미국 주요 지수가 4월 둘째주 금요일(현지시간)에 혼조세로 마감했다. S&P 500 지수는 -0.11% 하락으로 거래를 마쳤고, 다우존스 산업평균지수는 -0.56% 하락했다. 반면 나스닥 100 지수는 +0.14% 상승하며 6주 만의 최고치를 기록했다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.12% 하락했으나 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +0.12% 상승으로 마감했다.
2026년 4월 13일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 시장은 장중 상승분을 대부분 반납했고 최종 집계에서는 지수별로 엇갈린 흐름을 보였다. 완화된 인플레이션 우려이 주식에 우호적으로 작용한 가운데, 미국의 소비자물가 지표가 전달보다 낮게 나오자 투자심리에 긍정적 영향을 미쳤다. 또한 이번 주말 파키스탄에서 예정된 미국-이란 협상이 전쟁의 외교적 해결로 이어질 것이라는 기대감도 주식시장에 지지 요인으로 작용했다.
다만, S&P 500은 장중 5주 최고치에서 하락 전환했다. 소프트웨어주 약세가 두드러졌는데 이는 AI(인공지능) 생태계의 파괴적 변화에 대한 우려가 확산된 영향이다. 이와 함께 미시간대의 4월 소비자심리지수가 예상보다 크게 하락해 사상 최저를 기록한 점도 투자심리에 부정적 영향을 미쳤다. 오후장에는 뉴욕포스트의 보도로 트럼프 대통령이 파키스탄 협상이 실패할 경우 이란에 대한 공격 재개를 위해 미 해군 함정에 탄약을 재장전하고 있다고 발언한 것으로 알려져 주가에 추가적인 압박이 가해졌다.
원유·중동 정세
원유 가격은 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄된 상태임에도 불구하고 금요일에 하락했다. 전쟁 중단(휴전) 선언 이후에도 해협을 통과하는 선박 통행은 실질적으로 회복되지 않고 있다. 선주들은 휴전의 정확한 상태에 대한 명확한 확인을 기다리고 있다. 이란이 호르무즈 해협을 계속 제한하면서 글로벌 에너지 흐름 차단 우려가 존재하는 가운데, 이스라엘이 레바논과의 직접 회담을 통해 헤즈볼라 무장해제를 논의하고 분쟁을 종식시키겠다고 밝히자 중동 긴장 완화 기대가 주식시장에 긍정적으로 작용했다. 미국은 양측 간 회담을 다음 주 개최하기로 합의했다.
WTI 원유 선물(CLK26)은 뉴스 헤드라인에 따라 등락을 반복하며 변동성이 컸다. 호르무즈 해협은 여전히 대부분 통행이 차단된 상태로, 이란은 통과를 시도하는 유조선 및 기타 선박들이 안전한 통항을 위해 이란 당국과 교신할 것을 요구했다고 밝혔다. 현재 페르시아만(걸프) 내에는 800척 이상이 갇힌 상태이고 해협 양쪽에 통항을 기다리는 선박은 1,000척이 넘는다. 전쟁 이전 해협을 통과하던 일평균 선박 수는 약 135척이었다.
물가·경제지표
미국 3월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 +3.3%로, 2년 만에 가장 큰 상승 폭을 기록했지만 시장 예상치 +3.4%보다는 소폭 낮았다. 3월 근원 CPI(식품·에너지 제외)는 전년 대비 +2.6%로 집계되어 예상치 +2.7%를 밑돌았다. 같은 날 발표된 2월의 미국 공장 주문은 전달 대비 변동이 없었으며(0.0% m/m), 이는 -0.2% 감소를 예상했던 기존 전망을 상회하는 결과였다.
미시간대(University of Michigan)가 집계한 4월 미국 소비자심리지수는 -5.7포인트 하락한 47.6으로, 1978년 통계 집계 이후 사상 최저치로 내려앉았다. 1년 기대 인플레이션은 4.8%로 8개월 만의 최고치를 기록해 예상치 4.2%를 상회했고, 5~10년 기대 인플레이션은 3.4%로 5개월 만의 최고 수준으로 집계되어 장·단기 인플레이션 기대가 모두 상승했다.
