발리디아의 보스턴 사이언티픽 코퍼레이션(Boston Scientific Corporation, BSX)에 대한 구루 분석 보고서가 공개되었다. 우리가 따르는 22개의 구루 전략 중 BSX는 피미르 반 블릿의 전략을 기반으로 하는 멀티 팩터 투자자 모델에서 가장 높은 평가를 받고 있다. 이 멀티 팩터 모델은 낮은 변동성과 강한 모멘텀, 그리고 높은 순 배당 수익률을 가진 주식을 찾는다.
발리디아의 보도에 따르면, 보스턴 사이언티픽 코퍼레이션(BSX)은 의료 장비 및 용품 산업의 대형 성장주이다. 이 전략에 따른 평가 점수는 81%로, 이는 기업의 기본적인 펀더멘털과 주식의 평가에 기반한 것이다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 전략이 해당 주식에 일정한 관심이 있다는 것을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 의미한다.
다음 표는 이 전략의 테스트 중 어느 것이 주식에게 적합한지를 요약한다. 표의 모든 기준이 동일한 가중치를 받거나 독립적인 것은 아니지만, 전략의 기준 내에서 보안의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
시가총액: 통과 표준편차: 통과 12개월 마이너스 1 모멘텀: 중립 순 배당 수익률: 중립 최종 순위: 실패
BSX에 대한 상세한 분석은 발리디아 웹사이트에서 확인할 수 있다. 피미르 반 블릿의 전략에 따르면, 전통적으로 투자에서는 더 높은 수익을 얻기 위해 더 많은 위험을 감수해야 한다. 하지만 팩터 투자의 세계에서는 한 가지 중요한 예외가 있다. 낮은 변동성의 주식이 높은 변동성의 주식보다 우수한 성과를 보인다는 것이 증명되었고, 이것이 더욱 낮은 위험으로 가능하다는 것이다.
피미르 반 블릿은 로베코 자산 관리사의 보수적 주식 부문 책임자이다. 그의 보수적 팩터 투자에 대한 연구는 이 전략의 창출과 ‘위험이 낮은 주식 시장의 놀라운 수익’이라는 책의 출판으로 이어졌다. 반 블릿은 로테르담 에라스무스 대학에서 금융 및 비즈니스 경제학 박사 학위를 받았다.
