이번 ETF 스포트라이트 에피소드에서는 스테이트 스트리트 글로벌 어드바이저스 SPDR 아메리카 리서치 책임자인 매튜 바톨리니와 함께 시장 전망과 2025년 하반기 최고의 투자 전략에 대해 논의했다.
2025년 6월 16일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 올해 시작은 미국 주식에 대한 큰 낙관론과 함께 했다. 경제 기초 여건은 견고해 보였고, AI 거래는 활발했으며, 새로 들어선 미국 행정부는 성장 친화적이고 투자자 친화적이라는 평가를 받았다. 스테이트 스트리트의 중간 연간 전망에 따르면, 정책 관련 불확실성이 지속되고 있음에도 불구하고 여전히 낙관할 이유가 있다. 트럼프 행정부의 성장 친화적 의제에 대한 진전, 완화된 통화 정책, 지속적인 강한 수익 성장, 더 매력적인 가치 평가, 그리고 경기 침체 확률이 낮아진 것 등이 위험 자산에 유리한 환경을 조성하고 있다. 그러나 위험은 여전히 높다.
매튜 바톨리니는 높은 품질의 회사에 집중하고, 글로벌 분산 투자를 늘리며, AI 도입 확대와 방위비 증가와 같은 장기적인 구조적 추세에 대비하여 마크로 경제적 불확실성에 견딜 수 있는 주식 포트폴리오를 구축할 것을 권장한다.
SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF QUS는 품질, 가치, 낮은 변동성을 혼합하는 멀티 팩터 전략을 따르고 있다. 반면, iShares MSCI USA Quality Factor ETF QUAL은 낮은 부채 비율과 꾸준한 수익 성장을 가진 미국의 수익성 있는 기업을 목표로 하고 있다. Apple, Microsoft, NVIDIA는 두 ETF의 주요 자산 내역에 포함되어 있다.
AI의 경제적 혜택이 ‘매그니피컨트 7’을 넘어 확산됨에 따라, SPDR NYSE Technology ETF XNTK와 Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares QQQE 같은 ETF를 고려할 만하다. 한편, 과거와 같은 분산 투자 혜택을 제공하지 못하는 채권 대신 금 같은 대안 자산 추가가 현명한 움직임일 수 있다.
SPDR Gold Trust GLD는 가장 인기 있는 금 ETF로 남아 있으며, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM과 iShares Gold Trust Micro IAUM 같은 저비용 옵션은 장기 투자자에게 매력적일 수 있다.
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