미국 증시가 4월 둘째 주 금요일(현지시간) 혼조세로 마감했다. S&P 500 지수는 -0.11% 하락 마감했고, 다우존스 산업평균은 -0.56% 하락, 나스닥100 지수는 +0.14% 상승해 6주 최고치를 기록했다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.12% 하락했고, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.12% 상승했다.
2026년 4월 12일, Barchart의 보도에 따르면, 주식시장은 금요일 장초반의 상승분을 대부분 반납하고 종국에는 업종별 차별화 속에 혼조로 마감했다. 미국의 3월 소비자물가(CPI) 발표가 예상보다 낮게 나오면서 인플레이션 우려가 완화된 점은 투자심리에 긍정적으로 작용했다. 또한 이번 주말 파키스탄에서 예정된 미국-이란 평화협상이 전쟁의 외교적 해결로 이어질 가능성에 대한 기대도 주가에 우호적으로 반영됐다.
그러나 S&P 500은 5주 최고치에서 하락 전환했는데, 이는 소프트웨어 업종의 약세에 따른 것이었다. Anthropic의 Claude Managed Agents 출시와 Meta Platforms의 신규 AI 모델 발표 이후 AI 관련 경쟁과 기술 변동성에 대한 우려가 확산되며 일부 소프트웨어 및 사이버보안 종목이 큰 폭으로 하락했다. 또한 미시간대(University of Michigan) 4월 소비자심리지수가 사상 최저인 47.6로 급락한 점(전월 대비 -5.7, 예상 51.5)은 투자심리에 부담을 주었다. 같은 보도에 따르면 뉴욕포스트의 보도로 오후장에 트럼프 대통령이 파키스탄 협상이 실패할 경우 이란에 대한 공격을 재개하기 위해 미군 함정에 탄약을 재장전하고 있다고 전해지면서 위험자산에 하방 압력이 가해지기도 했다.
원유시장 동향
금요일 국제유가는 호르무즈 해협이 사실상 차단된 상황에서도 하락했다. 미국과 이란의 휴전 이후 해협 통항은 뚜렷한 회복 조짐을 보이지 않고 있으며, 선주(Shipowners)들은 휴전의 실효성 여부에 대한 추가 확인을 기다리고 있다. 이스라엘이 레바논과 직접 협상을 통해 헤즈볼라 무장해제와 분쟁 종식을 논의하겠다고 밝히고, 미국이 양측 회의를 주최하기로 합의한 점이 중동 긴장 완화 기대를 높이며 주식시장에 우호적으로 작용했다.
WTI 원유(근월물 CLK26)는 뉴스 흐름에 따라 등락을 반복하면서 변동성을 보였다. 보도에 따르면 호르무즈 해협은 여전히 광범위하게 통행 제한을 받는 상태이며, 이란은 해협 통항을 원하는 유조선 및 기타 선박에 대해 안전 통과 확인을 위해 이란 당국과의 교신을 요구하고 있다. 페르시아만(Persian Gulf)에는 800척 이상의 선박이 갇혀있고, 해협 양측에 통항을 기다리는 선박이 1,000척 이상 대기 중이다. 전쟁 이전 해협 일일 평균 통항량은 약 135척이었다.
유의미한 데이터
미국 3월 CPI는 전년비 +3.3%로 2년 내 최대 상승폭을 기록했으나, 시장 예상 +3.4%보다는 소폭 낮았다. 근원 CPI(3월)는 전년비 +2.6%로 예상치(+2.7%)를 소폭 하회했다.
한편 미국의 2월 공장주문은 전월비 보합(0.0%)으로, 예상 -0.2% 대비 양호한 흐름을 보였다. 미시간대의 1년 기대인플레이션은 4.8%로 8개월 내 최고치를 기록했고(예상 4.2%), 5~10년 기대인플레이션은 3.4%로 5개월 최고(예상치와 동일)였다.
금리·채권 동향
6월 만기 10년 미국 국채 선물(ZNM6)은 금요일 -4.5틱 하락 마감했으며 10년물 금리는 +3.6bp 상승해 4.311%를 기록했다. 미국의 3월 CPI 상승과 미시간대의 단기 기대인플레이션 상승은 연준 정책에 대해 매파적(긴축적) 요인으로 작용해 장기금리를 끌어올렸다. 또한 10년물 물가연동금리(브레이크이븐)는 2.5주 최고치인 2.384%로 상승해 명목채권(T-notes)에 부정적으로 작용했다. 다만 WTI 유가의 -1% 하락이 인플레이션 기대를 일부 진정시켜 T-notes의 손실을 제한했다.
