길리어드 사이언스(NASDAQ:GILD)는 CD4+ T-세포 수치 감소로 인한 FDA의 임상 시험 보류에도 불구하고, 올해 들어 강력한 실적을 기록하였으며, 주식이 18% 상승하였다. 이는 S&P 500의 소폭 상승인 2%과 비교된다. 회사는 규제 당국과 협력하여 문제 해결에 적극적으로 나서고 있으며, 수익성 개선을 우선시하고 있다.
2025년 6월 23일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 길리어드는 현재 16개의 프로그램이 후기 단계의 임상 개발 중이고, 주가가 110달러 정도에 거래되며 이러한 평가가 합리적으로 보인다. 성장성, 수익성, 재정 안정성, 경기후퇴 저항력을 고려한 평가 결과, 길리어드는 기본적으로 탄탄한 회사이다. 개별 주식보다 변동성이 적으면서 상승 가능성을 찾고 있는 투자자에게는 Trefis High Quality 포트폴리오가 대안이 될 수 있다. 이 포트폴리오는 S&P 500을 초과하는 수익을 보여왔으며, 출범 이후 누적 수익률이 91%를 넘었다.
시장 평가: 길리어드 주식은 S&P 500에 비해 다소 저평가된 것으로 나타났다.
- Price-to-Sales (P/S) 비율: 길리어드의 P/S 비율은 4.8로 S&P 500의 3.1보다 높다.
- Price-to-Free Cash Flow (P/FCF) 비율: 길리어드의 P/FCF는 14.0으로 S&P 500의 20.9보다 낮다.
- Price-to-Earnings (P/E) 비율: 길리어드의 P/E 비율은 23.2로 S&P 500의 26.9보다 낮다.
수익 성장 현황: 최근 몇 년간 길리어드 사이언스의 매출은 완만하게 성장하고 있다. 최근 3년 동안 길리어드의 연평균 매출 성장률은 1.5%로 S&P 500의 5.5%에 비해 낮다. 지난 12개월 동안 매출은 270억 달러에서 290억 달러로 4.7% 증가하여 S&P 500의 5.5% 성장에는 다소 못 미쳤다.
수익성: 주요 강점: 길리어드는 많은 경쟁사에 비해 뛰어난 마진을 보유하고 있다. 지난 4분기 동안 운영 수익은 110억 달러로 이는 37.4%의 운영 마진을 기록하였다. 운영 현금 흐름(OCF) 마진도 100억 달러로 36.1%를 기록하여 S&P 500의 14.9%를 훨씬 웃돌았다. 순이익도 60억 달러에 달해 순이익 마진이 20.8%를 기록하였다.
재정 건전성: 강력한 재무 구조: 길리어드는 견고한 재무 상태를 유지하고 있다. 최신 분기 기준으로 길리어드는 250억 달러의 부채와 1,350억 달러의 시가총액을 보유하여 부채-주식 비율은 18.1%로 S&P 500의 19.4%보다 낫다.
시장 침체 내성: 시장 붕괴 시 길리어드 주식의 성과: GILD 주식은 여러 주요 시장 수정 기간 동안 S&P 500을 초과했다.
인플레이션 충격 (2022): 2021년 12월 29일부터 2022년 3월 10일까지 GILD는 21.3% 하락하며 S&P 500이 25.4% 하락한 것에 비해 더 나은 성과를 보였다.
COVID-19 팬데믹 (2020): 2020년 4월 30일부터 2020년 12월 30일까지 GILD는 32.6% 하락하여 33.9% 하락한 S&P 500을 약간 상회했다.
글로벌 금융 위기 (2008): 2008년 8월 12일부터 10월 10일까지 GILD는 34.4% 하락했으며 이는 S&P 500의 56.8% 폭락에 비해 양호한 성과였다.
