6월 22일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 금요일 S&P 500 지수는 -0.22%, 다우존스 산업지수는 +0.08% 상승, 나스닥 100 지수는 -0.43% 하락하며 거래를 마감했다. 9월 E-mini S&P 선물은 -0.21%, 9월 E-mini 나스닥 선물은 -0.40% 하락한 상태다.
이날 주식 시장은 반도체 제조업체의 약세로 초반 상승세를 잃고 대부분 하락했다. 월스트리트저널의 보도에 따르면, 미국 고위 관리가 중국에 반도체 공장을 보유한 동맹국에게 미국의 면제를 철회할 수도 있다고 글로벌 반도체 제조업체들에게 통보한 것이 큰 이유로 작용했다.
미·일 무역 회의가 취소된 소식도 주식 시장에 부정적 영향을 미쳤다. 파이낸셜 타임스의 보도에 따르면, 트럼프 행정부가 일본에 방위비 증액을 요청한 후, 일본이 7월 1일로 예정된 최고위급 무역 회의를 취소했다고 전해졌다. 이에 투자자들은 추가적인 부정적 관세 뉴스에 대비하고 있다. 트럼프 대통령은 지난 수요일, 다수의 미 무역 파트너들에게 일방적 관세 설정을 통보할 것을 전하며 7월 9일 마감 시한을 90일간 유예했다.
이란 정부가 우라늄 농축 제한 논의를 준비하고 있다는 로이터의 보도가 금요일 주가를 상승세로 견인하기도 했다. 또한, 백악관이 트럼프 대통령이 이스라엘-이란 전쟁에 대한 미국의 개입 여부를 2주 내에 결정할 것이라고 밝히면서, 주가가 상승했다. 협상 가능성이 여전히 높기 때문에 협상이 시작되기 전까지 미군의 개입은 없을 것이라는 추측이 있다.
연준 의사 위원 월러의 완화적인 발언은 시장을 받쳐주었다. 그는 “금리 인하는 7월 초로 앞당길 수 있으며 이후 인플레이션을 좀 더 지켜볼 수 있다”고 말했다.
다만, 금요일 발표된 미국 경제 데이터는 주식 시장에 부정적이었다. 6월 필라델피아 연준의 비즈니스 전망 조사 결과가 -4.0으로 유지됐고, 예측보다 좋지 않은 결과를 보였다. 또 5월 선행 경제지수(LEI)는 예상에 따른 -0.1% 감소를 기록했다, 이는 LEI가 6개월 연속 하락한 것이다.
익일, 이스라엘과 이란 간 적대 행위는 여덟 번째 날을 맞이했고, 이스라엘은 이란의 핵 및 미사일 생산 시설을 공격하며 이란 정부를 무너뜨릴 수 있다고 경고했다. 한편, 이란은 이스라엘 공격이 계속되는 한 미국과는 협상하지 않겠다고 말했다. 이란 대통령 페제쉬키안은 이 전쟁을 중단하는 유일한 방법은 적의 공격을 ‘무조건 중지’하는 것이라고 강조했다.
호르무즈 해협을 전략적으로 중요시하는 이란은 이 해협을 닫지 않았지만, 프랑스 해군 연락 그룹은 해협을 지나가는 1000여 척의 선박이 이란 반다르아바스 항에서 발생하는 ‘극단적인 신호 방해’로 인해 조난 신호를 수신하지 못하고 있다고 경고했다. 이는 화요일 호르무즈 해협 인근에서 두 유조선의 충돌을 초래했다.
7월 29-30일 FOMC 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 17%로 보고 있다.
국외 시장에서는 주가가 혼조세로 마감됐다. 유로스톡스 50 지수는 +0.70% 상승, 중국 상하이 종합지수는 -0.07% 하락, 일본 니케이 225 지수는 -0.22% 하락했다.
이자율
금요일, 9월 10년 만기 미국 국채의 금리(ZNU2)가 +6틱 상승으로 마감했다. 10년 만기 국채 수익률은 -1.6bp 하락한 4.375%를 기록했다. 필라델피아 연준의 비즈니스 전망 조사 결과가 예상보다 약해지면서 국채 금리는 상승했다. 연준 위원 월러가 7월 초에 금리를 인하할 여지가 있다고 발언하면서 국채 가격은 더 상승했다. 미국이 이란의 포르도 핵단지를 폭격할 가능성에 대한 안전 자산 수요도 국채 가격을 지지했다.
그러나 트럼프 대통령이 이란의 핵 프로그램에 대해 외교적 해결책을 모색하겠다고 다짐하자 안전 자산 수요가 줄어들면서 국채 금리는 하락했다. 또한, 미국 10년 만기 손익분기점 인플레이션 수익률이 금요일 2주 만에 최고치인 2.34%로 상승하면서 인플레이션 기대치가 상승해 국채 금리에 부정적 영향을 미쳤다.