유럽 국채도 동반 상승(금리 상승)했다. 10년 독일 국채(분트) 금리는 +7.0bp 상승해 3.058%를 기록했으며, 10년 영국 길트 금리는 +8.6bp 상승해 4.835%에 마감했다. 시장의 금리선물(Swaps)은 4월 30일 예정된 ECB 회의에서 25bp(0.25%) 추가 인상 확률을 약 34%로 반영하고 있다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 4월 28~29일 회의에서 25bp 추가 인상 가능성은 약 2%로 사실상 낮게 평가되고 있다.
섹터 및 개별종목 동향
금요일에는 소프트웨어 및 사이버보안 업종의 급락이 눈에 띄었다. ServiceNow(NOW)는 -7% 이상 급락했고 Cadence Design Systems(CDNS)도 -5% 이상 하락했다. Salesforce(CRM)는 -3% 이상 하락해 다우의 약세를 주도했다. Datadog(DDOG), Atlassian(TEAM), Autodesk(ADSK), Intuit(INTU), Adobe(ADBE) 등도 -2% 이상 하락했다.
특히 사이버보안 섹터에서는 Cloudflare(NET)가 -13% 이상, Okta(OKTA)가 -7% 이상 급락했으며 Palo Alto Networks(PANW)는 -6% 이상으로 나스닥100의 큰 약세 종목이 됐다. Fortinet(FTNT), CrowdStrike(CRWD), Zscaler(ZS) 등도 -3~4%대 약세를 보였다.
반면 반도체·장비주는 강세를 보였는데 Broadcom(AVGO)은 +4% 이상, AMD는 +3% 이상, Nvidia(NVDA)와 ASML은 +2% 이상 상승했다. Intel(INTC)과 Lam Research(LRCX)도 +1% 이상 상승했다. 광학 부품 제조업체들도 AI 인프라 수요 기대감으로 강하게 올랐는데 Applied Optoelectronics(AAOI)는 +12% 이상, Coherent(COHR)는 +8% 이상, Marvell Technology(MRVL)는 +7% 이상 상승하며 나스닥100의 상승을 견인했다.
개별 뉴스로는 Nutanix(NTNX)가 JPMorgan Chase의 투자의견 하향(Overweight→Neutral) 이후 -6% 이상 급락했고, Technoglass(TGLS)는 2026년 조정 EBITDA 전망치를 종전 $265M-$305M에서 $225M-$245M으로 하향 조정해 -4% 이상 하락했다. Veeva Systems(VEEV)도 Citigroup의 투자의견 하향(매수→중립)으로 -3% 이상 하락했다. 한편 Anthropic PBC가 CoreWeave(CRWV)로부터 데이터센터 공간을 임대하기로 합의하면서 CoreWeave는 +11% 이상 급등했다. Shake Shack(SHAK)은 Mizuho Securities의 등급 상향(Neutral→Outperform, 목표주가 $120) 이후 +1% 이상 상승 마감했다.
향후 영향과 시장 관점
중동에서의 군사적 긴장 완화와 항로 회복은 유가 하향압력과 함께 인플레이션 기대를 낮추어 장기금리 안정에 기여할 가능성이 크다. 반대로 협상이 결렬되고 군사적 충돌이 재점화될 경우 공급 우려로 유가가 급등하고 인플레이션 기대 및 명목금리가 동반 상승하며 주식시장에는 명확한 하방 압력이 가해질 가능성이 있다. 기술섹터에서는 AI 관련 경쟁과 제품 발표가 단기 변동성을 확대하는 요인이며, 반도체와 AI 인프라 관련주는 지속적인 기술 수요 기대감으로 상대적 강세를 보일 여지가 있다.
금융시장 참가자들은 앞으로 발표될 추가 경제지표(소비자신뢰, 제조업 데이터 등)와 파키스탄에서 진행될 미-이란 협상 결과, 그리고 원유 통항 재개 여부를 주시할 필요가 있다. 정책면에서는 연준의 향후 금리 경로와 ECB의 4월 회의 결과가 글로벌 채권 및 환율 시장에 즉각적인 영향을 미칠 전망이다.
기타 참고
금일(4월 13일 예정) 실적발표 일정에는 Atlantic International Corp(ATLN), Fastenal Co(FAST), FB Financial Corp(FBK), Goldman Sachs Group(The)(GS), Meridian Holdings Inc(MRDN), NextNRG Inc(NXXT) 등이 포함되어 있다.
설명: 전문용어 해설
E-mini 선물은 표준 선물계약의 소형화된 전자거래용 계약으로, 주가지수 선물의 가격 방향을 빠르게 반영한다. 브레이크이븐 인플레이션율은 명목채권과 물가연동채권(TIPS) 간 수익률 차이로 시장이 기대하는 평균 인플레이션률을 가리킨다. 스왑(Swaps)이 할인(discount)하는 확률은 시장이 특정 중앙은행의 정책금리 인상 가능성을 어떻게 가격에 반영하고 있는지를 의미한다.
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