팔란티어 주식, 향후 10년간 초기 투자 5,000달러를 10만 달러로 만들 수 있을까?

팔란티어 테크놀로지(NASDAQ: PLTR)는 최근 몇 년 동안 시장에서 가장 열띤 주식 중 하나로 부상했다. 2023년 1월 이후 주가는 2,000% 이상 급등하며, 이 기간 동안 5,000달러 투자는 107,000달러로 증가했다.

팔란티어 주주들은 향후 10년 동안 비슷한 수익을 볼 수 있을까? 투자자들이 알아야 할 정보다.

2025년 6월 22일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 팔란티어는 인공지능 및 기계 학습 플랫폼 분야의 선두주자로서, 복잡한 정보를 처리하고 해석할 수 있는 데이터 분석 및 인공지능 소프트웨어를 제공한다. 이 소프트웨어는 거의 모든 산업에 걸쳐 활용되고 있다.

예를 들어, Archer Aviation은 최근 팔란티어의 Foundry와 인공지능 플랫폼(AIP)을 채택하여 항공기 제조 역량을 향상시켰으며, 양사는 향후 주요 항공 시스템 설계를 공동으로 진행할 예정이다.

Forrester Research는 지난 8월 팔란티어를 인공지능과 기계 학습 플랫폼의 리더로 선정하고, AIP 제품이 구글, 마이크로소프트, 그리고 현재 가치 750억 달러인 사기업 Databricks의 유사 도구보다 높은 점수를 받았다고 밝혔다. 보고서는 차별화된 소프트웨어 아키텍처를 주요 강점으로 언급했다. “팔란티어는 이 시장에서 조용히 가장 큰 플레이어 중 하나로 부상하고 있다”고 분석가 Mike Gualtieri는 적었다.

팔란티어는 1분기에도 거의 완벽한 실적을 기록했다. 매출은 39% 증가한 8억 8,400만 달러로 7분기 연속 가속화를 보였다. 미국 상업 및 정부 부문에서 특히 강력한 성장을 기록하면서 비-GAAP 순이익은 70% 증가한 3억 3,400만 달러로 늘어났다. 경영진은 AIP에 대한 수요가 강력한 결과를 이끌었다고 말했다.

팔란티어의 분기별 매출과 비-GAAP 순이익을 보여주는 차트다. 비율은 전년 동기 대비 성장률이다.

중요한 사실로서, 최고 기술 책임자인 Shyam Sankar는 “우리의 기초 투자가 온톨로지와 인프라에서 AI 수요에 독특하게 대응할 수 있는 위치를 만들어 주었다”고 말했다. 이는 국제 데이터 코퍼레이션(IDC)이 2028년까지 AI 플랫폼 지출이 매년 40% 증가할 것으로 추정하는 상황에서 희망적이다.

팔란티어는 S&P 500에서 가장 비싼 주식이다

팔란티어는 향후 10년 동안 20배 이상 가치가 상승해야 5,000달러를 10만 달러로 만들 수 있다. 이미 그 규모의 수익을 한번 기록한 바 있으며, 그 기간은 훨씬 짧았다. 지난 30개월 동안 주가는 2,000% 이상 상승했다.

S&P 500 지수에서 지난 10년간 5,000달러를 10만 달러로 만든 네 회사는 다음과 같은데, 팔란티어는 2020년에 상장되지 않아 포함되지 않았다.

엔비디아: +26,530%
어드밴스드 마이크로 디바이스: +4,790%
엑손 엔터프라이즈: +2,180%
텍사스 퍼시픽 랜드: +2,060%

하지만 팔란티어 주식 가격이 향후 10년 동안 20배 증가할 가능성은 낮다. 현재 팔란티어는 이미 3,240억 달러의 가치가 있으며, 20배 이를 경우 시장 가치는 6조 5천억 달러로 상승한다. 이는 현재 세계 최대 회사인 마이크로소프트의 3조 5천억 달러의 시장 가치보다 많아지게 되어 실현 가능성이 낮다.

또한 팔란티어 주식은 향후 10년 동안 연간 35% 상승해야 1,900%의 총 수익을 달성할 수 있다. 주가는 이미 109배 판매에 거래되고 있어 이러한 상황은 특히 비현실적이다. S&P 500에서 다음으로 가까운 회사는 35배 판매에 거래되는 텍사스 퍼시픽 랜드다.

심지어 팔란티어가 10년 후에도 40배 판매에 거래된다 해도, 6조 5천억 달러의 시장 가치를 달성하려면 매출이 49%씩 증가해야 한다. 하지만 지난 분기에 팔란티어의 매출은 39%만 증가했기에, 향후 10년 동안 연간 49%의 매출 성장을 기대하기는 어렵다.