유럽의 정부채 수익률은 혼조세를 보였다. 10년 만기 독일 분트 수익률은 -0.4bp 하락해 2.517%를 기록했고, 10년 만기 영국 길트 수익률은 +0.7bp 상승해 4.537%에 도달했다.
유로존의 6월 소비자 신뢰 지수는 예상치 증가에서 벗어나 -15.3으로 -0.1 하락했다.
5월 독일 PPI는 전년 대비 -1.2% 하락하며 예상치에 부합했고, 8개월 만에 가장 큰 하락폭을 기록했다.
영국의 5월 소매 판매는 자동차 연료를 제외하고 월간 -2.8% 감소했으며, 이는 -0.7%의 예상치보다 약 1년 반 만에 가장 큰 감소폭이다.
7월 24일 ECB 정책 회의에서 스와프 시장은 -25bp 금리 인하 가능성을 7%로 보고 있다.
미국 주식 움직임
금요일, 반도체 제조업체 주가가 하락하며 전체 시장에 부담을 주었다. 램리서치(LRCX)와 KLA(KLAC)는 -2% 이상, 또한 어플라이드 머티리얼즈(AMAT), 인텔(INTC), 퀄컴(QCOM), NXP 반도체(NXPI), 브로드컴(AVGO), 마벨 테크놀로지(MRVL)는 -1% 이상 하락했다.
금요일, 매그니피센트 세븐 주식의 약세는 전반적인 시장에 부정적이었다. 알파벳(GOOGL)은 -3% 이상 하락했다. 메타 플랫폼(META), 엔비디아(NVDA), 아마존(AMZN)은 -1% 이상 하락했으며, 마이크로소프트(MSFT)는 -0.59% 하락했다. 다만 애플(AAPL)은 +2% 이상 상승하며 트렌드를 이끌었고, 테슬라(TSLA)는 +0.03% 상승했다.
액센츄어(ACN)는 연간 운영 마진 예측을 15.6%로 낮추며 S&P 500에서 가장 큰 폭으로 하락했고, -6% 이상 하락했다.
스미스 & 웨슨 브랜즈(SWBI)는 4분기 조정 EPS가 23센트의 예상치에 미치지 못하면서 20센트를 기록하며 -19% 이상 하락했다.
사렙타 테라퓨틱스(SRPT)는 윌리엄 블레어가 주식 등급을 아웃퍼폼에서 시장 수행으로 하향 조정한 후 -3% 이상 하락했다.
존슨 콘트롤즈 인터내셔널(JCI)는 오펜하이머가 주식 등급을 아웃퍼폼에서 시장 수행으로 하향 조정한 후 -1% 이상 하락했다.
크로거(KR)는 1분기 조정 EPS가 1.45달러의 예상치를 상회한 1.49달러를 기록한 후 S&P 500에서 +9% 이상으로 상승했다.
카맥스(KMX)는 1분기 순 매출이 7.52억 달러의 예상치를 상회해 7.55억 달러를 보고한 후 +6% 이상 상승했다.
GMS Inc(GMS)는 월스트리트저널의 보도에 따르면, 홈디포가 이 회사를 위해 입찰했다는 소식에 +24% 이상 급등했으며, 이는 이 회사에 대해 이번 주 초 50억 달러의 제안을 한 QXO Inc와의 입찰 전쟁의 시작을 예고했다.
서클 인터넷 그룹(CRCL)은 미국 상원이 달러에 연결된 암호화폐의 규제 규칙을 설정하기 위한 스테이블코인 법안을 통과시킨 후, 수요일 +34%의 급등에 이어 +20% 상승했다.
몬드레즈 인터내셔널(MDLZ)은 웰스 파고 증권이 주식을 중립에서 비중 확대로 상향 조정하고 목표 주가를 78달러로 설정한 후 나스닥 100에서 +2% 이상 상승했다.
페어 아이작 컴퍼니(FICO)는 이사회가 10억 달러 규모의 회사 발행 주식을 구매할 수 있는 주식 환매 프로그램을 승인한 후 +2% 이상 상승했다.
다든 레스토랑(DRI)이 4분기 동분기 매장 판매가 3.46%의 예상치를 넘어서고 4.60%로 증가했다고 보고한 후 +1% 이상 상승했다.
실적 발표 (2025년 6월 23일)
커머셜 메탈스 컴퍼니(CMC), 팩트셋 리서치 시스템즈(FDS), KB 홈(KBH)이 실적 발표를 예고했다.
