아마존(NASDAQ: AMZN) 주식은 초기에 투자한 투자자들에게 상당한 수익을 안겨 주었다. 이 회사의 주가는 생애 동안 거의 200,000% 상승하였으며, 지난 10년 동안 900% 상승하였다.
모든 이들이 지금 아마존이 인공지능(AI) 분야에서 하고 있는 일과 그것이 매출 성장을 시작하게 만들 수 있는 방식에 대해 이야기하고 있다. 장기적인 관점에서는 큰 기회가 있지만, 아마존의 주가가 향후 5년 동안 두 배로 오를 수 있을까?
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 현재 아마존의 주요 사업은 여전히 전자상거래이다. 2025년 1분기 전자상거래 매출은 $940억으로, 전체 매출의 60% 이상을 차지하고 있다.
아마존은 미국 전자상거래 시장에서 강력한 영향력을 행사하고 있으며, 이 우위를 지키기 위해 다양한 조치를 취하고 있다. 아마존 프라임 회원들은 생활 필수품 구매에 아마존의 서비스를 지속적으로 이용하고 있으며, 이는 현재 미국 전자상거래 시장의 40%를 차지한다. 다음으로 높은 경쟁자인 월마트는 약 6%에 불과하다.
앤디 재시 CEO는 새로운 관세가 영향을 미칠 수 있지만, 소비자들이 불확실한 시기에는 신뢰할 수 있는 소매업체를 선택하려는 경향이 강하다고 말했다. 아마존의 방대한 판매자와 제품 종류는 소비자들이 플랫폼에서 원하는 제품을 원하는 가격에 찾을 수 있도록 한다.
아마존은 2025년 1분기에 평균 배송 시간이 단축되었고, 이를 유지하기 위해 물류 네트워크에 여러 변화를 주었다. 전국 네트워크에서 지역 네트워크로 전환되었으며, 가장 많이 팔리는 제품을 보다 많은 소비자 근처에 두고, AI를 통해 빠르고 저렴한 배송 옵션을 제공하고 있다.
또한, 새로운 파일럿 물류 센터에서는 처리 시간을 25% 단축하고, 성수기에는 비용을 25% 절감할 것으로 예상되고 있다.
전자상거래 전반에서 연평균 성장률(CAGR)은 2029년까지 8%가 예상되며, 업계 선두 주자인 아마존은 그 혜택을 누리게 될 것이다.
전자상거래를 넘어, 아마존은 소비자 노출용 광고 플랫폼을 통해 강력한 광고 비즈니스를 시작하였고, 프라임 비디오에서 광고 지원 스트리밍 티어를 제공하여 좋은 성과를 보이고 있다.
차세대 기술 개척
아마존은 AI에서 가장 큰 기회를 보고 있다. AI는 오랫동안 전자상거래에서 소비자 선호도를 결정하고 쇼핑객들이 찾고 있는 제품을 보여주는 데 사용되어 왔다. 이는 더 높은 판매 전환율과 낮은 반품율을 얻게 해준다.
그러나 가장 주목받는 부문은 아마존 웹 서비스(AWS)이다. 이는 클라우드 컴퓨팅 사업으로, 수년간 월등한 성장세를 이어왔고, 비록 수익이 최근 몇 년간 중고 10대로 급감하였음에도 여전히 전체 회사 운영 소득의 63%를 차지한다. 이곳에서 관리팀은 AI 사업을 펼치고 있으며, 앞으로의 물결로 보고 있다.
AI 사업은 이미 수십억 달러 규모의 비즈니스로 자리잡았고, 관리팀은 이것이 훨씬 더 커질 것으로 보고 있다. 기술이 모든 앱 개발의 표준이 되면서, 더 많은 비즈니스 클라이언트가 클라우드로 이동할 필요가 있으며, 대부분의 앱 개발이 이곳에서 이루어지고 있다.
아마존은 클라우드 서비스에서 30%의 시장 점유율을 가지고 있으며, 이는 AWS에 부스터를 제공하며 자체 비즈니스로 성장할 수 있는 폭발력 있게 만들 것이다.
아마존 주식은 얼마나 높이 오를 수 있을 것인가? 현재의 평가가 유지된다고 가정하면, 주가가 두 배로 오르려면 매출도 두 배가 되어야 한다. 5년 이내 매출을 두 배로 올리려면 연평균 성장률이 단 6%만 필요하므로, 이는 현재 성장률보다 낮다.
따라서 주가가 향후 5년 안에 두 배가 될 가능성은 있으며, 연평균 성장률이 6% 이상이거나 평가가 상승하면 더 빠르게 이루어질 수 있다. 주가는 35의 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있으며, 이는 낮은 상태에 있어 평가 확장 가능성이 있다. 어쨌든 아마존은 향후 5년 동안 성장할 가능성이 높은 것으로 보인다.
$1,000를 아마존에 지금 투자해야 할까?
아마존 주식을 사기 전에 다음을 고려해야 한다:
Motley Fool의 Stock Advisor 분석팀은 현재 구매할 수 있는 최고의 주식 10가지를 발표했으나, 여기에 아마존은 포함되지 않았다. 이 목록에 오른 10개 주식은 앞으로 몇 년간 엄청난 수익을 낼 수 있을 것이다.
Netflix가 2004년 12월 17일 이 목록에 오른 것을 고려해 보라. 당시의 추천에 따라 $1,000를 투자했다면 현재 $659,171가 되었을 것이다! 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일 이 목록에 올랐다면, 당시의 추천에 따라 $1,000를 투자하면 $891,722가 되었을 것이다!
Stock Advisor의 총 평균 수익률은 995%로 이는 S&P 500의 172%에 비해 시장을 초과하는 성과이다. 최신 상위 10 목록에 빠지지 않기 위해 Stock Advisor에 가입해라.
Stock Advisor 수익률은 2025년 6월 9일 기준.
Whole Foods Market의 전 CEO인 John Mackey는 아마존의 자회사이며 The Motley Fool의 이사회에 소속되어 있다. Jennifer Saibil은 Walmart에 포지션을 두고 있다. 전반적으로 Motley Fool은 아마존 및 월마트에 포지션을 두고 있으며 추천하고 있다. Motley Fool은 주식공개 정책을 가지고 있다.
