Validea의 주주 수익률 투자 전략에 따라 분석한 PFE(화이자)의 기본 보고서를 소개한다. PFE는 Meb Faber가 제시한 전략을 바탕으로 한 모델에서 가장 높은 점수를 받았다. 이 전략은 배당, 자사주 매입, 부채 상환을 통해 주주에게 현금을 되돌려주는 기업을 찾는 것이다.
PFE는 큰 규모의 성장주로, 바이오테크 및 의약품 업계에 속한다. 2025년 6월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이 전략에 의한 PFE 평가는 95%로, 이는 기업의 기본 체력과 주식의 가치 평가에 기반한다. 80% 이상의 점수는 해당 전략이 주식을 어느 정도 관심 갖고 있음을 나타내며, 90% 이상은 강한 관심을 의미한다.
아래 테이블은 이 전략의 테스트를 통과했는지를 요약한 것으로, 모든 기준이 동일한 비중을 갖는 것은 아니며 독립적이지도 않지만, 전략 기준의 강점과 약점을 간단히 보여준다.
1) UNIVERSE: 합격
2) NET PAYOUT YIELD: 합격
3) QUALITY AND DEBT: 합격
4) VALUATION: 합격
5) RELATIVE STRENGTH: 합격
6) SHAREHOLDER YIELD: 합격
화이자의 상세한 분석 자료는 여기와 여기에서 확인할 수 있다.
Meb Faber는 Cambria Investments의 창립자로, 주주 수익률, 트렌드 추종, 글로벌 자산 배분 및 자국 편향과 같은 투자 주제에 대한 연구를 해왔다. 그의 주주 수익률 전략은 그의 책 ‘Shareholder Yield’에 기반하며, 배당, 자사주 매입, 부채 상환을 통해 주주에게 현금을 되돌려주는 회사에 초점을 맞추고 있다. 그는 또한 4권의 책과 다수의 투자 관련 백서를 저술했다.
Validea는 투자 전설들의 전략을 따르는 투자 연구 서비스로, 장기간 시장을 능가한 Warren Buffett, Benjamin Graham, Peter Lynch 및 Martin Zweig와 같은 인물의 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공한다.
