Validea의 구루 펀더멘털 보고서에 따르면 MASTERCARD INC(MA)의 분석 결과, 22개의 구루 전략 중 ‘P/B 성장 투자자’ 모델에서 가장 높은 평가를 받았다. 이 모델은 파르타 모한람의 전략에 기반을 두고 있으며, 장기적인 미래 성장을 지속할 가능성을 가진 낮은 장부가 대비 시장가를 갖추고 있는 주식을 찾는다.
2025년 6월 15일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, MASTERCARD INC(MA)는 소비자 금융 서비스 산업에 속하는 대형 성장 주식으로, 해당 전략을 사용했을 때 88%의 점수를 받았다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 이 전략이 해당 주식에 관심을 가질 수 있음을 의미하며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
다음 표는 이 전략의 평가 기준을 주식이 얼마나 충족하는지를 요약한 것이다. 모든 기준이 같은 가중치를 갖거나 독립적이지는 않지만, 이 표는 전략의 기준에서 보안강점과 취약점을 간략히 보여준다.
장부가 대비 시장가 비율: 합격
자산 대비 수익률: 합격
운영 자산 대비 현금 흐름: 합격
운영 자산 대비 현금 흐름 대 자산 대비 수익률: 합격
자산 대비 수익률 변동성: 합격
판매 변동성: 합격
자산 대비 광고: 합격
자산 대비 자본 지출: 합격
자산 대비 연구 개발: 불합격
파르타 모한람은 고유한 성장 모델을 개발하여 상당한 시장 초과 수익률을 달성하였다. 그의 연구 논문은 낮은 장부가 대비 시장가를 가진 성장 주식 중 지속적으로 상승하는 주식과 그렇지 않은 주식을 구분할 수 있는 기준에 대해 다루고 있다. 그는 현재 토론토 대학에서 가치 투자 분야의 존 H. 왓슨 교수상을 받고 있으며, 이전에는 컬럼비아 비즈니스 스쿨의 부교수로 재직했다.
Validea는 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈위그 등 시장을 장기간 초과한 구루들의 전략을 기반으로 하는 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공하는 투자 연구 서비스이다.
