미국 주요 주가지수들이 4월 9일(현지시간) 장중 하락분을 만회하며 상승 마감했다. S&P 500 지수는 +0.62%, 다우존스 산업평균은 +0.58%, 나스닥100 지수는 +0.72%로 각각 장을 마감했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.58% 상승했고, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +0.68% 올랐다.
2026년 4월 10일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 주가지수는 장중 초반의 약세를 회복해 S&P 500은 한 달 만의 최고치, 다우존스는 5주 만의 최고치, 나스닥100은 4주 만의 최고치를 기록했다. 증시는 이스라엘이 레바논과의 직접 협상에 합의하면서 미·이란 휴전이 지속될 것이라는 기대에 힘입어 반등했다. Axios는 이스라엘과 레바논 간의 직접 협상이 다음 주 워싱턴에서 시작될 예정이며 주요 의제가 이란이 지원하는 헤즈볼라의 무장 해제에 초점이 맞춰질 것이라고 보도했다.
다만 장 초반에는 미·이란 휴전의 지속 가능성에 대한 우려로 주가가 하락하기도 했다. 원유 가격은 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 상황과 이스라엘의 레바논 공격 위협으로 인해 WTI 기준으로 +3% 이상 급등하며 변동성을 키웠다. 미국과 이란은 모두 상대방이 휴전을 위반했다고 비난했으며, 휴전이 레바논까지 확장되는지에 대해서는 핵심적인 이견이 존재한다. 트럼프 전 대통령은 4월 중순 이란과의 회담을 앞두고 페르시아만(퍼시픽 걸프)에 미군을 유지하겠다고 약속했으며, 이란은 해협에 지뢰가 있을 수 있다고 경고했다.
경제지표 측면에서 투자 심리를 압박한 요인도 있었다. 미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수는 +16,000건 증가한 219,000건으로 8주 만의 최고치를 기록해 예상치(210,000건)를 상회했다. 2월 개인 지출은 월간 +0.5%로 예상치(+0.6%)보다 낮았고, 2월 개인소득은 예기치 않게 -0.1% 감소해 9개월 만의 첫 감소를 기록했다. 2월 핵심 개인소비지출(PCE) 가격지수는 월간 +0.4%, 연간 +3.0%로 예상치에 부합했다.
미국의 2025년 4분기 국내총생산(GDP)은 연율 기준으로 +0.5%로 하향 수정돼 당초 발표치 대비 낮아졌고, 시장 기대치(변동 없음에서 연율 +0.7% 수준)보다 약했다. 4분기 개인소비는 이전의 +2.0%에서 +1.9%로 하향 조정됐다.
에너지 및 채권시장 동향
WTI 원유(클락슨 계약 등)는 이란 관련 뉴스에 따라 등락을 반복했으며, 이날은 +3% 이상 상승했다. 이란은 목요일 항해 안전을 위해 해협을 통과하려는 유조선 및 기타 선박들이 이란 당국과의 통신을 해야 한다고 밝혔다. 페르시아만에는 현재 800척 이상의 선박이 얽혀 있고, 해협 양쪽에서 대기 중인 선박은 1,000척 이상에 달한다고 보도되었다. 전쟁 이전 호르무즈 해협을 통과하던 선박의 일일 평균은 약 135척이었다.
금리 움직임에서는 6월물 10년물 미국 재무부 노트(ZNM6)가 전일 대비 큰 변동이 없었고, 10년물 국채 수익률은 4.289%로 -0.2bp 하락했다. 원유 가격 급등은 인플레이션 기대를 끌어올려 연준(聯邦준비제도)에 대해 매파적(긴축적) 요인으로 작용할 수 있다. 한편 미 재무부의 30년물 국채 $220억 규모 경매는 입찰흥행(Bid-to-cover) 비율이 2.39로 10회 평균치인 2.40보다 소폭 약해 채권 가격을 압박했다.
유럽 국채 수익률은 전반적으로 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 +4.4bp로 2.988%, 영국 10년물 길트 금리는 +3.9bp로 4.749%를 각각 기록했다. 독일의 2월 산업생산은 -0.3% m/m로 시장 기대(+0.7%)에 못 미쳤으나, 수출은 +3.6% m/m, 수입은 +4.7% m/m로 예상보다 강한 흐름을 보였다.
올라프 슬레이펜(ECB 통화정책위원)은 “지속적으로 높은 유가가 결국 다른 제품의 가격과 임금 형성에 반영돼 인플레이션 압력을 증폭시킬 수 있으며, 그럴 경우 ECB는 중기적으로 인플레이션을 약 2% 수준에 유지하기 위해 개입할 것”이라고 말했다.
시장 참가자들은 4월 28-29일 예정된 연준(FOMC) 회의에서 25bp 추가 인상 확률을 2%로, 유로존의 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 25%로 보고 스왑시장에 반영하고 있다.
주요 종목 및 섹터 동향
반도체 섹터에서는 Marvell Technology(MRVL)이 Barclays의 등급 상향(중립→오버웨이트)과 목표주가 $150 제시로 +4% 이상 급등해 업종을 주도했다. 인텔(INTC)과 램리서치(LRCX)도 +4%대 상승, 마이크론(MU), KLA(KLAC), 어플라이드머티어리얼즈(AMAT)는 +3%대 상승 마감했으며, AMD와 텍사스인스트루먼트(TXN) 등도 +2%대로 마감했다.
