2025년 5월 28일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 은퇴자, 계획자, 컨설턴트들은 수십 년 동안 4% 규칙을 사용해 왔다. 1990년대에 발견된 이 규칙은 굉장히 간단하다. 은퇴 첫해에 저축액의 4%를 인출하고 이후 매년 물가상승률에 따라 비율을 조정하는 것이다. 이는 30년간 든든한 포트폴리오와 자산을 유지하는 오랜 전략으로 여겨져 왔다.
그러나 이 규칙이 형성된 경제 환경은 크게 변화했다. 평균 수명의 증가, 인플레이션, 의료비 상승 및 낮아진 투자 수익률 전망은 전통적인 은퇴 계획에 부담을 주고 있다. 즉, 이 규칙이 더 이상 현대 사회에 적합하지 않을 수 있으며 과거의 안전함을 제공하지 못할 수 있다는 것을 시사한다.
따라서 은퇴자들은 4% 규칙을 계속 따를지에 대해 비판적으로 생각해야 하며, 오늘날의 불안정한 경제 상황에서 이러한 정적인 인출 전술은 현대 환경에 맞춰 업데이트되어야 할 필요가 있다. 새로운 연구는 유연성, 다변화된 전략 및 동적인 조정을 근간으로 한 적응된 접근법을 제안하며, 강력하고 신뢰할 수 있는 은퇴 계획을 고안하기 위함이다.
4% 규칙은 오랫동안 안전한 인출 비율로 간주되었다. 이를 도입한 금융 컨설턴트 윌리엄 벤젠은 1994년에 이 규칙을 제시했다. 그는 은퇴자들이 저축을 안전하게 보호하고 30년 동안 지속되도록 돕기 위해 이 혁신적인 분석을 수행했다. 그는 역사적인 미국 시장 데이터를 분석하고, 1970년대의 스태그플레이션이나 대공황과 같은 경제적 어려움을 포함하여 30년 간의 은퇴 기간을 분석했다.
