S&P 500 지수는 오늘 +0.08% 상승하고, 다우존스 산업평균지수는 -0.06% 하락했으며, 나스닥 100 지수는 +0.28% 상승하였다.
오늘 2025년 6월 18일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 미국 연방준비제도(연준)는 최근 회의에서 4.25% – 4.5%의 기존 금리 범위를 유지하기로 결정하였다. 이는 높은 인플레이션과 경제 성장 둔화를 예상했으나, 중앙은행은 올해 말에 두 차례 금리 인하를 여전히 예견하고 있다.
트럼프 대통령은 이란이 협상 가능성에 대해 언급했으며, 이로 인해 이스라엘-이란 전쟁이 완화될 가능성이 높아졌다. 또한 미국의 주간 실업수당 청구가 예상대로 감소하고, 미국 주택 착공 및 건축 허가 수치가 예상보다 저조한 결과를 보임에 따라 채권 수익률이 하락했다. 10년 만기 국채 수익률도 -2 bp 하락하여 4.36%로 떨어졌다.
주식 상승은 이스라엘과 이란 간의 적대적 대치가 지속되고 있는 지리적 위험에 의해 제한되고 있다. 트럼프 대통령과 국가안보팀의 밤샘 회의는 미국이 이스라엘의 이란 공격에 참여할지 모른다는 추측을 강화했다. 미국은 이란의 중요한 동맹인 파키스탄 군 총장과의 회의를 오늘 개최한다고 발표했다. 이란은 물러설 의사가 없으며 미국이 이스라엘 공격에 직접적으로 개입할 경우 힘으로 대응할 의사를 재확인했다.
전세계 원유 공급의 약 20%를 처리하는 호르무즈 해협의 폐쇄는 아직 없었으나, 이란 반다르아바스 항구에서의 극심한 신호 방해로 인해 항해 신호가 교란되어 화요일 호르무즈 해협 근처에서 두 탱커의 충돌이 발생했다.
미국 MBA 모기지 신청은 -2.6% 하락했으며, 주택 매입 모기지 부지수는 -3.0% 하락, 재융자 모기지 부지수는 -2.1% 하락했다. 30년 만기 고정 모기지 평균 금리는 지난주 6.93%에서 6.84%로 -9 bp 하락했다.
미국 주간 초기 실업수당 청구는 -5,000 감소하여 245,000으로 기대치에 부합했다.
오늘 미국 주택 자료는 예상보다 약한 결과를 나타냈다. 5월 주택 착공은 월간 -9.8% 감소하여 5년 만의 최저치인 125만 6000 건을 기록하였으며, 이는 예상치인 135만 건보다 약했다. 5월 건축 허가, 향후 건설의 대리 지표, 는 월간 -2.0% 감소하여 4년 3/4의 최저치인 139만 3000 건을 기록, 예상치 142만 2000 건에 변화 없음을 예측했던 것보다 낮았다.
투자자들은 지난 주 트럼프 대통령의 발표 이후 1~2주 내에 부정적인 관세 소식이 나올 것으로 예상하여 긴장하고 있다. 이는 트럼프 대통령의 90일 유예가 끝나는 7월 9일을 앞두고 일방적인 관세 부과 편지를 여러 미국 거래 상대국에 보낼 계획이기 때문이다.
해외 주식 시장은 혼조세를 보였다. 유로 스톡스 50은 3주 반 만의 최저치로 하락하여 -0.38% 감소했다. 중국의 상하이 종합 지수는 소폭 상승하여 +0.04% 상승했고, 일본의 니케이 225 지수는 3개월 반 만의 최고치로 상승하여 +0.90% 상승했다.
금리
9월 만기 10년 T-노트는 오늘 +3 ticks 상승했다. 10년 T-노트 수익률은 -2.0 bp 하락하여 4.369%로 떨어졌다. T-노트는 오늘 유럽 정부 채권의 강세에 따른 이월 지지로 상승하고 있다. 또한 미국 5월 주택 착공과 건축 허가가 예상보다 많이 떨어짐에 따라 T-노트의 강세가 지속되고 있다. T-노트는 대통령이 국가안보팀과 만난 후 발생한 안전자산 수요에 의해 여전히 지지받고 있다.
