있다.
유럽의 4월 1년 전망 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 3.1% 상승하여 예상치 2.8%를 상회했으며, 이는 14개월 만에 가장 높은 수치다. 독일 5월 실업률은 예상과 같았고 6.3%로 유지되었다. 독일 4월 수입가격지수는 예상치 -1.4%보다 큰 -1.7% 하락하여 2년 이상 동안 가장 큰 폭의 하락을 기록했다.
미국 주식 변동
Okta는 2분기 남은 성과 의무가 22억~21억 달러로 예측되어 예상치 22.3억 달러보다 낮아지면서 12% 이상 하락했다.
Galaxy Digital은 클래스 A 보통주 2900만 주의 공모를 발표하며 12% 이상 하락했다.
PDD Holdings는 UOB가 ADR을 매수에서 매도로 이중 하향 조정하며 나스닥 100에서 3% 이상 하락했다.
주택 건설업체 주식은 고금리가 주택 수요에 부정적 영향을 미치면서 압박을 받고 있다. 이에 따라 DR Horton, Lennar, PulteGroup, Mohawk Industries, Toll Brothers는 2% 이상 하락했다. 또한 Builders FirstSource는 1% 이상 하락했다.
Booze Allen Hamilton Holding은 Goldman Sachs가 주식을 중립에서 매도로 하향 조정하며 1% 이상 하락했다.
Elevance Health는 연간 조정 이익 전망을 재확인한 후 관리 의료주를 선도하며 1% 이상 상승했다. 또한 Humana, CVS Health, UnitedHealth Group도 1% 이상 상승했다.
Fair Isaac는 Baird가 주식을 중립에서 우수로 상향 조정하며 7% 이상 상승하여 S&P 500 내 상위 주식을 기록했다.
Abercrombie & Fitch는 1분기 순 매출이 11억 달러로 전망치 10.7억 달러를 넘어섬에 따라 25% 이상 상승했다. Box Inc는 연간 매출 전망치를 상향 조정하며 17% 이상 상승했다.
Vail Resorts는 CEO로 로브 카츠를 재임명하며 12% 이상 상승했다. Noble Corp는 JPMorgan Chase가 주식을 중립에서 비중확대로 상향 조정하며 1% 이상 상승했다.
실적발표 (2025년 5월 28일) Agilent Technologies Inc, Capri Holdings Ltd, Dick’s Sporting Goods Inc, elf Beauty Inc, HP Inc, Macy’s Inc, nCino Inc, Nordson Corp, Nutanix Inc, NVIDIA Corp, Pure Storage Inc, Salesforce Inc, SentinelOne Inc, Synopsys Inc, U-Haul Holding Co, Veeva Systems Inc 등이 포함된다.
