헨리 샤인 주식회사(Henry Schein Inc, 심볼: HSIC)의 투자자들은 이번 주부터 8월 15일 만기 옵션 거래가 시작되었음을 보았다. Stock Options Channel의 YieldBoost 공식에 따르면, 새로운 8월 15일 계약 옵션을 조사하여 특히 주목할 만한 풋옵션과 콜옵션 계약을 확인했다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 70달러 행사 가격의 풋옵션 계약의 현재 매도가는 85센트다. 투자자가 이 풋옵션을 개방형 매도로 거래할 경우, 70달러에 주식을 매수하는 것에 대해 약속하지만 동시에 프리미엄을 수취함으로써 주식의 비용 기준을 69.15달러로 조정하게 된다(중개 수수료 제외). 현재 주당 72달러를 지불하는 대신 HSIC 주식을 매수하려는 투자자에게는 매력적인 대안이 될 수 있다.
70달러 스트라이크는 현재 거래 가격보다 약 3% 할인된 가격을 의미하므로, 풋옵션 계약이 가치 없이 만료될 가능성도 존재한다. 데이터에 따르면(그리스 지표 및 유추된 그리스 지표 포함) 그 가능성은 현재 64%다. Stock Options Channel은 이러한 가능성을 시간에 따라 추적하여, 해당 계약의 상세 페이지에 차트를 게시할 예정이다. 만약 해당 계약이 가치 없이 만료될 경우, 프리미엄은 현금 투자에 대해 1.21%의 수익을 제공하며, 연간 수익률로는 7.91%에 해당한다. 이를 Stock Options Channel에서는 ‘YieldBoost’라고 한다.
한편, 옵션 체인의 콜옵션 측면에서, 75달러 행사 가격의 콜옵션 계약의 현재 매도가는 85센트다. 투자자가 현재 주당 72달러에 HSIC 주식을 매수한 후 ‘커버드 콜’로 이 콜옵션 계약을 개방형 매도로 거래할 경우, 주식을 75달러에 매도하게 된다. 콜 매도자는 프리미엄도 수취하므로, 주식이 8월 15일 만기에 상환될 경우(배당 제외) 총 5.35%의 수익을 얻을 수 있다(중개 수수료 제외).
글로벌 의료용품 및 서비스 회사인 헨리 샤인사의 주식 거래 역사와 비즈니스 기초를 연구하는 것이 중요하다. 75달러 스트라이크는 현재 거래 가격보다 약 4%의 프리미엄을 의미하므로, 커버드 콜 계약이 가치 없이 만료될 가능성도 존재한다. 데이터에 따르면(그리스 지표 및 유추된 그리스 지표 포함) 그 가능성은 현재 57%이다. Stock Options Channel의 웹사이트에서는 이 가능성을 추적하여 차트를 게시할 계획이다. 해당 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료되면 프리미엄은 투자자에게 1.18%의 추가 수익을 제공하며, 연간 7.69%의 수익을 의미한다.
풋옵션과 콜옵션 예시에서의 암묵적 변동성은 약 32%다. 반면, 실제 지난 12개월 동안의 변동성(마지막 250 거래일의 종가와 오늘의 72.00 달러를 고려함)은 28%로 계산된다.
