최근 몇 달 간 인공지능(AI) 투자 환경이 더욱 복잡해진 것으로 보인다. 생성적 AI를 중심으로 한 기술 투자자들의 관심이 증대된 지 1년 이상 지났으며, 엔비디아, 슈퍼 마이크로, 그리고 크라우드스트라이크 같은 특정 주식이 주목을 받았고 급격한 가치 상승을 경험하였다.
그럼에도 불구하고 이러한 주식을 놓쳤다고 생각하는 투자자들에게는 희소식이 있다. 인공지능은 단시간 안에 사라질 기술이 아닐 가능성이 높다. 때문에 특정 AI 관련 주식을 매입하여 향후 10년간 보유하는 것만으로도 상당한 수익을 기대할 수 있을 것이다. 다음 세 가지 주식은 투자자들에게 이익을 가져올 가능성이 높다.
<언급된 시점 기준으로, 2025년 6월 18일 현지시간 오후 8시 50분, 나스닥닷컴의 보도에 따르면>
1. 팔란티어 테크놀로지스
처음에 투자자들은 팔란티어 테크놀로지스(NYSE: PLTR)를 놓쳤다고 생각할 수 있다. 주가는 2022년 말 저점에서 네 배 상승했기 때문이다. 또한 최근의 매출 성장도 성장 투자자들의 기대에는 미치지 못했다.
그럼에도 불구하고, 팔란티어의 생성적 AI 제품인 인공지능 플랫폼(AIP)의 잠재력을 투자자들이 완전히 이해하지는 못했을 수 있다. AIP는 기존의 Gotham과 Foundry 플랫폼의 분석 기능을 기반으로 한다. 이러한 플랫폼들도 AI를 활용하였으나, AIP를 이용한 사용자들이 보고한 생산성 향상은 상당히 인상적이다.
AIP 부트캠프에 참석한 기업들은 각양각색의 사용할 수 있는 방안을 찾은 듯하다. 한 잠재고객은 AIP를 통해 하루 만에 달성한 성과가 아마존 웹 서비스(AWS) 같은 하이퍼스케일러가 4개월 걸릴 수 있는 성과에 상응한다고 주장했으며, 또 다른 고객은 10배 더 빠르고 리소스를 3배 적게 사용하여 작업을 완료했다고 주장했다. 이러한 결과들은 팔란티어에 수백만 달러 규모의 새로운 계약으로 연결되기 시작하는 것 같다.
언급된 바와 같이, 성과가 나타나기까지는 시간이 소요될 수 있다. 2024년 1분기에 매출 6억 3400만 달러로 21% 증가했으며, 이는 주가 대비 매출 비율(P/S) 24에 비추었을 때 다소 미약해 보일 수 있다.
그렇지만, 순이익 1억 600만 달러는 전년 대비 6배 이상 증가하였다. 매출 성장이 AIP에 따라 증가된 생산성과 거래량 증가를 반영하기 시작하면, 주가 상승은 향후 몇 년간 더욱 가팔라질 것으로 예상된다.
2. 알파벳
차세대 AI 회사들뿐만 아니라, 투자자들은 이 분야의 선구자 중 하나인 구글의 모기업 알파벳(NASDAQ: GOOGL)을 주목할 필요가 있다. 알파벳은 2001년에 해당 기술을 사용하기 시작하였고, 2016년부터 AI 중심 기업으로 변모, 이후의 모든 제품 출시에서 이 기술을 활용하였다.
하지만 ChatGPT의 등장으로, 투자자들은 알파벳이 경쟁사에 뒤처졌다는 인상을 받았다. 수십 년 만에 구글의 대표 제품인 검색 엔진이 신뢰할 수 있는 경쟁 위협을 직면하게 되었다.
하지만 알파벳을 포기하기 앞서, 투자자들은 알파벳이 구글 제미니라는 생성적 AI 도구를 출시했음을 기억해야 한다. 또한, 구글 클라우드는 세 번째로 큰 클라우드 회사로서, 이 기술을 고객에게 배포하는 데 있어 중요한 역할을 담당하리라 예측할 수 있다.
더욱이, 알파벳은 2023년 4월에 연구 팀을 결합하여 구글 딥마인드를 형성하였다. 1080억 달러의 유동성을 바탕으로, 이 분야에서 뒤처지지 않을 가능성이 높다.
마지막으로, 28의 주가 수익 비율(PE)을 통해 경쟁사보다 저렴하다. AI 분야에서의 풍부한 경험과 풍부한 자원을 기반으로 구글 모기업은 AI 산업에서 오래도록 영향력을 유지할 가능성이 높다.
3. VanEck 세미컨덕터 ETF
특정 기업에 자본을 걸어야 할 위험을 감수하기보다, 투자자들은 VanEck 세미컨덕터 ETF(NASDAQ: SMH)를 통해 주요 칩 주식에 대한 투자를 고려해 볼 수 있다. 이 상장지수펀드(ETF)에 포함된 대부분의 기업은 AI 반도체 설계하거나 생산하는 기업들이다. 이러한 기술이 없었다면 AI는 존재할 수 없었다.
이 ETF는 자산의 약 20%를 엔비디아에, 추가로 13%를 타이완 반도체 제조(TSMC)에 투자한다. 나머지 보유 자산은 각각 펀드의 10% 이하를 차지하지만, 브로드컴, AMD, 마이크론 등이 포함된 26개 주식 중 하나가 된다.
게다가, 이 ETF는 지난 10년 동안 연평균 28%의 수익률을 보고했다. 반면, 벤치마크인 SPDR S&P 500은 같은 기간 동안 연평균 13%의 수익률을 기록하며 VanEck ETF의 수익률의 절반에도 미치지 못했다.
또한, Morningstar에 따르면 VanEck의 ETF 비용 비율은 0.35%로 평균 0.37%보다 낮아 저렴한 비용으로 높은 수익을 제시하였다.
물론, 펀드가 지난 10년 동안 연평균 28% 수익률을 보장할 수는 없다. 다만, 일부 투자자로서는 높은 수익과 낮은 위험을 동시에 찾으며 주식을 직접 선별하는 수고를 피할 수 있는 방법으로 VanEck 세미컨덕터 ETF가 그 대안이 될 것이다.