반면 소프트웨어 업종은 Anthropic의 Claude Managed Agents 출시와 Meta의 새 AI 모델 공개로 인한 경쟁 및 불확실성 우려로 약세를 보였다. 팔란티어(PLTR), 서비스나우(NOW), 인튜잇(INTU), 아틀라시안(TEAM)은 -7% 이상 급락했고, 오토데스크(ADSK)는 -6% 이상, 워크데이(WDAY)는 -5% 이상, 어도비(ADBE)와 오라클(ORCL)은 -3% 이상 하락했다. 세일즈포스(CRM)는 다우지수 구성 종목 중 하락을 주도했다.
사이버보안주는 BTIG의 Zscaler(ZS)에 대한 등급 하향(중립)으로 -11% 이상 급락해 나스닥100의 최악의 낙폭을 기록했고, 옥타(OKTA)는 -10% 이상, 클라우드플레어(NET)는 -8% 이상 하락했다. 크라우드스트라이크(CRWD), 팔로알토(PANW), 포티넷(FTNT) 등도 각각 -7%, -4%, -3% 수준의 조정을 받았다.
기업별로는 브라운-포먼(BF.B)이 Sazerac의 인수 제안 소식에 +12% 이상 급등했고, Whitestone REIT(WSR)는 Ares Real Estate 펀드와의 확정 합병 계약으로 +11% 이상 상승했으며, 이번 인수금액은 $17억(주당 약 $19)으로 발표되었다. 컨스텔레이션 브랜즈(STZ)는 4분기 비교 기준 순매출이 $19.2억으로 컨센서스($18.8억)를 상회해 +8% 이상 올랐다. 아마존(AMZN)은 CEO 앤디 재시의 주주 서한이 AI 투자의 타당성을 뒷받침한다는 해석으로 +5% 이상 상승해 다우와 나스닥100의 상승을 이끌었다.
반면 심플리 굿 푸즈(SMPL)는 2분기 순매출이 $3.26억으로 컨센서스($3.444억)에 미달하고 연간 매출 가이던스가 -7%~ -10% 수준으로 하향되며 -18% 이상 급락했다. Texas Pacific Land(TPL)은 대주주 호라이즌 키네틱스의 CEO인 머리 스탈(Murray Stahl)의 별세 소식으로 -15% 이상 하락해 S&P 500의 최하위권을 차지했다. Circle Internet Group(CRCL)은 Compass Point의 투자의견 하향(매도, 목표주가 $77)으로 -10% 이상 밀렸다.
향후 전망 및 분석
단기적으로는 중동 지정학적 리스크가 원유 공급 차질 우려를 통해 에너지 가격과 인플레이션 기대에 직접적인 영향을 미치고 있다. 유가의 추가 상승은 실물 인플레이션으로 전이될 경우 채권 수익률을 다시 끌어올려 금융조건을 긴축시키는 효과가 발생할 수 있다. 이는 수혜 업종(에너지·국방 등)과 타격을 받을 업종(소비재·운송 등)을 명확히 구분시키며, 기술주 중에서도 AI 경쟁 구도에 따른 수혜주와 부담주 간의 변동성을 확대할 전망이다.
통화정책 측면에서 현재 시장은 4월 FOMC의 추가 금리 인상 가능성을 극히 낮게(약 2%) 보고 있으나, 유가 상승이 지속되고 인플레이션 지표가 상방 리스크를 보일 경우 연준의 입장에도 변화가 촉발될 수 있다. 유로존의 경우도 ECB 위원 발언과 스왑시장의 가격 반영을 보면 25% 수준의 추가 인상 확률이 존재하므로 글로벌 금리·자본 흐름의 불확실성은 당분간 지속될 것으로 판단된다.
기업 실적 및 섹터별 뉴스는 단기적 주가 방향을 결정짓는 중요한 변수이다. 반도체주는 실적과 애널리스트의 등급 변경에 민감하게 반응하며, 소프트웨어 및 사이버보안주는 AI 경쟁과 제품 출시, 애널리스트 리포트에 따라 큰 폭의 등락을 보일 가능성이 높다. 투자자 관점에서는 지정학적 리스크, 실물지표, 중앙은행 행보, 기업별 펀더멘털을 종합적으로 고려한 포트폴리오 재조정이 요구된다.
용어 설명
E-미니(E-mini) 선물은 표준 선물계약의 축소형으로 소액 투자자도 접근하기 쉬운 주가지수 선물이다. 핵심 개인소비지출(PCE) 지수는 연준이 선호하는 물가 지표이며, 핵심(core) 수치는 식품·에너지 등 변동성이 큰 항목을 제외한 인플레이션 추세를 보여준다. Bid-to-cover 비율은 국채 경매에서 입찰규모 대비 낙찰 비율로, 이 수치가 낮으면 수요가 약하다는 신호로 해석된다. 스왑시장에서의 확률은 시장이 기대하는 금리정책 변동 가능성을 반영한 지표이다.
기타
4월 10일 발표(실적 예정) 기업 목록: C&F Financial Corp (CFFI), FRP Holdings Inc (FRPH), Hingham Institution For Saving (HIFS), Hub Group Inc (HUBG), Innventure Inc (INV), Unity Bancorp Inc (UNTY), Utah Medical Products Inc (UTMD), Virtus Investment Partners Inc (VRTS), WaFd Inc (WAFD), XCF Global Inc (SAFX).
게시일 기준으로 기사 작성자 Rich Asplund는 본문에 언급된 증권들에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본문은 공개된 데이터와 보도를 종합해 작성되었으며, 향후 시장 흐름은 새로운 지정학적 사건, 경제지표, 중앙은행 결정 등에 따라 변화할 수 있다.
