투자자들은 최근 Yeti Holdings Inc(심볼: YETI)에 대한 2026년 2월 만기 옵션이 새로 개발되었음을 확인하였다. 옵션의 가격을 결정하는 주요 요소 중 하나는 시간 가치로, 만기까지 247일 남은 상태에서 새로 개발된 계약은 매도자들이 더 가까운 만기를 가진 계약보다 높은 프리미엄을 얻을 수 있는 기회를 제공한다.
2025년 6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Stock Options Channel의 YieldBoost 공식은 YETI 옵션 체인을 살펴보면서 2026년 2월 계약에서 흥미로운 하나의 풋과 하나의 콜 계약을 식별했다.
먼저, $27.50로 책정된 풋 계약의 현재 입찰가는 $2.60이다. 투자자가 해당 풋 계약을 “개설 매도”한다면, 그들은 주식을 $27.50에 매수할 의무를 지게 되며, 프리미엄도 수집하게 되어 주당 주식의 비용 기준이 (중개 수수료를 제외하고) $24.90이 된다. 이는 YETI 주식 매수에 관심이 있는 투자자에게 오늘 주당 $29.82를 지불하는 것보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
해당 풋 계약의 $27.50 스트라이크는 현재 주가보다 약 8% 낮은 가격(즉, 아웃 오브 머니)이기 때문에 그 계약이 무효화될 가능성도 있다. 현재 분석 데이터에 따르면, 그럴 확률은 68%라고 한다. 만약 계약이 무효화될 경우, 프리미엄은 현금 약정에 대해 9.45%의 수익을 나타내며, 연간 기준으로는 13.97%의 수익률을 보일 것이다.
다음은 Yeti Holdings Inc의 지난 12개월 거래 내역을 보여주는 차트이며, $27.50 스트라이크 위치를 녹색으로 강조한 부분이다.
콜 옵션 체인을 살펴보면, $32.50의 콜 계약의 현재 입찰가는 $3.60이다. 투자자가 주당 $29.82의 현재 가격으로 YETI 주식을 매수한 후 해당 콜 계약을 “커버드 콜”로 “개설 매도”하면, 주식을 $32.50에 매도할 의무가 생긴다. 이 경우, 콜 매도자는 프리미엄을 수집하여 만약 주식이 만기일에 콜아웃 된다면(중개 수수료 전), 총수익(배당 제외)은 21.06%가 될 것이다.
콜 계약의 $32.50 스트라이크는 현재 주가보다 약 9% 높은 가격(즉, 아웃 오브 머니)이기 때문에 커버드 콜 계약이 무효화될 가능성도 있다. 이 경우 투자자는 두 가지, 주식과 프리미엄 모두를 유지할 수 있다. 현재 분석 데이터에 따르면, 해당 가능성은 48%라고 한다.
아래는 YETI의 지난 12개월 거래 내역을 보여주는 차트로, $32.50 스트라이크를 붉은색으로 강조한 부분이다.
이 풋 계약에서의 암묵적 변동성은 48%이며 콜 계약의 경우는 49%이다. 지난 12개월 동안의 실제 변동성은 46%로 계산되었다. 옵션 거래 아이디어에 대한 추가 정보는 StockOptionsChannel.com을 참조하면 된다.