금리·채권시장
6월물 10년 미국 재무부 노트(ZNM6)는 금요일에 -4.5틱으로 마감했다. 10년물 금리는 +3.6bp 상승해 4.311%를 기록했다. 3월 CPI가 2년 내 최대 상승률을 기록한 점과 미시간대의 단기 인플레이션 기대치 상승은 연준(Fed) 정책에 대해 매파적(금리인상 우려) 요인으로 작용했다. 또한 10년물 명목 금리 대비 실질 인플레이션 기대를 보여주는 10년물 브레이크이븐 인플레이션율은 +2.384%로 2.5주 최고치를 기록해 국채 수익률에 상승 압력을 주었다. 다만 WTI 원유 가격이 약 -1% 하락하며 인플레이션 기대를 다소 완화한 것이 채권의 손실을 제한했다.
유럽 국채 수익률도 대체로 상승했다. 10년 독일 국채(분트) 수익률은 +7.0bp 올라 3.058%를 기록했고, 10년 영국 국채(길트) 수익률은 +8.6bp 상승해 4.835%가 됐다. 스왑 시장은 4월 30일 열릴 유럽중앙은행(ECB)의 정책회의에서 +25bp 금리 인상 가능성을 약 34%로 반영하고 있다. 미국의 4월 28~29일 연방공개시장위원회(FOMC)에서는 +25bp 금리 인상 확률을 시장이 약 2%로 평가하고 있다.
해외시장 동향
금요일 해외 주요 지수는 대부분 상승 마감했다. 유로스톡스50은 5주 최고치로 올라 +0.51% 상승했다. 중국 상하이종합지수는 3주 최고치로 +0.51% 상승 마감했고, 일본 니케이225는 5주 최고치로 +1.84% 급등했다.
종목별 특징적 움직임
이날 소프트웨어주가 전반적으로 약세를 보였다. 이는 Anthropic의 Claude Managed Agents 출시와 메타플랫폼스(Meta Platforms)의 신형 AI 모델 공개 등 인공지능 관련 신제품 발표 이후 시장에서 일부 기업의 사업 모델과 수익 구조가 재평가되는 과정으로 해석된다. 서비스나우(ServiceNow, NOW)는 -7% 이상 급락했고, Cadence Design Systems(CDNS)는 -5% 이상 하락했다. 세일즈포스(CRM)는 -3% 이상 하락해 다우지수 내 하락을 주도했다. 데이터독(DDOG), 아틀라시안(TEAM), 오토데스크(ADSK), 인튜이트(INTU), 어도비(ADBE) 등도 -2% 이상 하락했다.
사이버보안주는 급락세가 두드러졌다. 클라우드플레어(NET)는 -13% 이상 급락했고 옥타(OKTA)는 -7% 이상 하락했다. 팔로알토네트웍스(PANW)는 -6% 이상 하락하며 나스닥100의 주요 낙폭 종목이었고 포티넷(FTNT), 크라우드스트라이크(CRWD), 즈스케일러(ZS) 등도 -3% 이상 약세를 보였다.
반면 반도체 및 AI 인프라 관련주는 강세를 보이며 시장 전반을 지지했다. 브로드컴(AVGO)은 +4% 이상 상승했고 AMD는 +3% 이상, 엔비디아(NVDA)와 ASML은 +2% 이상 상승했다. 인텔(INTC)과 램리서치(LRCX)는 +1%대 상승으로 마감했다. 광학 부품주도 AI 인프라 수요 기대감으로 급등했는데 Applied Optoelectronics(AAOI)는 +12% 이상, Coherent(COHR)는 +8% 이상, Marvell(MRVL)은 +7% 이상 상승해 나스닥100의 주요 상승 종목이 됐다.
