인베스팅닷컴에 따르면, 2025년 6월 23일 월요일, 스펙트리스(Spectris plc, LON:SXS) 주가가 15% 상승하였다. 이는 Advent International이 정밀 측정 기업인 스펙트리스를 38억 파운드에 현금 인수하기로 합의하면서 발생한 결과다.
이번 합의에 따라 Advent는 MI Metron UK Bidco라는 자회사를 통해 주식당 37.63파운드를 현금으로 제안하였다. 해당 제안은 Bidco로부터의 현금 보상 37.35파운드와 중간배당 28펜스가 포함되어 있어, 이는 스펙트리스 이사회의 승인을 받아야 한다.
이번 인수 제안은 6월 6일 종가 20.38파운드 대비 84.6% 프리미엄을 제공하며, 지난 3개월간의 거래량 가중 평균 대비 74.6% 증가한 금액이다.
이 거래는 스펙트리스 이사회가 만장일치로 추천하고 있으며, 주주와 규제 당국의 승인을 통해 2006년 회사법 제26조에 따른 법원 승인 계획에 따라 시행될 예정이다. 스펙트리스의 이사들은 회사 발행 주식의 약 0.22%에 해당하는 자신의 주식을 이 거래에 찬성표로 행사할 것이라고 약속하였다.
이번 거래는 스펙트리스의 기업 가치를 약 44억 파운드로 평가하고 있으며, 이는 2024년 조정 EBITDA의 18.5배, 조정 EBIT의 21.8배에 해당한다.
거래 조건의 일환으로, 주주들은 또한 FY24 최종 배당금 수령 자격을 유지하게 된다. 스펙트리스는 2024년에 총 14억 파운드의 수익과 2억 300만 파운드의 조정 영업 이익을 보고하였다.
본사는 런던에 위치하고 있으며, 30개국 이상에서 약 2,200명의 영업 및 서비스 직원을 운영하고 있다. 스펙트리스는 제약 및 반도체 부문의 고급 소재 측정에 중점을 둔 스펙트리스 사이언티픽과 정밀 센싱 및 시뮬레이션 솔루션을 제공하는 스펙트리스 다이내믹스의 두 주요 부문으로 나뉜다.
이 그룹은 2024년에 SciAps, Micromeritics 및 Piezocryst 등 여러 인수를 완료했으며, 이 회사들은 기존 사업 부문으로 통합되고 있다. 또한, 스펙트리스는 4월에 Red Lion Controls를 매각하였다.
발표에 따르면, Advent는 스펙트리스에 여러 차례 비공식적 접근을 해왔으며, 중간배당금을 포함한 최종 제안을 통해 확인 실사에 대한 합의에 도달하였다. 스펙트리스 이사회는 제안이 주주들에게 대체 전략을 실행하는 불확실성에 비해 확정된 현금 가치 실현을 제공한다고 밝혔다.
이 거래는 스펙트리스 주주, 법원의 승인 및 영국, 미국 및 유럽 연합의 규제 승인에 따라 2026년 1분기 내 완료될 것으로 예상된다. 거래 완료 후, 스펙트리스 주식은 런던 증권거래소(LON:LSEG)에서 상장 폐지되며, 회사는 사유 기업으로 재등록될 예정이다.
