미국과 이란의 2주 휴전 합의 소식으로 4월 9일(현지시간) 글로벌 주식시장이 급등했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전일 대비 +2.51% 상승, 다우존스 산업평균지수는 +2.85%, 나스닥100 지수는 +2.90%로 마감했다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +2.52% 상승했고, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +2.90% 상승했다.
2026년 4월 9일, Barchart의 보도에 따르면, 이번 랠리는 미·이란 간 휴전 합의와 호르무즈 해협 재개 약속이 증시 투자심리를 개선시키며 촉발됐다. 원유 가격은 -15% 이상 급락해 1.5주 저점으로 내려갔고, 이는 물가(인플레이션) 우려를 완화해 전 세계 국채시장에서 강한 랠리를 유도했다. 독일 10년물 국채(분트)와 미국 10년물 국채(T-note) 수익률은 3주 저점으로 하락했다.
정세·원유·운송로 상황
미국과 이란은 2주간의 휴전에 합의했으며, 이란은 호르무즈 해협을 재개하기로 약속했다. 보도에 따르면 이란은 오만과 함께 해협을 통과하는 선박에 항행료를 부과할 수 있도록 하는 방안을 포함한 10개 항목의 제안을 미국에 전달했다. 이는 향후 재건 자금으로 사용될 것이라고 전해진다. 다만 영구적 종전 여부는 여전히 불확실하다. 이란은 과거에 제재 해제와 전쟁 피해 보상을 요구한 바 있고, 미국은 이란의 핵 프로그램 폐지와 탄도미사일 전력 축소 요구에 대한 이란의 수용 여부가 관건이라고 전해진다. 양국은 4월 10일(금) 이슬라마바드에서 평화 회담에 참여할 것이라고 확인했다.
국제에너지기구(IEA)의 평가
국제에너지기구(IEA)는 중동 9개국의 40여 개 에너지 시설이 “심각하게 또는 매우 심각하게” 손상되어 장기간 복구가 필요하다고 밝혔다. IEA는 전쟁이 몇 주 내에 끝나더라도 호르무즈를 통한 정상 물량 회복에는 시간이 걸릴 것이라고 경고했다. 현재 페르시아만(걸프)에는 800척 이상이 갇혀 있고, 해협 양쪽에는 통항을 대기하는 선박이 1,000척을 넘는 것으로 전해졌다. 전쟁 이전에는 하루 평균 약 135척이 해협을 통과했다.
원유시장 및 국채시장 반응
원유 현물가격(CLK26)은 미·이란 휴전 소식으로 수요 불확실성이 완화되자 -15% 이상 급락해 1.5주 저점으로 떨어졌다. 이 영향으로 인플레이션 상승 압력에 대한 우려가 완화되며 글로벌 국채시장으로 자금이 유입됐다. 미국 6월물 10년물 T-note(ZNM6)는 전일 대비 +12틱(티크) 상승 마감했고, 10년물 수익률은 -0.8bp 하락한 4.285%로 마감했다. 장중에는 10년물 수익률이 3주 저점인 4.228%까지 하락하기도 했다.
다만 주식 급등으로 안전자산 수요가 일부 약화되며 장중 고점에서 일부 후퇴했다. 또한 재무부가 실시한 390억 달러 규모의 10년물 국채 경매에서 수요가 상대적으로 약해지며(입찰-초과배정비율(bid-to-cover) 2.43, 최근 10차례 평균 2.50 하회), T-note 가격에는 하방 압력이 발생했다.
FOMC 회의록(3월 17-18일) 발췌: “대다수 참가자들은 인플레이션 상방 위험과 고용의 하방 위험이 높아진 것으로 판단했으며, 중동 사태의 전개로 이러한 위험이 증가했다고 대부분의 참가자가 언급했다.”
시장에서는 4월 28-29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%) 금리인상 가능성을 약 1%로 반영하고 있다.