오늘 주식의 강세는 T-노트의 상승을 제한하고 있다. 또한 FOMC 회의 결과 발표를 앞두고 포지션 조정과 롱 청산이 T-노트 가격에 부담을 주고 있다.
유럽 정부 채권 수익률은 오늘 하락 중이다. 10년 독일 분드 수익률은 -3.4 bp 하락하여 2.501%로 떨어졌다. 10년 영국 길트 수익률은 -4.7 bp 하락하여 4.503%로 떨어졌다.
ECB 집행이사회 멤버 파네타는 유로존의 경제 전망이 미국 관세와 중동의 전투로 인해 ‘상당한’ 위험을 맞이할 수 있다고 발언했다.
영국 5월 CPI는 전년 동월 대비 3.4%로 4월의 3.5%보다 완화되었으며, 예상치인 3.3%를 상회했다. 5월 핵심 CPI는 전년 동월 대비 3.5%로 4월의 3.8%에서 완화되어, 예상치와 일치했다.
스왑 시장은 ECB가 7월 24일 정책 회의에서 -25 bp 금리 인하를 할 확률을 6%로 할인하고 있다.
미국 주식 동향
마벨 테크놀로지는 데이터를 엿볼 때 주요 반도체 주와 나스닥 100의 선두주자로 부상하면서 +6% 이상 상승했다. 이 회사는 2028년까지 전체 데이터 센터의 총 주소 지정 가능한 시장 규모를 이전의 $750억에서 $940억으로 늘릴 것이라고 발표했다. 또한 인텔, 브로드컴, 마이크로칩 테크놀로지, ARM 홀딩스, 마이크론 테크놀로지가 모두 +1% 이상 상승했다.
JP모건 체이스는 미국 규제 당국이 은행의 국채 거래를 제한하는 자본 규칙을 완화할 계획이라는 보도로 다우존스 산업평균지수와 은행주의 선두에서 +2% 이상 상승했다. 또, 시크로니 파이낸셜, 시티즌 파이낸셜 그룹, 노던 트러스트가 +2% 이상 올랐다. 또한 골드만삭스, 몽고메리은행, 피프스 서드 반코프, 헌팅턴 뱅크쉐어스, 뱅크 오브 아메리카, 모간 스탠리, US 뱅코프가 모두 +1% 이상 상승했다.
자빌은 아거스 리서치가 주식을 ‘유지’에서 ‘매수’로 업그레이드하고 레이먼드 제임스가 주가 목표를 $170에서 $230으로 상향조정한 후 +4% 상승했다.
녹어(Nucor)는 2분기 EPS가 $2.55 – $2.65로 예상보다 높은 $2.30의 컨센서스를 뛰어넘음으로써 S&P 500의 선두로 +3% 이상 상승했다.
웰스 파고는 레이먼드 제임스가 주가 목표를 $78에서 $84로 상향조정한 후 +2% 이상 상승했다.
아날로그 디바이스는 캔터 피츠제럴드가 주식을 ‘중립’에서 ‘비중확대’로 업그레이드하고 주가 목표를 $270로 설정한 후 +2% 이상 상승했다.
오라클은 구겐하임 증권이 주가 목표를 $220에서 $250으로 상향조정한 후 +2% 이상 상승했다.
WTI 원유 가격이 -1% 이상 하락하면서 에너지주와 에너지 서비스 공급자가 오늘 하락 중이다. 또한, 다이아몬드백 에너지, 데본 에너지, 발레로 에너지, 코노코필립스, 오시덴탈 석유, 베이커휴즈, 마라톤 페트롤리엄이 모두 -1% 이상 하락했다.
비트디어 테크놀로지는 2031년 까지 만기되는 $3억의 전환 가능 선임채권 발행 발표 후 -7% 이상 하락했다.
조에티스(ZTS)는 스티펠이 회사에게 닥친 “발전 중인 역풍”을 이유로 주식을 “유지”로 하향조정한 후 S&P 500의 손실 선두주로 -3% 이상 하락했다.
올스테이트(Allstate)는 5월 재난 손실이 +31% 월간 증가하여 7억 7천 7백만 달러에 이른 후 -2% 이상 하락했다.
실적 발표 (6/18/2025)
GMS Inc, Korn Ferry, LiveOne Inc, Smith & Wesson Brands Inc.
