Applied Materials의 주식 가격은 불과 두 달 전 52주 최저치를 기록한 후 31% 상승했다. 이는 같은 기간 나스닥 종합 지수가 25% 상승한 것과 맥을 같이 한다. 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 2025년 6월 21일, 투자자들은 5월 15일 발표된 Applied Materials의 혼재된 2025회계연도 2분기 실적을 무시했다.
이 반도체 장비 공급업체는 해당 분기에 강력한 매출 및 이익 성장을 보고했지만, 수익은 예상보다 다소 낮았다. 그러나 현재 분기를 위한 회사의 전망은 비슷한 양상을 보였다. 이 시기 관세로 인한 혼란과 중국에 대한 반도체 장비 판매 제한이 회사에 강력한 역풍으로 작용했음에도 불구하고 Applied Materials의 실적과 지침은 견고했다.
Applied Materials의 주가는 중국 의존도가 감소했음에도 높은 성장세를 보이고 있다.
회사는 전년 대비 매출이 7% 증가하고, 비일반회계기준(Non-GAAP) EPS가 14%로 더 빠르게 증가했다고 보고했다. 반면 중국 고객으로부터 매출의 43%를 얻었던 전년 동기에는 매출 성장이 대체로 둔화되었으며, 수정된 이익은 5%만 증가했다. 이는 인공지능(AI)과 같은 촉매 덕분에 글로벌 반도체 수요가 증가했기 때문으로 분석된다.
AI 데이터센터 혁신과 투자가 웨이퍼 장비 시장에서 두드러지고 있으며, 주요 투자자들은 최첨단 파운드리-로직이 2025년에 크게 성장할 것으로 예상하고 있다. 이러한 대규모 AI 기반 인프라 투자 덕분에 Applied Materials의 성장이 계속될 가능성이 높다.
Applied Materials의 주식은 더 많은 이익을 위해 준비되어 있다. 애널리스트들은 Applied Materials의 올해 회계연도의 수익이 10% 증가하여 주당 $9.49가 될 것으로 예상하고 있다. 이는 2026 회계연도에 더 작은 뛰어넘기를 한 후, 2027 회계연도에 다시 두 자릿수 성장으로 이어질 것으로 기대된다.
글로벌 반도체 장비 지출의 급증은 향후 몇 년간 Applied Materials의 더 빠른 성장을 촉진할 수 있다. 현재 주가는 시장 기대치를 충족시키고 이익이 두 회계연도 후 주당 $11.17에 도달하면 241% 상승할 수 있는 잠재력을 가졌다.
이것은 향후 3년 안에 현재 수준에서 88%의 증가를 의미한다. 현재 Applied Materials의 주가는 미래 예상 수익 기준으로 18배에 거래되고 있으며, 이는 나스닥 100 지수에 비해 상당한 할인율을 제공한다.
따라서 투자자들은 이 반도체 주식을 여전히 매우 저렴한 가격에 매수하고자 할지도 모른다.