해외 주요지수와 경제지표
유럽과 아시아 주요지수도 큰 폭의 상승을 기록했다. 유로스톡스50은 +4.97%로 5주 최고, 중국 상하이종합지수는 +2.69%로 2.5주 최고, 일본 닛케이225는 +5.39%로 1개월 최고치를 기록했다.
유럽 경제지표에서는 유로존 2월 소매판매가 전월 대비 -0.2%로 9개월 만에 최대 하락을 기록했고, 유로존의 2월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 -3.0%로 16개월 만에 가장 큰 하락을 보였다. 독일 2월 공장수주는 전월 대비 +0.9%로 시장 기대치(+3.0%)를 밑돌았다. 시장 스왑(Swaps)은 4월 30일 ECB 회의에서의 25bp 금리인상 가능성을 약 32%로 반영하고 있다.
섹터별·종목별 동향
반도체·AI 인프라 섹터는 증시 상승을 주도했다. 인텔(INTC)은 +11% 이상 급등하며 나스닥100의 선두에 섰고, SanDisk(SNDK), 램리서치(LRCX)는 +9% 이상, Western Digital(WDC), Applied Materials(AMAT), ASML은 +8% 이상, KLA(KLAC)와 마이크론(MU)은 +7% 이상 상승했다. Analog Devices(ADI)와 Seagate(STX)는 +5% 이상, AMD, Broadcom, Microchip, Marvell, NXP, TI 등도 +4% 이상 상승했다.
항공·크루즈 업종은 원유 가격 급락에 따른 연료비 절감 기대감으로 강세를 보였다. Carnival(CCL)은 +10% 이상, Alaska Air(ALK)와 United(UAL)은 +7% 이상, Norwegian(NCLH)과 Southwest(LUV)은 +6% 이상, American(AAL)은 +5% 이상 상승했다.
암호화폐 연관주도 비트코인 상승(+3% 이상, 3주 최고치)에 힘입어 상승했다. Riot(RIOT)은 +13% 이상, Marathon(MARA) +6% 이상, MicroStrategy(MSTR) +3% 이상, Galaxy Digital(GLXY) +2% 이상 상승했다.
주택건설업도 10년물 수익률 하락(모기지 금리 완화 기대)으로 강세였다. KB Home(KBH) +6% 이상, D.R. Horton(DHI), PulteGroup(PHM), Toll Brothers(TOL)는 +4% 이상, Lennar(LEN)은 +3% 이상 상승했다.
광산주는 금, 구리, 은 가격 상승에 동반 강세를 보였다. Southern Copper(SCCO), Freeport McMoRan(FCX)은 +7% 이상, AngloGold Ashanti(AU)는 +6% 이상 상승했다. Coeur(CDE), Newmont(NEM)은 +3% 이상, Barrick(B)은 +2% 이상, Hecla(HL)은 +1% 이상 올랐다.
에너지 업종은 원유 가격 급락으로 크게 약세였다. APA는 -9% 이상으로 S&P500에서 가장 큰 폭의 하락을 기록했고, Marathon(MPC)과 Occidental(OXY)은 -5% 이상, Chevron(CVX)은 -4% 이상 하락해 다우의 주요 약세주가 되었다. Diamondback(FANG), Exxon(XOM), Devon(DVN), ConocoPhillips(COP), Valero(VLO) 등도 -4% 이상 하락했다. Phillips 66(PSX)은 -3% 이상, Halliburton(HAL)은 -2% 이상 하락했다.
소프트웨어·AI 관련주는 신제품·기술 발표로 혼조 내지 약세를 보였다. Anthropic의 Claude Managed Agents 출시와 Meta의 신형 AI 모델 발표 이후 Workday(WDAY)와 Palantir(PLTR)이 각각 -6% 이상, Intuit(INTU) -5% 이상, Salesforce(CRM)와 ServiceNow(NOW)가 -3% 이상 하락했다.
특정 개별 이슈로는 Aehr Test Systems(AEHR)가 Craig-Hallum Capital의 상향으로 +25% 이상 급등했고, Levi Strauss(LEVI)는 1분기 조정 EPS가 42센트로 컨센서스 37센트를 상회하고, 연간 조정 EPS 가이던스를 기존 $1.40-$1.46에서 $1.42-$1.48으로 상향 조정해 +10% 이상 상승했다.
