성장주의 매력
성장주는 많은 투자자에게 매력적인 투자대상이다. 예상을 뛰어넘는 재무 성장으로 인해 이러한 주식은 시장의 주목을 쉽게 받으며 뛰어난 수익을 창출하기 때문이다. 그러나 훌륭한 성장주를 찾는 것은 결코 쉬운 일이 아니다.
이러한 주식은 본질적으로 평균 이상의 위험과 변동성을 갖고 있다. 게다가, 기업의 성장 이야기가 끝나거나 끝에 근접하면 그 회사에 투자하는 것은 상당한 손실을 초래할 수 있다.
주식 선정이 어려운 이유
2025년 6월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Zacks Growth Style Score(잭스 스타일 점수 시스템의 일부)는 전통적인 성장 속성을 넘어 기업의 실제 성장 전망을 분석하여 최첨단 성장주를 찾는 데 도움을 준다. Arcosa(ACA)는 이러한 특징을 가진 주식 중 하나로, 현재 해당 시스템에서 추천하고 있다. 이 회사는 우수한 성장 점수뿐만 아니라 최고 수준의 Zacks Rank도 보유하고 있다.
연구에 따르면, 최고의 성장 특성을 가진 주식은 지속적으로 시장을 능가한다. 특히 성장 점수 A 또는 B를 받고 Zacks Rank #1(Strong Buy) 또는 2(Buy)를 보유한 주식은 수익률이 더욱 높다.
Arcosa의 3가지 핵심 요소
1. 수익 성장
아마도 무엇보다 중요한 것은 수익 성장이다. 급격한 이익 증가는 대부분의 투자자가 목표로 하는 것이다. 성장 투자자에게 두 자릿수 수익 성장은 매우 바람직하며 강력한 전망과 주가 상승을 의미한다.
Arcosa의 과거 주당 순이익(EPS) 성장률은 8.6%이나, 투자자는 실제로 예상되는 성장을 주목해야 한다. 올해 회사의 EPS는 26.7% 성장할 것으로 예상되어, 6.6%의 업계 평균을 크게 앞선다. 이러한 수익 성장률은 투자자들에게 유리한 신호다.
2. 현금 흐름 성장
현금은 모든 비즈니스의 생명줄이지만 평균 이상의 현금 흐름 성장은 성장 지향적인 기업에 특히 중요하다. 높은 현금 축적은 이들 기업이 비용이 많이 드는 외부 자금 없이도 새로운 프로젝트를 추진할 수 있게 한다.
현재 Arcosa의 연간 현금 흐름 성장률은 8%로, 동종 업체 평균 3.1%를 초과한다. 과거의 연간 현금 흐름 성장률은 11.3%로, 업계 평균 10%를 밑도는 수준이다. 이러한 과거의 성장률 데이터를 통해 현재 데이터를 올바르게 이해할 수 있다.
3. 유망한 수익 추정치 수정
이 외에도 투자자들은 수익 추정치 수정 경향을 고려해야 한다. 긍정적인 경향은 매우 유리하다. 실증적인 연구에 따르면, 수익 추정치 수정 경향과 단기 주가 변동 사이에는 강한 상관관계가 있다.
Arcosa의 현연도 수익 추정치는 상승세를 보이고 있다. 지난 달 동안 Zacks 컨센서스 추정치는 1.1% 증가했다.
결론
전반적인 수익 추정치 수정은 Arcosa를 Zacks Rank #2 주식으로 만들었으며, 여러 요인을 바탕으로 B라는 성장 점수를 획득했다. 이러한 결합은 Arcosa가 잠재적인 성과 우수자이며 성장 투자자에게 안정된 선택이 될 수 있음을 시사한다. Arcosa에 대한 자세한 분석은 제공되지 않았다.