개별 기업 뉴스로는 뉴타닉스(NTNX)가 JP모건 체이스의 투자의견 하향 조정(오버웨이트→중립) 이후 -6% 이상 하락했다. Technoglass(TGLS)는 2026년 조정 EBITDA 전망을 하향 조정(기존 2.65억~3.05억 달러에서 2.25억~2.45억 달러로)해 주가가 -4% 이상 하락했다. Veeva Systems(VEEV)는 시티그룹의 하향(매수→중립)으로 -3% 이상 하락했다. CoreWeave(CRWV)는 Anthropic PBC가 데이터센터 공간을 임차하기로 합의했다는 소식에 +11% 이상 급등했다. Shake Shack(SHAK)는 Mizuho Securities의 상향(중립→아웃퍼폼, 목표주가 $120) 이후 +1% 이상 올랐다.
실적 일정
2026년 4월 13일 발표 예정 실적에는 Atlantic International Corp(ATLN), Fastenal Co(FAST), FB Financial Corp(FBK), Goldman Sachs Group Inc/The(GS), Meridian Holdings Inc(MRDN), NextNRG Inc(NXXT) 등이 포함돼 있다.
전문적 분석(요지)
현재 시장은 인플레이션 지표의 불확실성과 중동 지정학적 리스크의 경계 사이에서 흐름을 형성하고 있다. 3월 CPI가 예상보다 소폭 낮았지만 상승 흐름은 여전하고, 미시간대 소비심리 급락과 단기 인플레이션 기대치 상승은 연준의 통화정책 정상화 가능성을 유지시킨다. 이로 인해 단기적으로는 미국 국채 수익률의 상방 압력과 성장주, 특히 소프트웨어·사이버보안 섹터의 변동성이 커질 가능성이 높다. 반면 AI 관련 수요 기대가 있는 반도체·AI 인프라 관련주는 비교적 강한 모습을 보이고 있어 섹터간 차별화가 심화될 전망이다.
향후 영향 및 투자 포인트
단기적으로는 4월 말 연준(FOMC)과 4월 30일 ECB 회의를 앞두고 금리 및 인플레이션 데이터에 대한 민감도가 커질 것으로 보인다. 시장은 현재 FOMC의 즉각적 금리 인상을 낮게 보고 있으나, 지속적인 인플레이션 상방 리스크가 확인될 경우 채권 금리와 달러 강세, 성장주 약세의 가능성이 상존한다. 중장기적으로는 호르무즈 해협의 통항 재개 여부와 중동지역의 외교적 해법 진행 상황이 에너지 시장과 물류 차질 해소에 핵심 변수로 작용할 전망이다. 투자자들은 섹터별 실적·밸류에이션, 지정학 리스크, 연준 및 ECB의 정책 기대치를 종합적으로 고려해 포트폴리오 리스크 관리를 강화할 필요가 있다.
용어 설명
CPI(소비자물가지수): 소비자가 구입하는 상품·서비스의 가격 변동을 측정하는 지표로 인플레이션을 판단하는 대표 지표다.
브레이크이븐 인플레이션율: 명목 채권 수익률과 물가연동채 실질 수익률의 차이로 향후 시장의 인플레이션 기대를 나타낸다.
E-미니 선물: S&P, 나스닥 등 주요 지수의 축소형 선물계약으로 시장 기대를 단기간에 반영하는 지표다.
미시간대 소비자심리지수: 미국 소비자들의 경제에 대한 인식과 기대를 조사해 산출하는 지표로 소비자 지출의 선행지표로 활용된다.
호르무즈 해협: 페르시아만과 오만만을 잇는 전략적 해로로 전 세계 원유 수송에 매우 중요한 해협이다.
기사 작성자는 Rich Asplund이며, 기사 게시일은 2026-04-13 00:40:03 +0000이다. 본 기사에 언급된 증권들에 대해 작성자는 (직·간접적으로) 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않다고 밝혔다. 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며 더 자세한 투자의사결정은 각자의 판단에 따라야 한다.