실적 발표 예정(2026-04-09)
Byrna Technologies Inc (BYRN), Lifezone Metals Ltd (LZM), MainStreet Bancshares Inc (MNSB), Neogen Corp (NEOG), PTC Inc (PTC), RCI Hospitality Holdings Inc (RICK), Simply Good Foods Co/The (SMPL), Simulations Plus Inc (SLP), WD-40 Co (WDFC) 등이 이날 실적 발표 일정에 포함됐다.
용어 설명
– E-mini S&P·나스닥 선물: 주가지수를 추적하는 표준화된 선물계약의 소형 버전으로, 기관과 개인 투자자가 지수 변동에 대응하기 위해 활용한다.
– 10년물 T-note(미국 재무부 채권): 미국 정부의 10년 만기 채권으로, 장기 금리의 기준(벤치마크)으로 널리 활용된다.
– bid-to-cover(입찰-초과배정비율): 경매에서 제출된 총 입찰액 대비 낙찰된 금액 비율로, 수요 강도를 나타내는 지표이다. 숫자가 낮을수록 수요가 약하다는 신호다.
– 호르무즈 해협(Strait of Hormuz): 페르시아만(걸프)과 오만만을 연결하는 주요 해상 통로로서, 전 세계 원유 공급에 큰 영향을 주는 전략적 요충지이다. 전 세계 원유 물동량의 상당 부분이 이 해협을 통과한다.
향후 영향과 시장 전망(전문적 분석)
단기적으로는 미·이란 휴전 합의가 지정학적 리스크 프리미엄을 상당 부분 제거해 위험선호 회복과 자금의 주식·위험자산 재유입을 촉발했다. 원유가격의 -15% 급락은 인플레이션 상승 경로를 둔화시켜 중앙은행의 통화 긴축 속도에 영향을 미칠 가능성이 있다. 이로 인해 장기금리(10년물) 하락 압력이 강화되면 모기지 금리와 기업의 자금조달 비용이 완화되어 주택·내구재·자본재 섹터에 긍정적이다. 반대로 에너지·서비스업체는 수익성 악화로 단기 실적 부진을 피하기 어려울 것이다.
중기적 관점에서 보면, 호르무즈 통항 정상화가 즉각적이고 완전한 공급 복귀를 의미하지는 않는다. IEA의 진단대로 피해 복구와 물류정상화에 상당한 시간이 소요될 수 있어, 원유시장 변동성은 여전히 상존한다. 따라서 투자자들은 유가 반등 가능성을 염두에 둔 헤지 전략과 동시에 경기 민감(순환주)·성장주 간 포트폴리오 구성을 재검토할 필요가 있다.
통화정책 측면에서는 물가상승 압력이 완화될 경우 중앙은행의 추가 금리인상 가능성은 낮아지지만, 노동시장과 기타 수급지표가 견조하면 긴축 기조가 완전히 해소되지는 않을 것이다. 시장은 4월 FOMC에서의 추가 인상 가능성을 거의 배제하고 있으나, 향후 고용·물가지표에 따라 단기간에 심리 변화가 나타날 수 있다.
마지막으로, 기업별 실적 발표와 기술 업체의 신제품·모델 발표(예: Anthropic, Meta) 등은 섹터별 변동성을 유발할 수 있으므로, 투자자는 단일 뉴스 이벤트에 따른 과도한 포지셔닝을 경계하고 분산투자와 리스크 관리에 주의를 기울여야 한다.
참고: 해당 기사는 2026년 4월 9일 Barchart의 보도를 기반으로 번역·정리했으며, 기사에 인용된 모든 수치와 사실은 원문에 근거한다. 기사 발행 당시 저자 Rich Asplund는 본 문서에 언급된 증권에 대해 직접적이거나 간접적인 포지션을 보유하지 않았다.
