미국 경제 뉴스가 연방준비제도(Fed) 친화적으로 나온 가운데 채권 수익률이 하락하며 주식 시장이 상승하고 있다. 오늘 S&P 500 지수는 +0.28%, 다우 존스 산업평균지수는 +0.06%, 나스닥 100 지수는 +0.25% 상승세를 보이고 있다. 또한 6월 E-mini S&P 선물은 +0.23%, 6월 E-mini 나스닥 선물은 +0.24% 상승 중이다.
2025년 6월 12일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 오늘 주가지수는 초기 손실을 털어내고 상승세로 돌아섰다. 이는 미국의 실업 수당 청구와 생산자 물가지수(PPI) 보고서가 연준에게 유리한 방향으로 나온 덕분이다. 이로 인해 채권 수익률이 하락하고 연준의 금리 인하 전망이 높아졌다. 10년물 재무증권 수익률은 -4bp 하락해 4.38%에 도달했다. 또한 반도체 제조업체들이 상승하면서 기술주가 활력을 얻고 나아가 시장 전반을 지원하고 있다.
오늘 주식 시장은 도널드 트럼프 대통령의 발언으로 인해 무역 불확실성과 리스크 회피 심리가 발생하며 약세로 출발했다. 트럼프 대통령은 7월 9일 마감 기한을 앞두고 향후 1~2주 내로 미국의 무역 파트너들에게 일방적인 관세를 부과하겠다는 의도를 표명했다. 또한 중동의 지정학적 긴장이 증대되고 있는데, 이는 미국 당국이 이란이 공격할 경우 미국 기지에 반격할 것으로 위협한 후 바그다드 주재 미국 대사관의 일부 직원을 철수하도록 명령한 때문이다. 이란의 핵 프로그램 관련 논의가 교착 상태에 빠지면서 미국과 이란 간의 긴장이 증가하고 있다.
미국의 주간 초기 실업 수당 청구는 8개월 만에 최고치인 248,000건으로 변화가 없었고 주간 지속 청구는 3년 반 만에 최고치인 1,956,000건으로 늘어나며 예상보다 부진한 노동 시장 상황을 보여주고 있다. 미국 5월 최종 수요 성폭행 지수는 전년 대비 2.6% 증가해 예상치에 부합했으며, 식품 및 에너지를 제외한 5월 PPI는 전년 대비 3.0% 상승해 예상치 3.1%를 웃돌았다.
이번 주 시장은 새로운 관세 뉴스에 주목할 예정이다. 금요일에 발표될 예정인 6월 미시간대 소비자 심리지수 예비치는 53.6으로 +1.4 상승할 것으로 예상된다. 시장은 6월 17~18일 FOMC 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 3%로 보고 있다.
해외 증시에서는 유로 Stoxx 50 지수가 1주일 만에 최저치로 하락했으며, -0.29% 하락한 반면 중국 상하이 종합지수는 +0.012%로 마감했다. 일본 니케이 225 지수는 -0.65% 하락했다.
채권 시장에서는 9월 10년 만기 T-note가 오늘 +7틱 상승했다. 10년 만기 T-note 수익률은 -3.6bp 하락하여 4.385%에 이르렀으며, 이는 유럽 정부 채권의 랠리의 여파로 상승했다. 인플레이션 기대가 하락하면서 T-note는 지원을 받고 있으며 10년 만기 기대 인플레이션율은 5주 만에 최저치인 2.262%로 떨어졌다. T-note는 오늘 연준에 대한 우호적인 실업 수당과 PPI 보고서로 최고 수준까지 상승했다.
오늘 유럽 정부 채권 수익률은 상승 중이다. 독일 10년물 번드 수익률은 5주 만에 최저치인 2.468%로 하락 후 -4.8bp 하락하여 2.487%에 이르렀다. 영국 10년물 길트 수익률도 5주 만에 최저치인 4.478%로 하락 후 -5.6bp 하락하여 4.496%에 이르렀다.
반도체 주식이 오늘 상승하며 시장을 견인하고 있다. ON Semiconductor Corp는 +2% 이상 상승했고, Nvidia는 +1% 이상 상승해 다우 존스 산업평균지수를 선도하는 상승주가 되었다. 또한 Broadcom, Applied Materials, NXP Semiconductors NV, Marvell Technology도 각각 +1% 이상 상승했다.
Oracle은 4분기 조정 매출이 159억 달러로 예상치인 155억 9천만 달러를 넘어 S&P 500 상승선도주가 되며 +13% 이상 상승하였다. Calavo Growers는 자신의 모든 주식에 대해 주당 32달러에 매수 제안을 받은 후 +9% 이상 상승했다.
반면, 항공주들은 수요 우려로 압박을 받고 있다. 미국 인플레이션 뉴스에 따르면 5월 항공 운임은 전월 대비 -2.7% 하락하며 4개월 연속 하락세를 보였고, United Airlines Holdings와 American Airlines Group은 -2% 이상 하락했다. 또한 Delta Air Lines와 Southwest Airlines도 -1% 이상 하락했다. GameStop은 2032년까지 만기인 17억 5천만 달러의 전환 우선채 발행 계획을 발표한 후 -19% 이상 하락했다. Oxford Industries는 연간 조정 EPS 전망을 4.60~5.00달러에서 2.80~3.20달러로 하향 조정하며 -10% 이상 하락했다. Boeing은 인도의 아마다바드에서 이륙 직후 충돌한 787 Boeing Dreamliner 항공기 사고로 -4% 이상 하락했다.
