FedEx Corp(주식 기호: FDX)의 투자자들은 오늘 새로운 옵션 거래가 8월 15일 만료로 시작되었음을 알게 되었다. Stock Options Channel에 따르면, 우리의 YieldBoost 공식은 FDX 옵션 체인을 상하로 살펴보며 새로운 8월 15일 계약을 위해 주목할 만한 풋 및 콜 계약 하나씩을 식별하였다.
풋 계약의 경우, $210.00의 행사가에서 현재 입찰 가격은 $6.80이다. 만약 투자자가 해당 풋 계약을 매도-개시한다면, 그들은 해당 주식을 $210.00에 구매해야 하는 의무를 지게 되지만, 프리미엄도 수익으로 확보하게 된다. 이는 주식의 원가를 브로커 수수료를 제외하고 $203.20로 낮출 수 있다. FDX 주식을 구매하려는 기존의 투자자에게 이는 오늘 주당 $225.36를 지불하는 것에 비해 매력적일 수 있다.
현재 주가보다 약 7% 할인가(다시 말해 그 퍼센트만큼 파생상품으로서 거래되고 있음)를 나타내는 $210.00의 행사가를 생각해보면, 해당 풋 계약이 가치가 없이 만료될 가능성도 있다. 분석 자료(greeks 및 implied greeks 포함)에 따르면, 이러한 상황이 발생할 확률은 71%이다. 이는 Stock Options Channel에서 해당 계약의 세부 페이지에 차트를 게시하여 시간에 따라 어떻게 변하는지 추적할 것이다. 만약 계약이 가치 없이 만료되면, 프리미엄은 3.24%의 수익 또는 연간 기준으로 20.38%의 수익을 나타내며, 이를 YieldBoost라고 부른다.
아래 차트는 FedEx Corp의 지난 12개월 거래 내역을 보여주며, 녹색으로 표시된 $210.00 행사가를 강조하고 있다.
이제 옵션 체인의 콜 부분으로 돌아가보면, 콜 계약은 $230.00 행사가에 현재 입찰 가격이 $11.05이다. 투자자가 현재 주가 $225.36에서 FDX 주식을 구매한 후, 해당 콜 계약을 ‘커버드 콜‘ 형태로 매도-개시하면, 해당 주식을 $230.00에 판매할 의무를 지게 된다. 콜 매도자는 프리미엄도 수익으로 얻게 되며, 8월 15일 만료 시 주식이 매도될 경우 총 수익(배당금 제외, 만일 있다면)은 브로커 수수료를 제외하고 6.96%가 된다. 하지만 만약 FDX 주식의 가치가 급등하면, 많은 상승 기회를 놓칠 수 있어 FedEx Corp의 지난 12개월 거래 내역을 검토하고 회사의 기본적 분석을 공부하는 것이 중요하다.
아래 차트는 FedEx Corp의 지난 12개월 거래 내역을 보여주며, 빨간색으로 표시된 $230.00 행사가를 강조하고 있다.
$230.00의 행사가가 현재 주가보다 약 2%의 프리미엄을 나타내기 때문에(다시 말해 그 퍼센트만큼 파생상품으로서 거래되고 있음), 커버드 콜 계약이 가치 없이 만료될 가능성도 있다. 이 경우 투자자는 주식과 프리미엄 모두 보유하게 된다. 분석 자료(greeks 및 implied greeks 포함)에 따르면, 이러한 상황이 발생할 확률은 52%이다. Stock Options Channel은 시간의 흐름에 따라 이러한 확률이 어떻게 변하는지 추적하고, 해당 계약의 세부 페이지에 이를 반영한 차트를 게시하고 있다. 커버드 콜 계약이 가치 없이 만료될 경우, 투자자에게는 4.90%의 추가 수익, 연간 기준으로 30.86%의 수익을 나타내며, 이를 YieldBoost라고 부른다.
풋 계약 예시에서의 암시적 변동성은 40%, 콜 계약 예시에서의 암시적 변동성은 38%이다.
한편, 지난 250일간 거래 종료가 및 오늘의 $225.36 가격을 고려할 때, 실제로 지난 12개월간의 변동성은 37%로 계산되었다. 추가적인 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어를 검토하고 싶다면 StockOptionsChannel.com을 방문하는 것이 좋다.
